Op maandag daalde de aandelenkoers van PG&E Corporation met 3% na de aankondiging van plannen voor gelijktijdige openbare aanbiedingen. Het energiebedrijf biedt voor $1.200 miljoen aan gewone aandelen aan, naast eenzelfde bedrag aan nieuw uitgegeven Serie A Verplicht Converteerbare Preferente Aandelen, waarmee de totale aanbiedingen uitkomen op $2.400 miljoen.
Het bedrijf heeft de underwriters ook een 30-daagse optie gegeven om extra aandelen te kopen, wat zou kunnen neerkomen op $180 miljoen aan gewone aandelen en nog eens $180 miljoen aan preferente aandelen in geval van overtoewijzingen. De opbrengsten van deze aanbiedingen zijn bestemd voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder mogelijk de financiering van PG&E's vijfjarige kapitaalinvesteringsstrategie.
Elk preferent aandeel heeft een liquidatiepreferentie van $50,00 en zal automatisch worden geconverteerd naar gewone aandelen op of rond 1 december 2027, tenzij houders ervoor kiezen eerder te converteren. De specifieke voorwaarden, waaronder conversiekoersen en het dividendpercentage voor de preferente aandelen, zullen worden vastgesteld op het moment van prijsbepaling. Hoewel de preferente aandelen momenteel niet op een openbare markt worden verhandeld, is PG&E van plan een aanvraag in te dienen voor notering aan de New York Stock Exchange onder het tickersymbool "PCG-PrA".
De aanbiedingen worden beheerd door een team van gezamenlijke boeklopende managers, waaronder prominente financiële instellingen zoals J.P. Morgan, Barclays, Citigroup, BofA Securities, Mizuho en Wells Fargo Securities. De lancering van deze aanbiedingen vertegenwoordigt een belangrijke financiële zet voor PG&E Corporation, aangezien het bedrijf streeft naar versterking van zijn kapitaalstructuur en investering in toekomstige groei.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.