Nu de Federal Reserve naar verwachting op 18 september de rente zal verlagen, hebben analisten van Evercore ISI belangrijke aandelengroepen geïdentificeerd die tijdens de versoepelingsperiode beter zouden kunnen presteren.
Volgens hun rapport is de "High Buyback factor" een consistente winnaar geweest in alle Fed-verlagingscycli sinds 1990, ongeacht of de verlagingen het gevolg zijn van een zachte of harde landing.
De analisten raden aan zich te richten op bedrijven die aanzienlijke aandeleninkopen doen, aangezien deze aandelen tijdens renteverlagingen doorgaans een langetermijnstrategie-alfa genereren.
Ook van momentum-aandelen wordt verwacht dat ze beter zullen presteren, vooral gezien de seizoensgebonden volatiliteit van het najaar van 2024.
Evercore stelt dat "momentum de best presterende factor was in de eerste helft van september" en dat het doorgaans beter omgaat met seizoensgebonden volatiliteit dan andere factoren.
Het bedrijf voegt eraan toe dat momentum-aandelen historisch gezien in 76% van de septembermaanden sinds 1990 beter hebben gepresteerd, en dat dit patroon naar verwachting zal aanhouden, vooral in de huidige omgeving met renteverlagingen en politieke volatiliteit in aanloop naar de Amerikaanse verkiezingen.
De analisten hebben gescreend op potentiële outperformers in de Russell 3000 en benadrukken softwarebedrijven zoals ACIW, APP, BOX en YOU, die goed gepositioneerd zijn om te profiteren van de aankomende renteverlagingen.
Het rapport suggereert ook dat deze seizoensgebonden tactieken zich zouden kunnen ontwikkelen tot een bredere "Soft Landing Strategy", aangezien de economie veerkracht heeft getoond, vergelijkbaar met de zachte landing in 1995.
Uiteindelijk adviseert Evercore ISI om zich te richten op aandelen met hoge inkoop en momentum om te profiteren van de renteverlagingen van de Fed en de daaruit voortvloeiende marktdynamiek.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.