Pathward Financial (NASDAQ: CASH), een financiële dienstverlener, sloot zijn vierde kwartaal en boekjaar 2024 sterk af, waarbij CEO Brett Pharr een succesvol jaar aankondigde, gedreven door de toewijding van het bedrijf aan financiële inclusie en solide financiële prestaties.
Het bedrijf rapporteerde een nettowinst van €168,4 miljoen en een stijging van 11% in de winst per verwaterd aandeel naar €6,62. Pathward Financial kondigde ook de verkoop aan van zijn commerciële verzekeringspremie financieringsactiviteiten, waarvan wordt verwacht dat deze de prestaties in het boekjaar 2025 zal verbeteren. Vooruitkijkend verhoogde het bedrijf zijn winstprognose voor het boekjaar 2025 naar €7,10 tot €7,60 per verwaterd aandeel, exclusief de impact van de verkoop.
Belangrijkste Punten
- De winst per verwaterd aandeel steeg jaar-op-jaar met 11% naar €6,62.
- De netto rentebaten stegen met 17% met een netto rentemarge van 6,41%.
- Het rendement op de lening- en leaseportefeuille groeide van 8,33% naar 8,67% van Q4 2023 tot Q4 2024.
- De verkoop van de commerciële verzekeringspremie financieringsactiviteiten zal naar verwachting uiterlijk 31 oktober worden afgerond, wat de prestaties in het boekjaar 2025 zal verbeteren.
- Pathward heeft zijn Banking as a Service-activiteiten omgedoopt tot Partner Solutions en belangrijke partnerschappen verlengd.
- De winstprognose voor het boekjaar 2025 is verhoogd naar €7,10 tot €7,60 per verwaterd aandeel, exclusief de impact van de bedrijfsverkoop.
- De voorziening voor kredietverliezen daalde aanzienlijk, terwijl de niet-rentebaten daalden door lagere kaart- en depositoprovisies.
- Het bedrijf kocht meer dan 1,5 miljoen aandelen in tijdens het boekjaar.
Vooruitzichten van het Bedrijf
- Pathward Financial streeft ernaar zijn activamix te optimaliseren en te blijven investeren in technologie om de groei van partners te ondersteunen.
- Het bedrijf verwacht optimalisatie van de balans en winstgroei, vooral in de tweede helft van het boekjaar 2025.
- De verkoop van de verzekeringspremie financieringsactiviteiten zal naar verwachting winstgevend zijn, met potentiële winstvoordelen in de daaropvolgende jaren.
- Pathward verwacht dat twee renteverlagingen in november en december de prognose voor het boekjaar 2025 zullen beïnvloeden.
Negatieve Punten
- De totale deposito's daalden naar €5,9 miljard, een daling van meer dan €700 miljoen ten opzichte van het voorgaande jaar.
- De totale niet-rentelasten stegen, voornamelijk door hogere vergoedingen en uitkeringen.
- De niet-rentebaten daalden, gedeeltelijk gecompenseerd door winsten uit de verkoop van gestructureerde financieringsleningen.
Positieve Punten
- Pathward zag groei in zijn consumentenkredietpijplijn en steeg naar de 39e plaats als grootste SBA 7(a) kredietverstrekker.
- Het bedrijf meldde een sterke pijplijn voor Partner Solutions, waarbij bestaande partners programma's willen uitbreiden en nieuwe klanten met gevestigde activiteiten.
- De groei in het commerciële financieringsboek wordt voor het komende jaar geschat op 10% tot 15%.
Tegenvallers
- De totale leningen en leases daalden jaar-op-jaar met €290 miljoen, maar groeiden met meer dan €500 miljoen exclusief de verzekeringspremie financieringsactiviteiten.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Executives bespraken het verwachte groeitraject na de transactie van de verzekeringspremie financiering.
- De groei van het bedrijf in consumentenleningen via marktplaatsen zal naar verwachting toenemen, maar blijft een klein deel van de totale balans uitmaken.
- Aanhoudende gunstige rentecurves en efficiënt pijplijnbeheer werden benadrukt als cruciaal voor het bereiken van de bovenkant van de winstprognose.
De resultaten van Pathward Financial voor het vierde kwartaal en boekjaar 2024 weerspiegelen een bedrijf in opkomst, waarbij strategische verkopen en partnerschappen de vooruitzichten voor het komende jaar versterken. De focus van het bedrijf op het optimaliseren van de activamix en het investeren in technologie om groei te ondersteunen, lijkt positieve resultaten op te leveren, ondanks enkele dalingen in deposito's en leningvolumes. Met de verwachte verbetering van toekomstige prestaties door de verkoop van de commerciële verzekeringspremie financieringsactiviteiten, lijkt Pathward Financial zich strategisch te positioneren voor aanhoudend succes in het boekjaar 2025.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.