SEI (NASDAQ: SEIC) heeft een recordbrekend derde kwartaal in 2024 aangekondigd, waarbij CEO Ryan Hicke een winst per aandeel (EPS) van €1,19 rapporteerde, gedreven door aanzienlijke omzetgroei en effectief kostenbeheer. De activa onder beheer, administratie en advisering van het bedrijf bereikten nieuwe hoogten, met netto verkoopgebeurtenissen ter waarde van €46 miljoen.
CFO Sean Denham benadrukte een omzetgroei van 13% en een stijging van 33% in operationele winst jaar-op-jaar, met opmerkelijke prestaties in de segmenten private banking en vermogensbeheer. De totale activa onder beheer bereikten bijna €1,6 biljoen, en het bedrijf handhaaft een sterke balans zonder schulden en €900 miljoen in contanten.
Belangrijkste punten
- De winst per aandeel van SEI bereikte €1,19, de op één na hoogste in de geschiedenis van het bedrijf.
- Activa onder beheer, administratie en advisering stegen met bijna 3,5% naar nieuwe recordhoogten.
- Netto verkoopgebeurtenissen bedroegen een record van €46 miljoen, gedreven door private banking en vermogensbeheer.
- De omzet steeg met 13% en de operationele winst met 33% vergeleken met het voorgaande jaar.
- Het saldo van het geïntegreerde cashprogramma is meer dan verdubbeld, wat positief bijdroeg aan de winst van het bedrijf.
- SEI kocht ongeveer 1,3 miljoen aandelen in voor €86 miljoen, waarmee in het afgelopen jaar €442 miljoen werd teruggegeven aan aandeelhouders.
Vooruitzichten van het bedrijf
- De leiding van SEI blijft optimistisch over aanhoudende groei en benadrukt het belang van langetermijnstrategieën.
- Het bedrijf richt zich op regionale gemeenschapsbanken in de VS en private vermogensbeheerders in het VK voor solide klantbetrokkenheid en een robuuste verkooppijplijn.
- De pijplijn voor institutionele markten blijft sterk, met een focus op OCIO, gezondheidszorgstichtingen en non-profitorganisaties.
Bearish hoogtepunten
- Het bedrijf rapporteerde uitstroom uit traditionele beleggingsfondsen, die werd gecompenseerd door sterke prestaties in SMA's en ETF's.
Bullish hoogtepunten
- SEI rapporteerde recordverkopen in de IMS-sector, met name in private assets en semi-liquide producten, met aanzienlijke tractie in EMEA.
- Een sterke go-to-market strategie heeft geleid tot een recordaantal van 114 nieuwe gekwalificeerde adviseurs en €1,1 miljard aan netto positieve kasstroom uit de adviseursmarkt.
Tegenvallers
- Er werden geen specifieke tegenvallers gerapporteerd tijdens de earnings call.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Executives bespraken het belang van professionele diensten en een nieuwe FDA-datacloud-oplossing bij het stimuleren van omzet en het beheren van klanttransities.
- De focus op AI en automatisering is essentieel voor het bereiken van margegroei.
Concluderend onthulde de Q3 2024 Earnings Conference Call van SEI een bedrijf dat robuuste groei ervaart, met een recordkwartaal gedreven door strategische initiatieven in kernmarkten en een sterke toewijding aan het uitbreiden van productaanbod en het verbeteren van klantrelaties. Met een solide financiële positie en een positieve vooruitzicht voor toekomstige groei, is SEI klaar om operationele efficiëntie te blijven benutten en zich te blijven richten op langetermijnstrategieën.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van SEI Investments Company (NASDAQ: SEIC) in het derde kwartaal sluiten aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. Het recordbrekende kwartaal van het bedrijf, gekenmerkt door aanzienlijke omzetgroei en effectief kostenbeheer, wordt weerspiegeld in zijn indrukwekkende financiële metrics.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat de omzetgroei van SEI voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 5,62% bedroeg, waarbij de kwartaalomzetgroei in Q2 2024 6,12% bereikte. Deze groeitrend ondersteunt de gerapporteerde 13% omzetgroei jaar-op-jaar van het bedrijf. Bovendien bedroeg de operationele winstmarge van SEI voor de laatste twaalf maanden een robuuste 23,98%, wat het vermogen van het bedrijf onderstreept om kosten effectief te beheren en winstgevendheid te stimuleren.
De sterke financiële positie van het bedrijf wordt verder benadrukt door twee InvestingPro Tips. Ten eerste heeft SEI "dividendbetalingen gedurende 37 opeenvolgende jaren gehandhaafd", wat een langetermijncommitment aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit is vooral relevant gezien het rapport van het bedrijf dat €442 miljoen is teruggegeven aan aandeelhouders in het afgelopen jaar. Ten tweede sluit de tip dat "liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen" aan bij de gerapporteerde sterke balans van het bedrijf, inclusief €900 miljoen in contanten en geen schulden.
De focus van SEI op langetermijnstrategieën en groeipotentieel wordt ondersteund door de InvestingPro Tip die aangeeft dat het "handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de groei van de winst op korte termijn". Dit suggereert dat de markt mogelijk niet volledig de groeiverwachtingen van het bedrijf heeft ingeprijsd, wat interessant kan zijn voor waardegerichte beleggers.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor SEI Investments Company, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.