Ameresco, Inc. (AMRC), een toonaangevende leverancier van oplossingen voor schone energie, rapporteerde sterke financiële resultaten in het tweede kwartaal, met een aanzienlijke groei in omzet en orderportefeuille. De totale inkomsten van het bedrijf stegen met 34% tot $ 438 miljoen, ondersteund door een stijging van 45% in Projecten inkomsten. Ameresco's totale orderportefeuille groeide met 36% j-o-j tot een recordhoogte van $ 4,4 miljard.
Het bedrijf bereikte ook een mijlpaal door 155 megawatt aan Energy Assets in gebruik te nemen. Deze prestatie wordt ondersteund door een robuuste vraag in de federale en nutssectoren, evenals veelbelovende groeivooruitzichten in de markt voor biobrandstoffen, met name voor hernieuwbaar aardgas (RNG).
Ameresco's financiële gezondheid blijkt verder uit een debt-to-EBITDA leverage ratio van 2,9 en het ophalen van $100 miljoen aan achtergestelde schuld. Vooruitkijkend heeft Ameresco zijn prognoses voor omzetgroei en aangepaste EBITDA voor 2024 verhoogd naar respectievelijk 27% en 35% in het midden.
Belangrijkste resultaten
- Ameresco's totale inkomsten stegen in het tweede kwartaal met 34% tot $ 438 miljoen.
- De totale orderportefeuille van het bedrijf steeg met 36% naar een recordbedrag van $4,4 miljard.
- Er werd 155 megawatt aan Energy Assets in gebruik genomen, een record voor Ameresco.
- Ameresco haalde een contract binnen voor de levering van RNG aan een groot Californisch aardgasbedrijf.
- Het bedrijf haalde $ 100 miljoen aan achtergestelde schulden op en verzekerde zich van $ 170 miljoen aan nieuwe projectfinanciering.
- Ameresco heeft zijn prognoses voor de omzetgroei en de aangepaste EBITDA-groei voor 2024 bijgesteld naar respectievelijk 27% en 35%.
Vooruitzichten bedrijf
- Ameresco heeft meer dan $8,3 miljard aan toekomstige inkomsten.
- Het bedrijf richt zich op de uitvoering van zijn orderportefeuille en het genereren van cashflow.
- Verwacht wordt dat de omzet en aangepaste EBITDA in 2024 respectievelijk met 27% en 35% zullen groeien.
Verlagende hoogtepunten
- Ameresco heeft zijn verwachtingen herzien als gevolg van hogere kosten voor projecten van Southern California Edison.
- Bepaalde projecten hadden een negatieve impact op de guidance.
- De brutomarge daalde door hits op specifieke projecten in Q1 en Q2.
Positieve punten
- De vraag naar Ameresco's projecten voor schone energie blijft sterk in de federale sector en de nutssector.
- De biobrandstofbusiness, met name RNG, is gepositioneerd voor groei.
- De activabusiness van het bedrijf presteert beter, dankzij projecten met minder risico en hogere rendementen.
Missen
- Ameresco verwacht een kleine hobbel in Q3 als gevolg van normale seizoensinvloeden.
Hoogtepunten Q&A
- CEO George Sakellaris besprak plannen om een aanzienlijk aantal bouwprojecten aan de portefeuille toe te voegen.
- Ameresco is bezig met het opschalen van stortgasactiviteiten, waarbij een recent contract naar verwachting een aanzienlijke bijdrage zal leveren.
- Het bedrijf evalueert de optimale waarde van langetermijncontracten in de RNG-markt.
- President Mike Bakas zei dat Ameresco een dynamische portefeuille heeft en indien nodig kan overschakelen op elektrische projecten, hoewel het bedrijf in zijn prognoses niet uitgaat van een e-RIN-traject.
Ameresco's prestaties in het tweede kwartaal en de strategische positionering wijzen op een aanhoudende groei, waarbij het bedrijf inspeelt op de sterke vraag naar schone energieoplossingen. De record orderportefeuille en operationele mijlpalen onderstrepen Ameresco's vermogen om zijn activiteiten op te schalen en zijn financiële doelstellingen waar te maken.
Ondanks enkele uitdagingen met projectkosten en druk op de marges blijft het leiderschap van het bedrijf gericht op het uitvoeren van zijn orderportefeuille en het optimaliseren van zijn projectportfolio voor winstgevendheid op lange termijn. Met een duidelijke visie voor de toekomst en een solide financiële basis is Ameresco klaar om zijn momentum in de markt voor schone energie te behouden.
Inzichten InvestingPro
Ameresco, Inc. (AMRC) laat een robuust financieel traject zien, zoals blijkt uit de laatste kwartaalcijfers, maar InvestingPro-gegevens en tips onthullen een genuanceerder beeld dat beleggers wellicht in overweging willen nemen. Met een marktkapitalisatie van $1,41 miljard en een koers-winstverhouding die is aangepast naar 22,65 vanaf de laatste twaalf maanden tot en met het eerste kwartaal van 2024, wordt Ameresco boven het sectorgemiddelde gewaardeerd, wat duidt op vertrouwen van beleggers in het toekomstige winstpotentieel.
InvestingPro Tips benadrukken dat Ameresco wordt verhandeld tegen een hoge EBITDA-waarderingsmultiple, wat aangeeft dat de markt de verwachtingen van sterke toekomstige winsten voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie heeft ingeprijsd. Dit komt overeen met Ameresco's eigen prognoses van omzetgroei en aangepaste EBITDA. Beleggers moeten er echter rekening mee houden dat het bedrijf met een aanzienlijke schuldenlast werkt, wat de financiële flexibiliteit en toekomstige groei zou kunnen beïnvloeden.
De realtime maatstaven om in overweging te nemen zijn:
- Market Cap (Aangepast): $1,41 miljard
- K/W-verhouding (aangepast) LTM: 22,65
- Inkomstengroei (kwartaal) voor Q1 2024: 10,1%.
Bovendien voorspellen analisten, ondanks een recente daling van de aandelenkoers met 12,85% in de afgelopen week, dat Ameresco dit jaar winstgevend zal zijn, en het bedrijf was winstgevend in de afgelopen twaalf maanden. Op de lange termijn heeft Ameresco de afgelopen tien jaar een hoog rendement behaald, wat zijn positie in de schone energiesector versterkt.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gezondheid en aandelenprestaties van Ameresco, zijn er 12 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op https://www.investing.com/pro/AMRC, die meer inzicht kunnen geven in de operationele en financiële aspecten van het bedrijf. Deze tips kunnen beleggers helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen door inzicht te krijgen in de cashflowsituatie van het bedrijf, de volatiliteit van het aandeel en het dividendbeleid.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.