Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC), 's werelds toonaangevende halfgeleiderfabrikant, heeft een sterke prestatie gerapporteerd in het tweede kwartaal van 2024, met een sequentiële omzetstijging van 13,6% in NT-dollars en een stijging van 10,3% in USD. De brutomarge van het bedrijf steeg naar 53,2%, met een operationele marge van 42,5%.
Met name TSMC's HPC-segment (High-Performance Computing) kwam voor het eerst boven de 50% van de totale omzet en was in het tweede kwartaal goed voor 52%. Het bedrijf verhoogde ook de omzet voor het hele jaar naar een groeipercentage iets boven het midden van de 20 procent in USD-termen. TSMC's kapitaaluitgaven voor 2024 zullen naar verwachting tussen USD 30 miljard en USD 32 miljard bedragen, voornamelijk voor geavanceerde procestechnologieën.
Belangrijkste resultaten
- De omzet van TSMC in het tweede kwartaal steeg met 13,6% opeenvolgend in NT-dollars of 10,3% in USD.
- De brutomarge en operationele marge verbeterden tot respectievelijk 53,2% en 42,5%.
- Drie-nanometer-technologie droeg 15% bij aan de wafer-omzet, vijf-nanometer en zeven-nanometer waren goed voor respectievelijk 35% en 17%.
- HPC leverde met 52% de grootste bijdrage aan de omzet.
- Het bedrijf verwacht voor Q3 een omzet tussen USD 22,4 miljard en USD 23,2 miljard.
- De omzetverwachting voor het hele jaar is verhoogd naar iets meer dan 20 procent in USD.
- Kapitaalbudget vastgesteld op USD 30 miljard tot USD 32 miljard voor 2024, gericht op geavanceerde technologieën.
- Geavanceerde nodes, waaronder twee-nanometer (N2) en 16-nanometer (N16), zullen naar verwachting zorgen voor een sterke toekomstige vraag.
Bedrijfsvooruitzichten
- TSMC verwacht voor het derde kwartaal een sequentiële omzetstijging van 9,5% of een jaar-op-jaar stijging van 32%.
- Het bedrijf blijft vasthouden aan een brutomargedoelstelling van 53% en hoger, ondanks kosteninflatie en verwatering van fabrieken in het buitenland.
- De brutomarges voor geavanceerde verpakkingen verbeteren en benaderen het bedrijfsgemiddelde.
Verlagende hoogtepunten
- Verwatering van brutomarge van N3-technologie door langere tijd om de kopermarkering te bereiken.
- Er is sprake van een krappe capaciteit, hoewel er inspanningen worden gedaan om aan de vraag te voldoen.
Positieve punten
- TSMC's geavanceerde node-technologieën, waaronder N2 en N16, zullen naar verwachting zijn leidende positie versterken.
- De N2-technologie zal naar verwachting in de eerste twee jaar meer tape-outs hebben dan de N3- en N5-technologieën.
- N2P, een uitbreiding van de N2-familie, biedt extra voordelen op het gebied van prestaties en vermogen.
Mist
- Geen specifieke details over het beperken van geopolitieke risico's, alleen algemene uitspraken over nauwe samenwerking met klanten.
- Geen informatie over plannen om de Amerikaanse capaciteit uit te breiden of eigendom te delen met de Amerikaanse overheid.
Hoogtepunten Q&A
- TSMC is voorbereid op grote techbedrijven die productlanceringen versnellen en werkt aan fan-out verpakking op paneelniveau voor grotere AI-chips.
- Het bedrijf hanteert een gedisciplineerde aanpak voor capaciteitsplanning om de volatiliteit van de vraag te beheersen.
- TSMC ondersteunt actief de migratie van AI-chipmakers naar geavanceerde knooppunten en werkt samen met OSAT-partners om de CoWoS-capaciteit te vergroten.
TSMC (TSM:NYSE) heeft met zijn laatste earnings call een robuuste financiële gezondheid en optimistische vooruitzichten voor de toekomst laten zien. De strategische investeringen van het bedrijf in geavanceerde procestechnologieën en capaciteitsuitbreiding om aan de stijgende vraag naar zijn geavanceerde chips te voldoen, onderstrepen zijn positie als marktleider. Er blijven echter uitdagingen aan de horizon, zoals capaciteitsbeperkingen en geopolitieke onzekerheden. TSMC's proactieve maatregelen om deze problemen aan te pakken en zijn inzet voor innovatie en samenwerking met klanten blijven vorm geven aan zijn groeitraject in de dynamische halfgeleidermarkt.
InvestingPro Inzichten
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) heeft in het laatste kwartaal solide fiscale prestaties laten zien, met een opmerkelijke groei in de belangrijkste financiële cijfers. Om de financiële gezondheid en vooruitzichten van TSMC verder te belichten, volgen hier enkele inzichten van InvestingPro die interessant kunnen zijn voor beleggers:
InvestingPro Data onthult een robuuste marktkapitalisatie van 815,19 miljard USD, wat de zwaargewichtstatus van TSMC in de halfgeleiderindustrie bevestigt. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 31,16, wat wordt aangepast naar een iets aantrekkelijkere 29,34 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024. Deze aanpassing suggereert een potentiële onderwaardering van de winstcapaciteit van TSMC. Daarnaast blijft de brutowinstmarge van TSMC hoog op 53,57% voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat overeenkomt met de gerapporteerde brutomarge van 53,2% voor Q2.
InvestingPro Tips benadrukken het toekomstgerichte potentieel van TSMC met een PEG Ratio van -1,9 voor dezelfde periode, wat erop zou kunnen wijzen dat het aandeel ondergewaardeerd is ten opzichte van de winstgroei. Verder maakt de dividendgroei van het bedrijf indruk met een stijging van 20,31%, wat de toewijding van TSMC toont om waarde terug te geven aan aandeelhouders.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse en aanvullende inzichten, biedt InvestingPro nog 15 tips over TSMC, die toegankelijk zijn met een abonnement. Geïnteresseerde lezers kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee ze hun beleggingsstrategieën kunnen verbeteren met waardevolle gegevens en deskundige analyses.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.