Tijdens de recente conference call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024 rapporteerde FirstEnergy Corp (NYSE: FE) een lichte daling van de GAAP-winst per aandeel ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar, samen met een vernauwde operationele winstprognose voor het hele jaar. CEO Brian Tierney kondigde een verhoging van 24% aan in het kapitaalinvesteringsplan van het bedrijf voor 2024, gericht op het verbeteren van de betrouwbaarheid van het net en de klantenervaring. Ondanks uitdagingen zoals hogere stormgerelateerde kosten en de impact van een verkoop van 30% van FirstEnergy Transmission, blijft het bedrijf zich inzetten voor zijn langetermijngroei en operationele uitmuntendheid.
Belangrijkste punten
- GAAP-winst per aandeel in het derde kwartaal bedroeg €0,73, een daling ten opzichte van €0,74 in Q3 2023.
- De operationele winst was €0,85 per aandeel, vergeleken met €0,88 in het voorgaande jaar.
- De prognose voor de operationele winst is versmald tot €2,61 tot €2,81 per aandeel voor het hele jaar.
- Het kapitaalinvesteringsplan voor 2024 is verhoogd tot €4,6 miljard, met focus op betrouwbaarheidsverbeteringen.
- Regulatoire updates omvatten een schikking van €225 miljoen in Pennsylvania en de intrekking van het vijfde elektrische beveiligingsplan in Ohio.
- FirstEnergy is een gezamenlijke ontwikkelingsovereenkomst aangegaan voor regionale transmissieprojecten, met een potentiële investering van €3,8 miljard.
- Fitch heeft de kredietratings van FirstEnergy verhoogd, wat een verbeterde financiële positie weerspiegelt.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Langetermijngroeipercentage bevestigd op 6% tot 8%.
- €26 miljard vijfjarig kapitaaluitgavenplan tot 2028.
- Verhoogde investering in 2024 gericht op betrouwbaarheid en klantenervaring.
- Verwacht wordt dat regulatoire uitkomsten, waaronder de tariefzaak in Pennsylvania, de financiële kracht zullen ondersteunen.
Bearish hoogtepunten
- Hogere stormgerelateerde kosten beïnvloedden de winst, met €30 miljoen aan niet-uitgestelde kosten.
- De verkoop van een belang van 30% in FirstEnergy Transmission had invloed op de winst.
- Verwachte stijging van residentiële rekeningen door hoge prijzen van de PJM-capaciteitsveiling.
Bullish hoogtepunten
- De winst van de distributieactiviteiten steeg door klantvraag en groei van de tariefbasis.
- De winst van het geïntegreerde segment steeg met 32% jaar-op-jaar.
- Kredietrating-upgrades van Fitch en positieve vooruitzichten bij S&P.
- Aanzienlijke toename van grote belastingaanvragen, wat wijst op een sterke vraag naar diensten.
Tegenvallers
- De winst per aandeel daalde licht vergeleken met Q3 2023.
- Stormherstelkosten van in totaal €550 miljoen jaar-tot-datum beïnvloedden de financiële prestaties.
- Verwacht wordt dat de verhouding tussen fondsen uit operaties en schuld onder het doel zal liggen op ongeveer 13%.
Hoogtepunten Q&A
- Management zet zich in voor tijdig herstel van stormkosten van toezichthouders.
- Discussie over de complexiteit van elektriciteitscentralebouw en concurrerende versus gereguleerde oplossingen.
- Intrekking van ESP V in Ohio om meer zekerheid te brengen in winstvisibiliteit en regulatoir risico te verminderen.
- PJM Board zal updates geven over transmissiemogelijkheden tegen februari.
- Het CapEx-plan van €26 miljard blijft op schema, met een duidelijker beeld verwacht begin volgend jaar.
FirstEnergy Corp blijft zich, te midden van strategische verschuivingen en regulatoire ontwikkelingen, richten op betrouwbaarheid en klantenservice terwijl het navigeert door de complexiteit van de energiemarkt. De verhoogde investeringsplannen en regulatoire samenwerkingen van het bedrijf onderstrepen zijn toewijding aan langetermijngroei en operationele uitmuntendheid voor zijn belanghebbenden.
InvestingPro Inzichten
De recente winstcijfers en strategische initiatieven van FirstEnergy Corp worden verder belicht door belangrijke financiële metrieken en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €24,68 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de nutssector weerspiegelt.
Een van de meest relevante InvestingPro Tips voor beleggers die FirstEnergy overwegen, is dat het bedrijf "dividendbetalingen heeft gehandhaafd gedurende 27 opeenvolgende jaren." Dit indrukwekkende track record sluit aan bij de toewijding van het bedrijf aan langetermijngroei en aandeelhouderswaarde, zoals besproken in de winstcijferconferentie. Momenteel biedt FirstEnergy een dividendrendement van 4,03%, wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Een andere cruciale InvestingPro Tip merkt op dat FirstEnergy "handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn." Dit wordt ondersteund door de PEG-ratio van het bedrijf van 0,39, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn groeiperspectief. Dit zou bijzonder interessant kunnen zijn in het licht van FirstEnergy's herbevestigde langetermijngroeipercentage van 6% tot 8% en zijn verhoogde kapitaalinvesteringsplan voor 2024.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bedroeg €13,26 miljard, met een omzetgroei van 4,3% over dezelfde periode. Deze groei, gekoppeld aan de EBITDA van het bedrijf van €3,899 miljard, onderstreept FirstEnergy's financiële stabiliteit en vermogen om zijn ambitieuze vijfjarige kapitaaluitgavenplan van €26 miljard te financieren.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro aanvullende tips en inzichten biedt naast de hier genoemde, wat een meer uitgebreide analyse biedt voor beleggers die geïnteresseerd zijn in FirstEnergy Corp.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.