Advanced Energy Industries, Inc. (ticker: AEIS) rapporteerde een sterk tweede kwartaal, met een omzet en winst per aandeel die de verwachtingen overtroffen. Het bedrijf schreef de robuuste vraag in de datacenter- en halfgeleidermarkten toe aan de prestaties, met een aanzienlijke sequentiële groei van de inkomsten uit datacenters.
Advanced Energy benadrukte ook de strategische overname van Airity Technologies en de voortdurende operationele consolidatie-inspanningen om de productiviteit te verhogen en de kosten te verlagen. Vooruitkijkend voorziet het bedrijf hogere inkomsten in de tweede helft van 2024, gedreven door de halfgeleider- en datacentersectoren, terwijl de industriële en medische inkomsten tegenwind ondervinden door voorraadafbouw.
Belangrijkste resultaten
- De omzet in het tweede kwartaal bedroeg $ 365 miljoen, een sequentiële stijging van 11%, met een brutomarge van 35,3%.
- De omzet uit datacenters steeg met 74% op rij, dankzij AI-investeringen.
- Het bedrijf streeft naar brutomarges van meer dan 40% door consolidatie van fabrieken.
- Advanced Energy heeft Airity Technologies overgenomen om innovatie te stimuleren.
- Verwacht voor het derde kwartaal een omzet van ongeveer 370 miljoen dollar, met brutomarges die verbeteren tot 36%.
- De niet-GAAP EPS voor het tweede kwartaal bedroeg $0,85, terwijl de verwachtingen voor het derde kwartaal $0,90 ± $0,25 bedroegen.
- Het bedrijf is van plan om $25-30 miljoen aan eenmalige kosten op te nemen als gevolg van een fabriekssluiting in China.
- Voor 2025 wordt een geleidelijk herstel van de halfgeleidermarkt verwacht, met een versnelling in de tweede helft.
- Advanced Energy richt zich op conductor edge en dielectric edge technologieën.
Bedrijfsvooruitzichten
- In de tweede helft van 2024 wordt omzetgroei verwacht, met name in de halfgeleider- en datacentermarkten.
- Het bedrijf is actief op zoek naar potentiële overnames die aansluiten bij zijn strategische doelen.
- Het niet-GAAP belastingtarief zal naar verwachting stijgen naar 18-19% in 2025 als gevolg van het wereldwijde minimum belastingregime.
Verlagende hoogtepunten
- Industriële en medische sectoren zullen naar verwachting onder druk blijven staan door voorraadafbouw.
- Het bedrijf voorspelt geen significante groei in de telecomsector, maar zal zich richten op gebieden met een redelijk rendement.
Positieve punten
- Advanced Energy verwacht sterke inkomsten uit datacenters voor de komende kwartalen, ondersteund door positieve langetermijntrends.
- In de halfgeleidermarkt krijgt het bedrijf de status van 'tool of record' voor toonaangevende processen, wat de groei zou moeten stimuleren.
Missen
- Het bedrijf rapporteerde een stijging van de voorraden met $22 miljoen, of 6%, op kwartaalbasis.
Hoogtepunten van vraag en antwoord
- In antwoord op de vraag van Mehdi Hosseini verzekerde het bedrijf dat het klaar is om klanten te ondersteunen met strategische voorraden en personeel, zonder dat er een orderportefeuille hoeft te worden opgebouwd.
- OpEx zal naar verwachting tot het einde van het jaar met $1-2 miljoen per kwartaal stijgen, terwijl CapEx in de komende 12-18 maanden zou moeten terugkeren naar 2-3% van de omzet.
- Advanced Energy heeft de rationalisatie van de voorraden grotendeels voltooid en levert op vraagniveau, waarbij het verwacht dat de markt na verloop van tijd een opwaartse trend zal vertonen.
InvesteringsPro Inzichten
Advanced Energy Industries, Inc. (AEIS) heeft de aandacht getrokken met zijn recente prestaties in het tweede kwartaal, maar een diepere duik in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf via InvestingPro biedt een breder perspectief voor beleggers. Hier zijn enkele belangrijke inzichten:
- AEIS heeft een marktkapitalisatie van $ 4,39 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de sector weerspiegelt. De koers-winstverhouding (P/E) van het bedrijf staat echter op 48,43, wat duidt op een hoge winstmultiple die suggereert dat het aandeel mogelijk agressief wordt gewaardeerd in vergelijking met de winst.
- Ondanks een sterk kwartaal laten de inkomsten vanaf Q1 2024 een daling zien over de afgelopen twaalf maanden, met een daling van 16,8%. Dit komt overeen met de verwachting van analisten van een omzetdaling in het lopende jaar, wat voor beleggers een factor zou kunnen zijn om in overweging te nemen bij het evalueren van de groeivooruitzichten van het bedrijf.
- Positief is dat AEIS in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 een gezonde brutowinstmarge van 35,49% heeft gehandhaafd. Dit suggereert dat het bedrijf effectief is geweest in het beheren van de kosten van verkochte goederen en het handhaven van de winstgevendheid.
InvestingPro Tips voor AEIS benadrukken dat het bedrijf werkt met een matig schuldenniveau en liquide middelen heeft die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat zorgt voor enige financiële stabiliteit. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat consistent is met de winstgevendheid in de afgelopen twaalf maanden.
Voor degenen die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en aanvullende inzichten, zijn er meer dan 10 InvestingPro Tips beschikbaar voor AEIS op https://www.investing.com/pro/AEIS, die beleggers kunnen helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.