Analisten van Truist hebben belangrijke aanpassingen gedaan aan hun beoordelingen van Walmart (NYSE:WMT) en Costco (NASDAQ:COST), waarbij Walmart werd opgewaardeerd naar Kopen terwijl Costco werd gedegradeerd naar Houden in afzonderlijke notities op dinsdag.
In het geval van Walmart ziet Truist een sterke momentum in het vermogen van de retailgigant om marktaandeel te winnen in alle inkomensgroepen.
"Walmart blijft marktaandeel winnen in alle inkomensgroepen dankzij de focus op prijs, gemak en assortiment," stelt het bedrijf.
Ze leggen uit dat de groei van het bedrijf wordt gedreven door inkomstenstromen met hogere marges, zoals reclame, lidmaatschap en de marktplaats, die niet alleen de winst verhogen maar ook prijsverschillen vergroten, waardoor Walmart verder marktaandeel kan veroveren.
Als gevolg hiervan ziet Truist Walmart als zowel een "offensieve als defensieve mega-cap" en stelt dat het bedrijf een "veel hogere waardering dan historisch" verdient.
Met deze optimistische vooruitzichten heeft Truist het koersdoel voor Walmart verhoogd naar €89, een stijging ten opzichte van €76.
Ondertussen is Costco gedegradeerd van Kopen naar Houden, waarbij Truist verschillende redenen voor de verandering aanhaalt.
"De business blijft sterk, het wint marktaandeel ten opzichte van vrijwel alle handelssectoren en heeft waarschijnlijk de hoogste toetredingsdrempels in de hele detailhandel, naar onze mening," zei Truist.
Het bedrijf merkt echter op dat recente operationele veranderingen - zoals de introductie van ID-scanning bij winkelingangen en verpakkingswijzigingen van hun kippen - enige verkoopfrictie zouden kunnen veroorzaken.
Bovendien benadrukt de notitie dat belangrijke katalysatoren voor Costco "achter de rug zijn", en de waardering van het aandeel is opgerekt, waarbij het handelt op ongeveer 54 keer de verwachte winst, een "multi-decennium hoogtepunt".
Met de stijging van het aandeel van Costco met ongeveer 60% in het afgelopen jaar, concludeert Truist dat de waardering "weinig ruimte voor fouten" laat en geeft de voorkeur aan het zoeken naar een aantrekkelijker herintreedpunt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.