ServiceTitan Inc., een aanbieder van software voor residentiële en commerciële reparaties, heeft een aanzienlijke stijging in zijn aandelenwaarde ervaren tijdens zijn beursgang (IPO). Het aandeel opende op $101, een stijging van 42% ten opzichte van de uitgifteprijs van $71. Dit markeert de grootste openingsstijging voor een Amerikaanse IPO die meer dan $400 miljoen ophaalde sinds het debuut van Astera Labs Inc. in maart.
Het in Glendale, Californië gevestigde bedrijf haalde met succes $624,8 miljoen op via de IPO, wat ServiceTitan nu een marktwaarde geeft van ongeveer $9 miljard. Wanneer aandelenopties en restricted share units worden meegerekend, loopt de waardering op tot ongeveer $10 miljard. Deze waardering vertegenwoordigt een opmerkelijke stijging ten opzichte van de waardering van $7,6 miljard na een financieringsronde in 2022 en ligt iets boven de piekwaardering van $9,5 miljard tijdens de boom van 2021.
ServiceTitan, dat aanvankelijk een prijsrange van $65 tot $67 per aandeel had vastgesteld, verhoogde later deze range, wat het vertrouwen van beleggers in de groeimogelijkheden van het bedrijf, het grote marktpotentieel en de uitgebreide softwareoplossingen weerspiegelt. Het platform van het bedrijf is ontworpen om verschillende taken voor servicebedrijven te stroomlijnen, waaronder planning, dispatching en financiering, met als doel de efficiëntie van bouwprojecten en servicebezoeken te verbeteren.
De medeoprichters van het bedrijf, CEO Ara Mahdessian en President Vahe Kuzoyan, zullen na de beursgang via hun Class B aandelen de meerderheid van de stemrechten behouden. Belangrijke aandeelhouders in het bedrijf na de aanbieding zijn gelieerde ondernemingen van ICONIQ Growth met een eigendom van 20,5% van de Class A aandelen, Bessemer Venture Partners met 11,9%, TPG Inc. entiteiten met 7,2%, en aan Battery Ventures gelieerde ondernemingen met 6,4%.
De financiële prestaties van ServiceTitan tonen groei, waarbij het bedrijf een jaaromzet van ongeveer $614 miljoen rapporteerde voor het fiscale jaar 2024, een stijging van 31% op jaarbasis. Ondanks deze groei leed het bedrijf een nettoverlies van ongeveer $195 miljoen, wat een verbetering is ten opzichte van het verlies van $270 miljoen gerapporteerd in het fiscale jaar 2023.
De IPO werd geleid door een consortium van financiële instellingen, waaronder Goldman Sachs Group Inc., Morgan Stanley, Wells Fargo & Co., en Citigroup Inc., samen met 10 andere banken. De aandelen van ServiceTitan worden nu publiekelijk verhandeld op de NASDAQ Global Select Market onder het tickersymbool TTAN.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.