JPMorgan Chase & Co. (NYSE:JPM) heeft een robuuste financiële prestatie gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, met een netto-inkomen van $18,1 miljard en een winst per aandeel (WPA) van $6,12 op een omzet van $51 miljard. Deze cijfers zijn inclusief een substantiële nettowinst uit de verkoop van Visa aandelen en een filantropische bijdrage. Als deze eenmalige posten buiten beschouwing worden gelaten, komt het aangepaste nettoresultaat uit op $13,1 miljard, met een winst per aandeel van $4,40 en een omzet van $43,1 miljard.
De segmenten Corporate and Investment Bank (CIB) en Consumer and Community Banking (CCB) van het bedrijf lieten sterke prestaties zien, naast een solide bijdrage van Asset and Wealth Management (AWM). JPMorgan kondigde ook een verhoging aan van het kwartaaldividend naar $1,25 per aandeel.
Belangrijkste resultaten
- JPMorgan Chase rapporteerde een netto-inkomen van $18,1 miljard voor het tweede kwartaal van 2024, inclusief aanzienlijke winsten uit Visa-aandelen.
- Exclusief eenmalige posten was het nettoresultaat $13,1 miljard met een winst per aandeel van $4,40.
- De vergoedingen voor investment banking stegen met 50% j-o-j, terwijl de marktinkomsten met 10% toenamen.
- Record klantenwerving bij Consumer en Community Banking en sterke netto-instroom bij Asset en Wealth Management.
- Het bedrijf verhoogde het kwartaaldividend van $1,15 naar $1,25 per aandeel.
Vooruitzichten
- Het bedrijf verwacht dat de nettorentebaten tegenwind zullen ondervinden door de druk op depositosaldi.
- JPMorgan is voorzichtig over de IPO-markt en verwacht dat de credit card charge-offs en delinquencies zullen normaliseren.
- Verwacht wordt dat de ROTCE zal normaliseren rond 17% als gevolg van verschillende factoren, waaronder de normalisatie van de NII.
Bearish Hoogtepunten
- Er is tegenwind voor depositosaldi en mogelijke opwaartse druk op charge-offs in de toekomst.
- De vraag naar leningen buiten de Kaartactiviteiten blijft zwak, waarbij het bedrijf leningen buiten de risicobereidheid vermijdt.
- De consensusvoorziening voor 2024 wordt als iets te laag beschouwd, met een verwachte hogere voorziening voor het hele jaar.
Opvallende hoogtepunten
- Er was een recordaantal nieuwe beleggers in Consumer en Community Banking.
- Asset and Wealth Management zag een sterke groei in beheervergoedingen en netto-instroom.
- Het bedrijf genereert aanzienlijk autonoom kapitaal, wat leidde tot een hoger terugkooppercentage in het kwartaal.
Mislukkingen
- De IPO-markt is niet zo robuust geweest als verwacht, door zorgen over de prestaties en waarderingen van grote bedrijven.
- Verwacht wordt dat niet-rentedragende deposito's zullen migreren naar rentedragende rekeningen, wat van invloed is op de nettorentemarge.
Hoogtepunten van de vragen en antwoorden
- Jeremy Barnum ging in op de prestaties van het bedrijf, de kapitaalplannen en de impact van mogelijke herzieningen van de kapitaalregelgeving.
- Hij besprak de vooruitgang in de vergoedingen voor investment banking en de omgeving voor consumentenkrediet.
- Barnum verklaarde dat het nog te vroeg is om een einde te maken aan het normalisatieverhaal en dat het bedrijf zich concentreert op het managen van de business.
Het financiële rapport van JPMorgan voor het tweede kwartaal van 2024 weerspiegelt een bedrijf dat met een gedisciplineerde aanpak door een complexe economische omgeving navigeert. Ondanks enkele tegenwind hebben het gediversifieerde bedrijfsmodel en het strategische kapitaalbeheer van de bank bijgedragen aan een sterke prestatie. Terwijl JPMorgan de marktomstandigheden blijft volgen en zijn strategieën dienovereenkomstig aanpast, zullen beleggers en belanghebbenden nauwlettend in de gaten houden hoe deze factoren zich in de tweede helft van het jaar zullen ontwikkelen.
InvesteringsPro Inzichten
JPMorgan Chase & Co. (JPM) valt op met zijn laatste financiële prestaties en een diepere duik in de InvestingPro-gegevens en tips kan beleggers meer duidelijkheid verschaffen. De marktkapitalisatie van het bedrijf blijft robuust op $ 583,07 miljard, wat de substantiële aanwezigheid in de financiële sector weerspiegelt. Daarnaast geeft de koers-winstverhouding van JPMorgan van 11,44, die vanaf het tweede kwartaal van 2024 wordt aangepast naar 10,66 op basis van de laatste twaalf maanden, aan dat het aandeel mogelijk wordt verhandeld tegen een redelijke waardering ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. Dit komt overeen met een van de InvestingPro Tips, die de lage koers-winstverhouding van het bedrijf benadrukken in vergelijking met zijn winstgroeipotentieel.
Beleggers die op zoek zijn naar stabiele dividendinkomsten kunnen JPMorgan bijzonder aantrekkelijk vinden, omdat het bedrijf zijn dividendbetalingen niet alleen heeft gehandhaafd, maar ook heeft verhoogd gedurende 54 opeenvolgende jaren. De recente dividendverhoging naar $1,25 per aandeel getuigt van deze toewijding en met een dividendrendement van 2,24% vanaf medio 2024 is het een solide keuze voor op inkomsten gerichte portefeuilles.
De omzetgroei is een ander lichtpunt, met een aanzienlijke stijging van 19,38% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024. Deze groei weerspiegelt de sterke prestaties in alle segmenten van JPMorgan, met name in de Corporate and Investment Bank (CIB) en Consumer and Community Banking (CCB).
Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in meer inzicht zijn er verschillende aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via de speciale InvestingPro pagina voor JPMorgan op https://www.investing.com/pro/JPM. Gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee u een schat aan gegevens en deskundige analyses krijgt om uw beleggingsbeslissingen te onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.