Cable One, Inc. (NYSE: CABO) rapporteerde haar financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, met een mix van uitdagingen en strategische vooruitgang. Het bedrijf zag de totale inkomsten dalen naar $394,5 miljoen, vergeleken met $424 miljoen in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar, voornamelijk als gevolg van lagere gemiddelde inkomsten per gebruiker (ARPU) en het verlies van videoabonnees met lage marges.
Het bedrijf boekt echter vooruitgang op het gebied van klantengroei en het verbeteren van de verbindings- en verbrekingspercentages. Ondanks het einde van het Affordable Connectivity Program, dat resulteerde in een nettodaling van ongeveer 4.000 gesubsidieerde klanten, verwacht Cable One nog wat extra churn in het komende derde kwartaal. Het bedrijf blijft zich richten op het benutten van zijn sterke aanwezigheid op het Amerikaanse platteland om op termijn incrementele groei te realiseren.
Belangrijkste resultaten
- De totale inkomsten van Cable One voor het tweede kwartaal van 2024 bedroegen $394,5 miljoen, een daling ten opzichte van de $424 miljoen van vorig jaar.
- Het bedrijf rapporteerde een netto-inkomen van $47,6 miljoen en een aangepaste EBITDA van $212,4 miljoen.
- De investeringsuitgaven voor het kwartaal bedroegen $71,6 miljoen, met een jaarprognose van ongeveer $300 miljoen.
- De aangepaste EBITDA minus investeringen bedroeg $ 140,8 miljoen, een daling ten opzichte van vorig jaar.
- Het bedrijf investeerde $20 miljoen extra in Nextlink Internet en keerde $17,1 miljoen aan dividend uit aan aandeelhouders in het tweede kwartaal.
- Cable One sloot het kwartaal af met een schuldpositie van ongeveer $3,6 miljard en $202 miljoen in liquide middelen.
Bedrijfsvooruitzichten
- Cable One voert een gefaseerd plan uit voor groei op de lange termijn, gericht op het leveren van een naadloze connectiviteitservaring.
- Het bedrijf verwacht dat breedband de groei in de tweede helft van het jaar zal stimuleren, met een focus op het verhogen van de penetratie in alle klantsegmenten.
- Ze onderzoeken de mogelijkheid om draadloos aan het consumentenaanbod toe te voegen, mogelijk via een MVNO-model, mits dit economisch haalbaar is.
Pijnlijke hoogtepunten
- Het bedrijf zag de inkomsten uit residentiële data op jaarbasis met 6,7% dalen, gedreven door een daling van de ARPU met 6,9%.
- Er was een nettodaling van ongeveer 4.000 klanten die subsidies ontvingen door het einde van het Affordable Connectivity Program.
Opvallende hoogtepunten
- De inkomsten uit zakelijke data stegen met 1,6% vergeleken met vorig jaar.
- Operationele kosten en verkoop-, algemene en administratieve kosten daalden dankzij lagere programmeringskosten en optimalisatie van kostenstructuren.
Missen
- Het bedrijf gaf geen specifieke richtlijnen voor de ARPU-groei, maar verwacht dat deze zich in de tweede helft van het jaar zal stabiliseren.
Hoogtepunten Q&A
- Julia Laulis zei dat ondanks de prijsverhoging de helft van de huidige HSD-klanten deze heeft ontvangen en dat deze kan worden gecompenseerd door een verlaging van de vergoedingen en kosten.
- Todd Koetje benadrukte de incrementele mogelijkheden in bestaande markten met sterke groeigebieden zoals Texas, Noord-Arizona, South Carolina en Idaho.
Cable One blijft navigeren in een dynamische marktomgeving met een focus op strategische groei en verbetering van de klantenservice. Ondanks de financiële tegenwind zijn de investeringen van het bedrijf in netwerkupgrades en organisatorische veranderingen gericht op het versterken van de concurrentiepositie en de waardepropositie op lange termijn voor zowel aandeelhouders als klanten. Cable One blijft zich inzetten voor haar rurale Amerikaanse klantenbasis en voor het leveren van een superieure connectiviteitservaring.
InvesteringsPro Inzichten
Cable One, Inc. (NYSE: CABO) heeft zijn financiële prestaties veerkrachtig getoond, met verschillende belangrijke indicatoren die wijzen op robuuste vooruitzichten. Een InvestingPro Tip benadrukt de consistente toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement, zoals blijkt uit het track record van het verhogen van het dividend gedurende 9 opeenvolgende jaren en het handhaven van dividendbetalingen gedurende 10 opeenvolgende jaren. Dit consistente rendement voor aandeelhouders wordt aangevuld door de sterke vrije kasstroom van het bedrijf, zoals blijkt uit de waardering, die een bewijs is van de financiële gezondheid van Cable One en haar vermogen om efficiënt cash te genereren.
De marktkapitalisatie van Cable One bedraagt $2,22 miljard, wat de huidige waardering van het bedrijf door de markt weerspiegelt. De koers-winstverhouding, die de huidige aandelenkoers van het bedrijf meet ten opzichte van de winst per aandeel, is 9,28, met een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 op een iets lagere 8,56. Dit geeft aan dat beleggers het aandeel mogelijk een goede prijs vinden. Dit geeft aan dat beleggers het aandeel mogelijk ondergewaardeerd vinden in vergelijking met het winstpotentieel. De PEG-ratio voor dezelfde periode is 0,07, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn op basis van zijn winstgroeipotentieel.
Een andere belangrijke maatstaf is de inkomstengroei van het bedrijf. Ondanks een lichte daling van de omzetgroei van -3,84% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, is het bedrijf erin geslaagd om een hoge brutowinstmarge van 73,74% te handhaven. Dit toont aan dat Cable One in staat is om de kosten te beheersen en de winstgevendheid op peil te houden, zelfs wanneer het wordt geconfronteerd met tegenwind in de inkomsten.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer inzicht biedt InvestingPro aanvullende tips over Cable One, waaronder de liquiditeitspositie van het bedrijf, recente rendementsprestaties en winstgevendheidsvoorspellingen voor dit jaar. Er zijn momenteel 7 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar voor Cable One, die beleggers meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van het bedrijf.
Beleggers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en tips kunnen terecht op https://www.investing.com/pro/CABO, dat een uitgebreid pakket aan tools en inzichten biedt voor weloverwogen beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.