De aandelen van Scholar Rock (NASDAQ:SRRK) stegen maandag met meer dan 30% als reactie op de mislukte fase 3-studie van een concurrerend SMA-geneesmiddel.
Analisten van Truist verhoogden het koersdoel van het bedrijf naar $45,00 van de eerdere $36,00, terwijl ze het koopadvies voor het aandeel handhaafden. Deze herziening volgt op een recente ontwikkeling waarbij een concurrerend farmaceutisch bedrijf een tegenslag ondervond in de markt voor Spinale Musculaire Atrofie (SMA).
Volgens de analist van Truist Securities heeft de mislukte fase 3-studie van het SMA-geneesmiddel van een concurrent de zaak voor Scholar Rock's kandidaat, Apitegromab, versterkt. Apitegromab heeft statistisch significante verbeteringen in de aandoening laten zien. Als gevolg van deze ontwikkelingen heeft het bedrijf zijn schatting van de piekverkopen voor Apitegromab verhoogd naar $1,5 miljard, een stijging ten opzichte van $1,2 miljard.
Het herziene koersdoel van $45,00 per aandeel van de analist weerspiegelt een optimistischere waardering, gebaseerd op de overtuiging dat de SMA-marktkans groter kan zijn dan eerder verwacht.
Deze herbeoordeling is deels te danken aan de verminderde concurrentiedruk na de mislukte studie van de concurrent. Het rapport merkt ook op dat elke extra $100 miljoen aan verwachte piekverkopen potentieel nog eens $3,00 per aandeel zou kunnen toevoegen aan de gedisconteerde kasstroom (DCF) waardering van Scholar Rock.
Bovendien maakt Scholar Rock's Apitegromab niet alleen vooruitgang bij SMA, maar bevindt het zich momenteel ook in een fase 2-studie voor obesitas, waarvan de resultaten in het tweede kwartaal van 2024 worden verwacht. De Truist-analist wees erop dat deze obesitasstudie nog niet is meegenomen in hun financiële model.
In het licht van deze factoren is de analist van mening dat Scholar Rock zich presenteert als een aantrekkelijk overnamedoel, gezien de positieve SMA-data en de lopende ontwikkeling van Apitegromab voor aanvullende indicaties.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.