In de eerste helft van 2024 heeft ArcelorMittal (NYSE: MT) financiële veerkracht getoond met een EBITDA/ton van $140, waardoor de bedrijfsresultaten stabiel zijn gebleven in het tweede kwartaal. De CFO van de Groep, de heer Genuino Christino, benadrukte de toewijding van het bedrijf aan veiligheid en het doel om een organisatie zonder dodelijke ongevallen te worden. ArcelorMittal heeft de afgelopen drie en een half jaar $3 miljard geïnvesteerd in strategische groeiprojecten en $1,1 miljard teruggegeven aan aandeelhouders via inkoop en dividenden. Het bedrijf ligt op schema om een belang van 28% in Vallourec te verwerven en blijft zich richten op het leveren van waarde en het behouden van een sterke balans.
Belangrijkste resultaten
- ArcelorMittal rapporteerde een EBITDA/ton van $140 in de eerste helft van 2024.
- De bedrijfsresultaten in het tweede kwartaal bleven stabiel ten opzichte van het eerste kwartaal.
- Het bedrijf heeft $3 miljard geïnvesteerd in strategische groeiprojecten.
- $1,1 miljard teruggegeven aan aandeelhouders via inkoop en dividenden in de eerste helft van 2024.
- Verwacht wordt dat de overname van een belang van 28% in Vallourec binnenkort wordt afgerond.
- Focus op veiligheid, met als doel een organisatie zonder dodelijke ongevallen.
- Nadruk op strategische uitvoering, waaronder groei-investeringen en rendement voor aandeelhouders.
Bedrijfsvooruitzichten
- ArcelorMittal verwacht een herbevoorradingstrend in Europa, hoewel de timing onzeker is.
- In Oekraïne waren de prestaties positief ondanks logistieke uitdagingen.
- Het bedrijf is optimistisch over de CBAM, met suggesties voor verbetering.
- Toestemming om het aandeleninkoopprogramma te verhogen, gericht op waardecreatie op lange termijn.
- Investeringen zijn gericht op projecten met een hoge winstgevendheid om de EBITDA/ton te verbeteren.
- De nieuwe importquota van Brazilië zijn ondersteunend, maar er zijn verdere maatregelen nodig om de hoge importniveaus te beheren.
- De Mexicaanse activiteiten worden niet beïnvloed door politieke debatten over handelsbelemmeringen.
Punten van zorg
- Uitdagingen in Oekraïne zijn onder meer de beschikbaarheid van elektriciteit en logistiek.
- Onzekerheid over het begin van de herbevoorradingstrend in Europa.
- Zorgen over de hoge staalimport uit China en mogelijke beschermingsmaatregelen.
- De impact van de staking in Mexico op de winst en volumes in Q3 is onduidelijk.
Positieve hoogtepunten
- Positieve prestaties in Oekraïne met toegenomen productiezendingen.
- Vertrouwen in de CBAM voor beleidsondersteuning van de staalindustrie.
- Investeringen in strategische projecten zullen EBITDA naar verwachting aanzienlijk verbeteren tegen 2026.
- Desinvestering van bepaalde activiteiten om zich te concentreren op meer winstgevende ondernemingen.
Missen
- Netwerkkapitaalopbouw van $1,6 miljard in H1 moet worden teruggedraaid.
- Geen specifieke details over de impact van de staking in Mexico op het resultaat.
V&A Hoogtepunten
- Verbetering van staalprijzen en spreads kan worden veroorzaakt door toegenomen vraag en vertrouwen.
- Aanpassingen aan de aanbodzijde, zoals productieverlagingen door producenten met hoge kosten, zouden ook een katalysator kunnen zijn.
- Het bedrijf is van plan de productie uit te breiden en financiert zelf een joint venture.
- Verwachte toename in ijzerertsvolume en focus op hoogovencapaciteit en ontkoling.
- Geen significante toename in decarbonisatie CapEx voor 2025 vergeleken met dit jaar.
ArcelorMittal's inzet voor groei en duurzaamheid kwam duidelijk naar voren in de earnings call. Het bedrijf gaat de uitdagingen van de markt aan met strategische investeringen en een focus op aandeelhoudersrendement. Met plannen voor decarbonisatie en het benutten van strategische projecten is ArcelorMittal klaar om zijn financiële prestaties en industriepositie in de komende jaren te versterken.
InvesteringsPro Inzichten
ArcelorMittal (NYSE: MT) heeft zich ingezet om de aandeelhouderswaarde te vergroten, zoals blijkt uit de consistente inspanningen om aandelen terug te kopen en de toenemende dividenden in de afgelopen drie jaar. De aanpak van het bedrijf op het gebied van kapitaalallocatie wordt verder onderstreept door een InvestingPro Tip die een hoog aandeelhoudersrendement benadrukt, wat suggereert dat MT toegewijd is aan het bieden van rendement aan haar investeerders.
InvestingPro Data geeft aanvullende inzichten in de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $18,51 miljard en een Price / Book multiple van slechts 0,31 in de laatste twaalf maanden voorafgaand aan Q1 2024, lijkt het bedrijf te worden verhandeld tegen een lage waardering ten opzichte van de boekwaarde. Dit zou kunnen duiden op een potentiële onderwaardering van het aandeel, wat in lijn is met een andere InvestingPro Tip die aangeeft dat het aandeel wordt verhandeld tegen een lage inkomstenwaarderingsmultiple.
Bovendien bedraagt het dividendrendement 1,86%, met een opmerkelijke stijging van de dividendgroei van 13,64% in dezelfde periode, wat de focus van het bedrijf op aandeelhoudersrendement versterkt. Dergelijke statistieken zijn vooral relevant voor beleggers die op zoek zijn naar inkomstengenererende beleggingen.
Voor degenen die op zoek zijn naar meer diepgaande analyses en aanvullende InvestingPro Tips, biedt de pagina van ArcelorMittal op InvestingPro nog meer exclusieve inzichten, met in totaal 15 tips om beleggingsbeslissingen te begeleiden.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.