Bernstein-analisten zijn optimistisch over NVIDIA's (NVDA) datacenterverdiensten richting het vierde kwartaal en verwachten een sterke groei.
"De datacenterverdiensten zien er sterk uit richting Q4," aldus Bernstein.
Na een recente ontmoeting met Nvidia (NASDAQ:NVDA) CFO Colette Kress en Investor Relations-hoofd Stewart Stecker, merkt Bernstein op dat Nvidia haar eerdere verklaring over een omzetboost voor haar nieuwe Blackwell-chip heeft verduidelijkt. Ze geven aan dat het "enkele miljarden" dollars zou kunnen zijn, in plaats van het eerder gespeculeerde bedrag van €3 miljard.
De huidige consensusverwachting van Bloomberg voorspelt een stijging van €3,8 miljard in datacenterverdiensten in Q4, en Bernstein ziet potentieel voor verdere groei.
Het bedrijf stelt dat Nvidia's brutowinstmarges naar verwachting stevig in de 70% range zullen blijven.
De lichte margedruk die in de tweede helft van 2024 wordt verwacht, wordt toegeschreven aan de productmix, met name de opschaling van Blackwell en het H200-platform, en heeft niets te maken met rendementsproblemen.
Volgens Bernstein stelde Nvidia's management beleggers gerust, waarbij Kress zei: "Jongens, ontspan, de marges zijn prima."
Het bedrijf merkt op dat Nvidia's Blackwell-aanbod zeer aanpasbaar is, waardoor klanten configuraties op maat kunnen maken voor hun specifieke behoeften.
Deze flexibiliteit wordt gezien als een mogelijke oorzaak van gevarieerde prijzen, die nog worden vastgesteld. Bernstein zegt dat Nvidia vertrouwen blijft houden in haar positie op de inferencing-markt, waarbij haar GPU-technologie superieure prestaties biedt in vergelijking met aangepaste ASICs, vooral wat betreft de totale eigendomskosten (TCO).
Het bedrijf zou geloven dat AI-trainingsinfrastructuur zal blijven groeien en dat inferencing-inkomsten aanzienlijk zullen toenemen, vooral op gebieden als aanbevelingsmotoren en zoekopdrachten.
Daarnaast ziet Nvidia volgens Bernstein veelbelovende kansen in de soevereine AI-ruimte, naarmate landen en regio's hun eigen AI-infrastructuur ontwikkelen.
Ze voegen eraan toe dat zorgen over energieverbruik werden gebagatelliseerd, waarbij Nvidia opmerkte dat grote klanten al jaren hun energiebehoeften plannen, wat de angst voor knelpunten vermindert.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.