Northern Trust Corporation (NTRS) rapporteerde een robuuste winst over het tweede kwartaal van 2024, met een opmerkelijke winst vóór belastingen uit de omwisseling van gewone aandelen Visa Class B, een solide groei van de vergoedingen bij Wealth and Asset Management en een toename van het beheerd en bewaard vermogen. De nettowinst bedroeg $ 896 miljoen, met een winst per aandeel van $ 4,34.
Het bedrijf benadrukte strategische investeringen in de veerkracht van het bedrijf en de technologie-infrastructuur, gefinancierd door het te gelde maken van Visa-aandelen. Ondanks de gestegen kosten en een herstructureringslast handhaaft Northern Trust een sterk kapitaalniveau en blijft het kapitaal teruggeven aan aandeelhouders via dividenden en de inkoop van aandelen.
Belangrijkste resultaten
- De trustfees stegen met 6%, waarbij de trustfees voor Wealth Management met 9% j-o-j stegen.
- Northern Trust rapporteerde een winst voor belastingen van bijna $900 miljoen uit de aandelenruil van Visa Class B.
- De netto-inkomsten voor het kwartaal bedroegen $ 896 miljoen, met een winst per aandeel van $ 4,34.
- Het beheerd en bewaard vermogen en het beheerd vermogen stegen op jaarbasis.
- Het bedrijf gaf 405 miljoen dollar terug aan de aandeelhouders via dividenden en aandeleninkopen.
- Northern Trust is van plan om met de opbrengsten van Visa te blijven investeren in bedrijfszekerheid en technologie.
- Het aantal full-time equivalenten daalde met 2% en het bedrijf streeft naar een kostenbesparing van ten minste 50% als gevolg van een herstructureringslast van $200 miljoen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Northern Trust richt zich op schaalbare nieuwe zakelijke kansen met een multi-connectivity verkoopaanpak.
- Investeringen in technologie-infrastructuur en veerkracht zullen de komende kwartalen doorgaan.
- De resterende 50% van de Visa aandelen zullen in de toekomst te gelde worden gemaakt.
- Het bedrijf streeft naar een kostengroei op de lange termijn van 5% of minder en verwacht een operationeel hefboomeffect in de tweede helft van het jaar.
Verlagende hoogtepunten
- Het bedrijf heeft te maken met concurrentiedruk op het gebied van vermogensbeheer, wat kan leiden tot prijsaanpassingen.
- Er werd een herstructurering van $ 200 miljoen aangekondigd om de productiviteit en de efficiëntie van het personeelsbestand te verbeteren.
- Het aantal fulltime equivalenten daalde met 500 ten opzichte van vorig jaar.
- De uitgaven stegen met 6,6%, waarbij de uitgaven voor externe diensten en apparatuur/software met respectievelijk 12% en 3% stegen.
Opvallende hoogtepunten
- Vermogensbeheer kende voor het zesde achtereenvolgende kwartaal een positieve liquiditeitsstroom.
- Asset servicing liet gezonde transactievolumes en groei van nieuwe activiteiten zien.
- Northern Trust werd aangesteld als custodian voor Nest Invest, de grootste Britse pensioenregeling voor werknemers.
- Het bedrijf rapporteerde sterke kapitaalniveaus en wettelijke ratio's, waarbij de common equity Tier 1 ratio steeg naar 12,6%.
Missen
- Het bedrijf heeft geen specifieke schattingen gegeven voor de inkomsten uit vergoedingen of de kosten voor de komende kwartalen.
- Het verlies van een klant zal de inkomsten uit vergoedingen met een paar miljoen dollar beïnvloeden.
- Het bedrijf gaf geen gedetailleerde prognoses voor de kostengroei in 2025.
Hoogtepunten van vraag en antwoord
- Directieleden benadrukten de noodzaak om de prijzen van vermogensdeposito's aan te passen in reactie op concurrenten.
- Het bedrijf heeft maatregelen genomen om de depositokosten te verlagen in lijn met de renteverlaging van de ECB.
- Northern Trust is gepositioneerd om renteverlagingen door te berekenen aan klanten door de rendementen op deposito's te verlagen.
- Er zijn momenteel geen plannen om de mogelijkheid voor klanten om te kiezen voor geldfondsen met een rendement van 5% te wijzigen, maar aanpassingen zullen worden overwogen op basis van de concurrentiedruk.
Northern Trust Corporation blijft navigeren in het concurrerende landschap van vermogensbeheer, door strategische voordelen te benutten en zich te richten op groei en veerkracht op de lange termijn. Met een duidelijk plan voor het gebruik van haar activa en het behouden van operationele efficiëntie, blijft het bedrijf een sterke speler in de financiële dienstverlening.
InvesteringsPro Inzichten
Northern Trust Corporation (NTRS) heeft in het tweede kwartaal van 2024 een sterke financiële prestatie laten zien, ondersteund door een solide fee-groei en een aanzienlijke winst voor belastingen. Als we dieper ingaan op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf, vinden we verschillende inzichten van InvestingPro die interessant kunnen zijn voor beleggers:
InvestingPro Data:
- Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van $17,27 miljard, wat duidt op een aanzienlijke aanwezigheid in de financiële dienstensector.
- Met een koers-winstverhouding van 11,72 en een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 van 11,36, handelt Northern Trust tegen een lage waardering ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn.
- Het dividendrendement van het bedrijf staat op de opgegeven datum op 3,48%, wat getuigt van de toewijding aan aandeelhoudersrendement, omdat het bedrijf al 54 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd.
Tips van InvestingPro:
- Analisten hebben hun winst voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat suggereert dat beleggers de komende jaarrekeningen in de gaten moeten houden voor mogelijke veranderingen in de vooruitzichten van het bedrijf.
- Ondanks zwakke brutowinstmarges wordt voorspeld dat Northern Trust dit jaar winstgevend zal zijn en het was winstgevend in de afgelopen twaalf maanden. Dit geeft aan dat het bedrijf in staat is om zijn financiën effectief te beheren ondanks de druk op de marges.
Voor beleggers die deze statistieken verder willen onderzoeken en aanvullende inzichten willen ontdekken, zijn er meer InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/NTRS. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ en toegang te krijgen tot 5 extra InvestingPro Tips die uw investeringsbeslissingen in Northern Trust Corporation kunnen ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.