Simulations Plus, Inc. (SLP), een toonaangevende aanbieder van simulatie- en modelleringssoftware voor farmaceutisch onderzoek, heeft sterke financiële resultaten gerapporteerd voor het boekjaar 2024. De totale omzet van het bedrijf steeg met 18% jaar-op-jaar naar €70 miljoen, met een opmerkelijke stijging van de omzet in het vierde kwartaal van 19% naar €18,7 miljoen. De verwaterde winst per aandeel (EPS) voor het jaar bereikte €0,49, waarmee de verwachte prognose werd overtroffen.
De recente overnames van Pro-ficiency en Immunetrics zijn benadrukt als strategische zetten die de totale adresseerbare markt van het bedrijf hebben vergroot en het softwareaanbod hebben verbeterd. Ondanks een uitdagende marktomgeving verwacht Simulations Plus een mogelijke verbetering in de uitgaven van klanten en voorspelt een omzet van €90 miljoen tot €93 miljoen voor het boekjaar 2025.
Belangrijkste punten
- De omzet voor het boekjaar 2024 groeide naar €70 miljoen, een stijging van 18% jaar-op-jaar.
- De omzet in het vierde kwartaal steeg met 19% naar €18,7 miljoen, met een significante bijdrage van Pro-ficiency.
- De verwaterde EPS voor boekjaar 2024 overtrof de verwachtingen en bereikte €0,49.
- Strategische overnames hebben de totale adresseerbare markt verdubbeld tot €8 miljard.
- De omzet uit software en diensten zag een groei van respectievelijk 12% en 26%.
- Het bedrijf blijft voorzichtig optimistisch voor boekjaar 2025, met omzetprognoses van €90 miljoen tot €93 miljoen.
Vooruitzichten van het bedrijf
- De omzet voor het boekjaar 2025 wordt verwacht tussen €90 miljoen en €93 miljoen te liggen, wat een groei van 28% tot 33% jaar-op-jaar aangeeft.
- De verwachte organische groei is consistent met het voorgaande jaar op 10% tot 15%.
- Pro-ficiency zal naar verwachting €15 miljoen tot €18 miljoen bijdragen aan de omzet voor boekjaar 2025.
- Het bedrijf streeft naar een brutomarge van 62% en een aangepaste verwaterde EPS tussen €1,07 en €1,20.
Bearish hoogtepunten
- Het bedrijf ondervond vertragingen in verlengingen en uitdagingen in de Aziatische markt, wat leidde tot een organische daling van 6% jaar-op-jaar in de software-omzet.
- De brutomarge op diensten werd gerapporteerd op -4% voor Q4, voornamelijk door de prestaties van Pro-ficiency.
Bullish hoogtepunten
- Ondanks de over het algemeen uitdagende macro-omgeving groeide de software-omzet van het bedrijf met 12% voor het jaar.
- Strategische overnames zullen naar verwachting de totale adresseerbare markt verdubbelen en aanzienlijk bijdragen aan toekomstige omzet.
- Het bedrijf eindigde het jaar met €20 miljoen aan contanten en geen schulden, goed gepositioneerd voor groei.
Tegenvallers
- De omzetbijdrage van Pro-ficiency in Q4 was lager dan verwacht, met ongeveer €2,1 miljoen tot €2,2 miljoen in plaats van de verwachte €3 miljoen.
- De aangepaste EBITDA-marge voor Q4 daalde naar 22% van 31% in het voorgaande jaar, voornamelijk door transactiegerelateerde kosten.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Het bedrijf besprak zijn prijsstrategie en verwacht dat prijsverhogingen rond de 5% zullen blijven.
- Investeringen in verkoop, marketing en R&D zullen naar verwachting leiden tot een grotere hefboomwerking in het boekjaar 2025.
- Simulations Plus neemt actief deel aan belangrijke industrieconferenties om de zichtbaarheid en kansen te vergroten.
Simulations Plus blijft zich richten op het integreren van zijn recente overnames terwijl het nieuwe klantrelaties en budgetmogelijkheden verkent. Met een conservatieve maar optimistische vooruitzicht voor het boekjaar 2025 is het bedrijf klaar om zijn uitgebreide capaciteiten te benutten en marktkansen te kapitaliseren, met als doel terug te keren naar historische winstgevendheidsniveaus en langetermijn EBITDA-doelen te bereiken.
InvestingPro Inzichten
Simulations Plus, Inc. (SLP) heeft sterke financiële prestaties laten zien in het boekjaar 2024, en InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context voor de huidige positie van het bedrijf. In de laatste twaalf maanden eindigend in Q3 2024 rapporteerde SLP een omzet van €66,98 miljoen, met een robuuste omzetgroei van 20,29%. Dit komt nauw overeen met de gerapporteerde 18% jaar-op-jaar omzetstijging naar €70 miljoen voor het volledige boekjaar 2024.
De brutowinstmarge van het bedrijf staat op een indrukwekkende 72,53%, wat het vermogen weerspiegelt om winstgevendheid te behouden in zijn kernactiviteiten. Deze hoge marge is vooral opmerkelijk gezien de focus van het bedrijf op software en diensten in de farmaceutische onderzoekssector.
InvestingPro Tips benadrukken dat SLP meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat de verklaring van het bedrijf bevestigt dat het jaar eindigde met €20 miljoen aan contanten en geen schulden. Deze sterke financiële positie biedt SLP flexibiliteit voor toekomstige groei-initiatieven en potentiële overnames.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat SLP al 13 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd. Hoewel het artikel geen melding maakt van dividenden, suggereert deze track record een toewijding aan het terugbrengen van waarde naar aandeelhouders, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele inkomsten naast groeipotentieel.
Het is vermeldenswaardig dat SLP wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 70,02. Deze waardering weerspiegelt het optimisme van beleggers over de groeivooruitzichten van het bedrijf, vooral in het licht van de recente overnames en uitgebreide adresseerbare markt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor SLP, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.