Participatiemaatschappij Thoma Bravo onderzoekt momenteel de verkoop van Cority, een ESG-softwarebedrijf (Environmental, Social en Governance). Het bedrijf mikt op een waardering van ongeveer $ 2 miljard, inclusief schulden. Deze potentiële verkoop wordt gefaciliteerd door Goldman Sachs (NYSE:GS), die het verkoopproces begeleidt.
Cority, gevestigd in Toronto, Canada, is gespecialiseerd in het leveren van software die organisaties helpt hun ESG-inspanningen te volgen, de gezondheid van werknemers te bewaken, risico's te beheren en naleving van regelgeving te garanderen. Het bedrijf bedient een wereldwijd klantenbestand met meer dan 1.500 klanten in 120 landen. De software wordt gebruikt in verschillende sectoren, waaronder gezondheidszorg, lucht- en ruimtevaart en defensie, productie en energie en nutsbedrijven. Belangrijke klanten van Cority zijn Merck, Volvo (ST:VOLVb) (OTC:VLVLY), Dow Chemical, Siemens (ETR:SIEGn) en Rio Tinto (NYSE:LON:RIO).
Thoma Bravo is op zoek naar een waardering voor Cority die meer is dan 20 keer de 12-maands winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA), die ongeveer $ 90 miljoen bedraagt. Bronnen dicht bij de zaak, die om anonimiteit vroegen vanwege het privékarakter van de gesprekken, hebben echter aangegeven dat een verkoop niet gegarandeerd is.
De interesse in compliance softwaremakers zoals Cority is toegenomen onder private equity bedrijven nu grote bedrijven hun investeringen in technologie voor risicobeheer en bescherming van de toeleveringsketen verhogen. Deze interesse wordt geïllustreerd door recente overnames in de sector, zoals EQT's aankoop van Avetta voor ongeveer $3 miljard, inclusief schuld, eerder dit jaar.
Thoma Bravo, met een beheerd vermogen van ongeveer $142 miljard, heeft een geschiedenis van belangrijke transacties in de software-industrie. Eerder dit jaar voltooide Thoma Bravo de privatisering van softwarebedrijf Everbridge (NASDAQ:EVBG) voor ongeveer $1,8 miljard. Daarnaast verkocht het bedrijf in juli onderwijssoftwarebedrijf Instructure aan KKR (NYSE:KKR) voor $4,8 miljard.
Vertegenwoordigers van Thoma Bravo en Goldman Sachs hebben geweigerd commentaar te geven op de zaak. Cority heeft niet gereageerd op verzoeken om commentaar over de mogelijke verkoop.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.