Preferred Bank (PFBC) rapporteerde een robuust tweede kwartaal met een netto-inkomen van $33,6 miljoen, of $2,48 per aandeel, door een groei in leningen en stortingen. Ondanks een stijging van het aantal dubieuze leningen en een aantal afboekingen, blijft de bank positief over haar risicobeschermingsmaatregelen en toekomstige winst.
Vooruitkijkend verwacht Preferred Bank een beperkte vraag naar leningen in het derde kwartaal, maar ze verwacht een opleving in het vierde kwartaal met mogelijke renteverlagingen.
Belangrijkste resultaten
- Preferred Bank maakte voor het tweede kwartaal een nettowinst bekend van $ 33,6 miljoen, of $ 2,48 per aandeel.
- De bank had een groei in leningen van 8% op jaarbasis en een stijging in deposito's van 5% op jaarbasis.
- Er was een afboeking van $9 miljoen en een stijging van het aantal dubieuze leningen met $22 miljoen.
- Preferred Bank wil opnieuw goedkeuring voor een aandeleninkoopprogramma van $77,5 miljoen.
- De TCE-ratio van de bank verbeterde met 53 basispunten.
- De vraag naar leningen zal naar verwachting matig zijn in het derde kwartaal, maar kan verbeteren in het vierde kwartaal door mogelijke renteverlagingen.
- Preferred Bank verlaagde haar leningen met variabele rente en verhoogde haar leningen met vaste rente, waarbij 21% van de leningen met variabele rente een ondergrens heeft en 98% van de variabele rente is gedekt met een ondergrens.
Bedrijfsvooruitzichten
- De vraag naar leningen is in het derde kwartaal mogelijk beperkt, maar zou in het vierde kwartaal kunnen toenemen door verwachte renteverlagingen.
- De groei van de kerndeposito's is voornamelijk afkomstig van bestaande klanten, terwijl in de toekomst groei wordt verwacht van nieuwe klanten.
Pijnlijke hoogtepunten
- De bank rapporteerde $9 miljoen aan dubieuze debiteuren, voornamelijk van één C&I-lening en eerder opgeloste vastgoedleningen.
- Het aantal dubieuze leningen steeg met $ 22 miljoen, hoewel de bank van mening is dat deze goed beschermd zijn.
Opvallende hoogtepunten
- Preferred Bank heeft consistente operationele kosten en inkomsten.
- De bank beheert haar balans actief om de activagevoeligheid te verminderen.
Missen
- De bank is voorzichtig met het inkopen van aandelen vanwege de huidige handelsprijzen.
V&A hoogtepunten
- Er was een discussie over de afboeking van opgeloste vastgoedleningen, met optimisme over mogelijk herstel via rechtszaken.
- De bank verduidelijkte dat 21% van de kredietverlagingen binnen 100 basispunten bleven en dat dit percentage toeneemt naarmate leningen worden vernieuwd.
- Verwacht wordt dat de aflossing van CD's in de komende kwartalen voor verlichting zal zorgen nu de rente begint te dalen.
Concluderend kan worden gesteld dat Preferred Bank in het tweede kwartaal sterk presteerde op belangrijke gebieden zoals de groei van leningen en deposito's, maar ook werd geconfronteerd met uitdagingen op het gebied van dubieuze debiteuren en non-performing loans. De bank is optimistisch over haar risicobeheer en het potentieel voor een verbeterde vraag naar leningen later in het jaar. De focus blijft liggen op organische groei, dividenden, inkoop van eigen aandelen en strategische kansen, met een voorzichtige benadering van de inkoop van eigen aandelen.
InvesteringsPro Inzichten
Preferred Bank (PFBC) heeft volgens de laatste gegevens van InvestingPro een lovenswaardige prestatie laten zien. Met een marktkapitalisatie van $1,21 miljard en een koers-winstverhouding die is aangepast naar 8,37 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wordt de bank verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Dit geeft aan dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn gezien het winstpotentieel.
Bovendien heeft de bank aangetoond zich te willen inzetten voor aandeelhoudersrendement, niet alleen door het dividend 3 jaar op rij te verhogen, maar ook door de dividenduitkeringen 11 jaar op rij te handhaven. Het dividendrendement ligt momenteel op een aantrekkelijke 3,07%.
Tips van InvestingPro die bijzonder relevant kunnen zijn voor beleggers zijn onder andere de agressieve strategie van het management om aandelen terug te kopen en het hoge aandeelhoudersrendement. Deze acties weerspiegelen een managementteam dat vertrouwen heeft in de toekomst van de bank en zich inzet om waarde te creëren voor haar aandeelhouders.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder een analyse van de winstgevendheid van de bank en trends in de aandelenkoers. Preferred Bank heeft bijvoorbeeld een sterk rendement laten zien in de afgelopen week, maand en drie maanden, met rendementen van respectievelijk 9,12%, 24,74% en 20,5%. Dit wijst op een robuuste prestatie op korte termijn, die interessant kan zijn voor momentumbeleggers.
Om toegang te krijgen tot deze inzichten en meer, kunnen beleggers de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement. In totaal zijn er 15 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Preferred Bank, die een uitgebreide analyse bieden voor degenen die een investering in het bedrijf overwegen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.