Julius Bär, een toonaangevende Zwitserse private banking-groep, heeft aangekondigd dat het positieve momentum in de halfjaarresultaten voor 2024 is teruggekeerd, gekenmerkt door aanzienlijke verbeteringen in de netto-instroom van nieuw geld, de bedrijfsinkomsten en de kostenefficiëntie.
Ondanks een moeilijke start van het jaar meldde het bedrijf een continue netto-instroom van nieuw geld van meer dan 3% van februari tot juni, met een totaal van CHF 3,7 miljard voor het eerste halfjaar. De operationele inkomsten stegen met 8% ten opzichte van de tweede helft van 2023 en de kosten/batenverhouding en winstgevendheid gingen er aanzienlijk op vooruit. Het tickersymbool van Julius Bär werd niet vermeld in de samenvatting.
Belangrijkste resultaten
- Netto instroom van nieuw geld van meer dan 3% van februari tot juni, met een totaal van CHF 3,7 miljard.
- De operationele baten stegen met 8% ten opzichte van de tweede helft van 2023.
- Nettoprovisie- en fee-inkomsten stegen met 14% tot CHF 1,1 miljard.
- De winst voor belastingen daalde met 15% tot CHF 551 miljoen.
- Kostenbesparingsprogramma kan de aanvankelijke doelstellingen overtreffen, mogelijk tot CHF 145 miljoen in 2025.
- Brutomarge verbeterd tot 85 basispunten ten opzichte van de voorgaande periode.
- Het bedrijf ligt op koers om zijn doelstellingen voor eind 2025 te halen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Julius Bär streeft naar een aanhoudend genereren van netto nieuw geld en een verdere aanwerving van relatiebeheerders.
- Het bedrijf richt zich op het uitvoeren van kosteninitiatieven en het stroomlijnen van de zakelijke propositie.
- Aandeleninkoop zal worden overwogen op basis van de kapitaalpositie van het bedrijf.
Verlagende hoogtepunten
- Hogere rentelasten hebben een deel van de winst in klantenactiviteit en terugkerende inkomsten tenietgedaan.
- Winst en marge voor belastingen zijn gedaald, met een daling van de winst voor belastingen van 15%.
- De brutomarge blijft onder het niveau van vorig jaar, ondanks herstel.
- Het pad naar de doelstelling voor de kosten-inkomstenratio versmalt.
Positieve punten
- Julius Bär heeft vooruitgang geboekt bij het verminderen van de nettopositie in de particuliere schuldactiviteiten.
- Het bedrijf heeft zijn corporate governance en risicoraamwerk versterkt.
- Het CET1-kapitaal steeg met 10% tot CHF 3,3 miljard, met een verbeterde CET1-kapitaalratio tot 16,3%.
- De Tier 1 leverage ratio ligt met 5% ruim boven de wettelijk vereiste ondergrens.
Missen
- De overige gewone resultaten daalden met CHF 6 miljoen, voornamelijk door een verlies in verband met de verkoop van Kairos.
- De onderliggende netto kredietverliezen stegen met CHF 9 miljoen tot CHF 7 miljoen.
- De operationele kosten stegen met 1%, waarbij de personeelskosten met 4% toenamen.
V&A Hoogtepunten
- Het bedrijf overweegt mogelijk off-cycle inkopen in de tweede helft van het jaar.
- De nettostromen zullen naar verwachting optimistisch zijn als gevolg van de RM-aanwervingen en de verhouding tussen de business cases.
- Het bedrijf bevestigt dat de doelstellingen voor 2025 nog steeds geldig zijn.
- Vragen over de balansmix, rente-inkomsten en veranderingen in de leningenportefeuille werden beantwoord.
- Er werd optimisme uitgesproken over Azië als focus voor de aanwerving van RM's.
- De analyses van het FINMA-onderzoek zullen naar verwachting in de tweede helft van het jaar worden afgerond.
De halfjaarresultaten van Julius Bär laten zien dat het bedrijf de uitdagingen aangaat met een duidelijke strategie gericht op groei en efficiëntie op de lange termijn. Met een mix van verbeterde financiële cijfers en strategische initiatieven positioneert het bedrijf zich om te profiteren van marktkansen in de tweede helft van 2024 en daarna.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.