GSK (NYSE:GSK) (GlaxoSmithKline PLC) heeft een solide prestatie gerapporteerd in zijn derde kwartaal, waarbij CEO Emma Walmsley een omzetgroei van 9% en een winstgroei van 19% jaar-tot-datum aankondigde. Het bedrijf zag een omzetstijging van 2% voor het kwartaal, gedreven door sterke prestaties in de divisie Specialty Medicines, met name op het gebied van hiv, respiratoire immunologie en oncologie.
Ondanks een daling in de verkoop van vaccins blijft GSK optimistisch over zijn groeiperspectief en bevestigt de volledige jaarprognose van 7% tot 9% omzetgroei en 11% tot 13% winstgroei. Het bedrijf verwacht grote regelgevende goedkeuringen en aanzienlijke omzet uit zijn pijplijn in de komende jaren.
Belangrijkste punten
- GSK rapporteerde een omzetgroei van 9% en een winstgroei van 19% jaar-tot-datum.
- Specialty Medicines groeide met 19%, met hiv-behandelingen en oncologie als opvallende bijdragers.
- De verkoop van vaccins daalde door lagere vraag naar Arexvy en Shingrix.
- De kasstroom uit operationele activiteiten bereikte GBP 5,3 miljard, waardoor investeringen in de pijplijn en een dividendverhoging mogelijk waren.
- Vijf grote regelgevende goedkeuringen worden verwacht in 2025, met focus op Specialty Medicines.
Vooruitzichten van het bedrijf
- GSK verwacht 7% tot 9% omzetgroei voor 2024.
- Het bedrijf voorziet meer dan GBP 4 miljard aan piekverkopen van zijn IL5-portfolio en meer dan GBP 3 miljard van Arexvy.
- GSK verwacht 7% omzetgroei en meer dan 11% winstgroei tot 2026.
Negatieve punten
- De verkoop van vaccins daalde door veranderingen in vaccinatierichtlijnen en prioritering van COVID-vaccinatie.
- GSK verwacht druk van de Amerikaanse Inflation Reduction Act in 2025, wat mogelijk de omzet met GBP 400 miljoen tot GBP 500 miljoen beïnvloedt.
- Het verwachte verlies van Gardasil-royalty's zal naar verwachting de winstgroei met 6 procentpunten verminderen.
Positieve punten
- De omzet in oncologie verdubbelde bijna en overschreed GBP 1 miljard, met sterke prestaties van Ojjaara en Jemperli.
- Specialty Medicines is nu het grootste segment en vertegenwoordigt 37% van de totale omzet.
- GSK blijft vertrouwen hebben in zijn vaccinbedrijf en de groei van de divisies Specialty Medicines en General Medicines.
Tegenvallers
- De brutomarge zal naar verwachting dalen in Q4 door geplande investeringen van ongeveer GBP 100 miljoen.
- De R&D-uitgaven zullen naar verwachting iets minder stijgen dan de omzetgroei.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Kerry Holford van Berenberg vroeg naar de verkoop van Shingrix in China en het contract met Zhifei.
- Luke Miels besprak uitdagingen op de Chinese vaccinmarkt en prijsstrategieën voor RSV-vaccins.
- Emma Walmsley benadrukte het potentieel voor Shingrix en besprak de voorzichtige houding ten aanzien van de opname van Arexvy.
Concluderend heeft GSK een robuuste prestatie laten zien in het derde kwartaal, met aanzienlijke groei in belangrijke onderdelen van zijn bedrijf. Het bedrijf blijft gericht op het bevorderen van zijn pijplijn, met optimistische projecties voor omzet- en winstgroei in de komende jaren. Ondanks enkele uitdagingen positioneert GSK's strategische focus op Specialty Medicines en een sterke vaccinportefeuille het bedrijf goed voor toekomstig succes.
InvestingPro Inzichten
GSK's solide prestatie in het derde kwartaal sluit aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De gerapporteerde omzetgroei van 9% en winstgroei van 19% jaar-tot-datum van het bedrijf worden weerspiegeld in zijn sterke financiële indicatoren. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt GSK's omzetgroei voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 7,2%, met een opmerkelijke kwartaal-op-kwartaal omzetgroei van 9,84% in Q2 2024. Deze groeitrend ondersteunt de volledige jaarprognose en langetermijnprojecties van het bedrijf.
De kracht in GSK's divisie Specialty Medicines wordt onderstreept door de indrukwekkende brutowinstmarge van 72,78% en operationele winstmarge van 28,58% van het bedrijf over de laatste twaalf maanden. Deze cijfers benadrukken GSK's vermogen om winstgevendheid te behouden terwijl het investeert in zijn pijplijn en marktuitdagingen navigeert.
InvestingPro Tips onthullen dat GSK een "Prominente speler in de farmaceutische industrie" is en "dividendbetalingen heeft gehandhaafd gedurende 24 opeenvolgende jaren." Deze consistentie in dividendbetalingen, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 4,04%, toont de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendementen, wat aansluit bij de gerapporteerde toename in kasstroom uit operationele activiteiten.
Bovendien suggereert de InvestingPro Fair Value van $57,66 potentiële opwaartse beweging vanaf de huidige handelskoers van $38,17. Deze waardering, samen met de tip dat het aandeel "Handelt nabij 52-weken laag," kan een aantrekkelijk instapmoment aangeven voor beleggers die GSK's groeiperspectief en pijplijnpotentieel overwegen.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in GSK's financiële gezondheid en marktpositie, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse bieden om investeringsbeslissingen te informeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.