Peabody Energy Corporation (NYSE: BTU) heeft een overeenkomst gesloten om hoogwaardige steenkoolmijnen voor staalproductie over te nemen van Anglo American plc, wat een aanzienlijke uitbreiding van haar metallurgische kolenactiviteiten betekent. De deal van €2,32 miljard zal naar verwachting medio 2025 worden afgerond, onder voorbehoud van goedkeuring door toezichthouders en andere gebruikelijke voorwaarden.
De overname omvat vier metallurgische kolenmijnen in het Bowen Basin in Australië, bekend om zijn premium steenkool voor staalproductie. Deze mijnen, waaronder Moranbah North, Grosvenor, Aquila en Capcoal, zullen naar verwachting Peabody's productie verhogen tot een geschatte 21-22 miljoen ton in 2026, een stijging ten opzichte van 7,4 miljoen ton in 2024.
BMO Capital Markets-analist Katja Jancic noemde de deal "transformerend".
"De transactie zal naar verwachting medio 2025 worden afgerond en zal transformerend zijn, aangezien het Peabody's portfolio zal herwegen naar metallurgische kolen, wat een verbeterde winstgevendheid en potentiële herwaardering van de multiple ondersteunt," aldus Jancic.
Peabody's President en CEO, Jim Grech, benadrukte de strategische afstemming en waardeverhogende aard van de transactie, waarbij hij wees op de mogelijkheid van €100 miljoen aan jaarlijkse synergiën en verbeterde marges. Het bedrijf voorspelt een aanzienlijke groei van de vraag naar metallurgische kolen in Aziatische markten, waar de verworven activa strategisch gelegen zijn.
De deal omvat een initiële contante betaling van €1.695 miljoen, uitgestelde betalingen van €625 miljoen over vier jaar, en tot €1 miljard aan voorwaardelijke betalingen gebaseerd op gunstige toekomstige gebeurtenissen. Daarnaast zal Anglo American €455 miljoen ontvangen uit de verkoop van de Dawson-mijn aan PT Bukit Makmur Mandiri Utama in een gerelateerde transactie.
Peabody heeft een overbruggingsfaciliteit veiliggesteld om de overname te financieren en is van plan permanente financiering na te streven om een beoogde schuld-EBITDA-verhouding te handhaven. CFO Mark Spurbeck gaf aan dat de overname ruimte zou laten voor voortgezette aandeelhoudersrendementen en investeringen in de duurzaamheidsinitiatieven van het bedrijf, waaronder de ontwikkeling van hernieuwbare energieprojecten en het stellen van nieuwe langetermijndoelstellingen voor emissiereductie.
De transactie is onderworpen aan goedkeuring van voorkeursrechten door minderheidspartners van de activa en andere standaard afsluitingsvoorwaarden. Peabody verwacht ook de nieuwe activa in haar portfolio te integreren om de aandeelhouderswaarde te vergroten.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.