Sixth Street, een wereldwijde investeringsfirma met een vermogen van $75 miljard, breidt zijn Europese activiteiten aanzienlijk uit door een nieuw regionaal hoofdkantoor te openen in het Londense Mayfair en dit jaar tot 20 werknemers toe te voegen. Deze stap markeert het grootste Europese wervingsinitiatief in de 15-jarige geschiedenis van het bedrijf, met een focus op private krediet- en vastgoedbeleggingen.
Co-chief investment officer Julian Salisbury, die in februari bij Sixth Street kwam na een 25-jarige loopbaan bij Goldman Sachs, sprak zijn vertrouwen uit in de Europese privémarkten. Hij benadrukte het groeiende alternatief voor bedrijven om langer privé te blijven met de steun van particuliere langetermijninvesteerders dankzij de toenemende schaal van bedrijven zoals Sixth Street.
De uitbreiding van het bedrijf weerspiegelt een bredere trend onder Amerikaanse investeringsfirma's, zoals Ares Capital en Apollo Global Management (NYSE:APO), om zich te verdiepen in de ontluikende private kredietmarkten in Europa. Deze markten hebben aan populariteit gewonnen nu traditionele banken te maken hebben met strengere regelgeving, die de hoeveelheid kredietrisico die ze op hun balans kunnen houden beperkt.
Particulier krediet, hoewel nog steeds een klein deel van de totale kredietverlening door banken, is snel gegroeid. Deze snelle expansie heeft bij sommige regelgevers en financiers bezorgdheid gewekt over de mogelijke risico's voor de financiële stabiliteit door het relatieve gebrek aan toezicht in de sector.
Sixth Street, dat in 2009 werd opgericht en momenteel wereldwijd meer dan 600 mensen tewerkstelt, heeft Londen gekozen als de belangrijkste hub voor zijn internationale activiteiten, onder verwijzing naar de rijke talentenpool van de stad. Salisbury merkte op dat, hoewel andere steden na de Brexit concurrerend worden, Londen de voorkeurslocatie blijft. De nieuwe kantoren in Dover Street in de buurt van het Ritz Hotel kunnen tot 120 medewerkers huisvesten, een verdubbeling van het huidige personeelsbestand van ongeveer 60 in Londen.
Met de nationale verkiezingen in het VK in het vooruitzicht, volgende week, sprak Salisbury, een geboren Brit, de hoop uit dat politici de Britse financiële dienstensector, die hij als een vitale troef beschouwt, zullen beschermen.
Sixth Street heeft een gevarieerde beleggingsportefeuille, waaronder belangen in Airbnb (NASDAQ:ABNB) en professioneel vrouwenvoetbal Bay FC. In maart 2022 lanceerde het bedrijf een speciale afdeling voor gestructureerde producten onder leiding van Michael Dryden, voormalig global head of securitised products finance bij Credit Suisse.
Het bedrijf heeft ook kapitaal verstrekt aan opmerkelijke voetbalclubs zoals Real Madrid en FC Barcelona en maakte deel uit van het door KKR gesteunde consortium dat Greensky (NASDAQ:GSKY), een platform voor woningverbeteringsleningen, overnam.
In 2024 is een van de prioriteiten van Sixth Street om zijn vastgoedaanwezigheid in Europa te versterken, na de aanwerving van Marcos Alvarado van Safehold (NYSE:SAFE) Inc. om zijn Amerikaanse vastgoedteam te leiden.
Ondanks het feit dat Sixth Street zich verzette tegen zware investeringen tijdens de dalende markten van 2021 en 2022 en de verkoop van Kensington Mortgages aan Barclays twee jaar geleden, is het nu klaar om te profiteren van grotere kortingen van verkopers. Recente overnames omvatten een portefeuille van Italiaanse supermarkten en winkelcentra ter waarde van €258 miljoen ($275,72 miljoen).
Salisbury onderstreepte de huidige marktomstandigheden en beschreef vastgoed als een sector waar succes afhangt van het vermogen om winnaars en verliezers van elkaar te onderscheiden, waarbij hij het belang benadrukte van operationele prestaties boven leveraged yield trades.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.