In het derde kwartaal van 2024 liet HelloFresh (OTC:HLFFF) SE (HFG.DE) een bescheiden omzetgroei zien en een strategische verschuiving naar klanten met een hoge waarde. CEO Dominik Richter rapporteerde een jaar-op-jaar omzetgroei van 2%, tot €1,8 miljard, met een aanzienlijke stijging van de gemiddelde orderwaarde. De focus van het bedrijf op marketingefficiëntie leidde tot lagere uitgaven en droeg bij aan een solide EBITDA-prestatie. Ondanks de uitdagingen verwacht HelloFresh een verbeterde winstgevendheid en kasstroom in het komende jaar, waarbij gedetailleerde prognoses in maart 2025 zullen worden vrijgegeven.
Belangrijkste punten
- HelloFresh SE rapporteerde een jaar-op-jaar omzetgroei van 2% in Q3 2024, tot meer dan €1,8 miljard.
- De gemiddelde orderwaarde steeg met 3,8% tot €66,2, gedreven door een marketingstrategie gericht op klanten met een hoge waarde.
- De marketinguitgaven daalden in absolute termen en als percentage van de omzet, vooral in het maaltijdboxsegment.
- Het kant-en-klaar segment kende een groei van bijna 40% jaar-op-jaar.
- De EBITDA in Q3 bedroeg €72 miljoen, waarbij de maaltijdboxen en kant-en-klaar segmenten marges van respectievelijk 8,5% en 1,3% noteerden.
- De vrije kasstroom voor het jaar tot nu toe is ongeveer €30 miljoen, ondanks een negatieve vrije kasstroom in Q3.
- De verwachtingen voor de omzetgroei in 2024 zijn naar beneden bijgesteld naar 1% tot 1,7%.
Vooruitzichten van het bedrijf
- HelloFresh SE is van plan de klantenbinding en -tevredenheid te verbeteren door de lancering van het Hello Fresh PLUS loyaliteitsprogramma in 2025.
- Het bedrijf streeft ernaar de winstgevendheid en kasstroom te verbeteren door de marketingefficiëntie te verhogen en de algemene en administratieve kosten te verlagen.
- Een gedetailleerde kwantitatieve vooruitblik voor 2025 zal worden gegeven bij de volledige jaarresultaten op 13 maart 2025.
Negatieve punten
- Het maaltijdboxsegment zag een daling van 9% in de verkoop.
- De aangepaste EBIT daalde tot ongeveer €7 miljoen door verhoogde afschrijvingen.
- De vrije kasstroom voor het jaar tot nu toe is ongeveer €50 miljoen lager dan vorig jaar.
- De prognoses voor de omzetgroei in 2024 zijn verlaagd vanwege een zwakkere Amerikaanse dollar en gedisciplineerde marketinguitgaven.
Positieve punten
- De sterke prestatie van het kant-en-klaar segment met bijna 40% groei jaar-op-jaar.
- De EBITDA-marges voor maaltijdboxen bleven hoog op 8,5%, met inspanningen om een marge van 9% te behouden.
- Het bedrijf rapporteerde een AEBITDA van €72 miljoen in Q3, iets hoger dan de cijfers van vorig jaar.
Tegenvallers
- De vrije kasstroom in Q3 was negatief €20 miljoen.
- De CapEx voor 2024 is verlaagd naar lage €200 miljoen van eerdere schattingen van €230 miljoen tot €240 miljoen.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Christian Gartner benadrukte dat verbeteringen in productiviteit en marketingefficiëntie kunnen leiden tot betere marges voor maaltijdboxen in 2025.
- Het bedrijf maakt de omvang van zijn loyale klantenbasis niet bekend, maar erkent de toegenomen volwassenheid van hun klantenbestand.
- De EBITDA voor Q4 wordt verwacht tussen €125 miljoen en €165 miljoen, in lijn met eerdere prognoses.
HelloFresh SE blijft voorzichtig optimistisch over het langetermijnpotentieel van de maaltijdboxmarkt, met een strategische focus op het werven en behouden van klanten met een hoge waarde. Terwijl het bedrijf navigeert in een dynamisch marktlandschap, blijft het zijn strategieën aanpassen om duurzame groei en winstgevendheid te waarborgen.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties en strategische verschuivingen van HelloFresh SE worden weerspiegeld in verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. Ondanks de uitdagingen die in het kwartaalrapport worden belicht, zijn er enkele positieve indicatoren voor de toekomst van het bedrijf.
Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van HelloFresh $1,77 miljard USD, wat de aanzienlijke aanwezigheid van het bedrijf in de maaltijdbox- en kant-en-klaarmarkt weerspiegelt. De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 bedroeg $8,59 miljard USD, met een bescheiden groei van 1,31% jaar-op-jaar, wat in lijn is met de 2% groei die in de conference call werd gerapporteerd.
Een InvestingPro Tip onthult dat de nettowinst van HelloFresh naar verwachting dit jaar zal groeien, wat een positief teken kan zijn voor beleggers die bezorgd zijn over de winstgevendheid van het bedrijf. Deze verwachting sluit aan bij de vooruitzichten van het management voor verbeterde winstgevendheid in het komende jaar.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt de indrukwekkende bruto winstmarges van HelloFresh. De gegevens tonen een bruto winstmarge van 62,74% voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, wat het vermogen van het bedrijf onderstreept om sterke marges te behouden ondanks marktuitdagingen. Deze robuuste marge biedt HelloFresh een buffer om te investeren in groei-initiatieven en marktschommelingen te navigeren.
Het is vermeldenswaard dat HelloFresh over de laatste drie maanden een aanzienlijk rendement heeft gezien, met een totaal koersrendement van 68,2%. Deze recente aandelenprestatie zou het groeiende vertrouwen van beleggers in de strategische richting en het groeipotentieel van het bedrijf kunnen weerspiegelen.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrieken die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van HelloFresh. InvestingPro vermeldt zelfs 13 aanvullende tips voor HelloFresh, die waardevol kunnen zijn voor beleggers die geïnformeerde beslissingen willen nemen over het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.