LONDEN - Molten Ventures (LSE: GROW, Euronext Dublin: GRW), een vooraanstaande durfkapitaalonderneming, heeft een handelsbericht uitgebracht waarin de prestaties van haar portefeuille worden belicht voorafgaand aan de halfjaarresultaten voor de zes maanden eindigend op 30 september 2024. Het bedrijf bereidt zich voor om deze resultaten op 20 november 2024 bekend te maken.
De onderneming verwacht een niet-gecontroleerde Netto Vermogenswaarde (NAV) per aandeel van ongeveer 644p, een daling ten opzichte van de 735p gerapporteerd op 30 september 2023 en 662p op 31 maart 2024. De Bruto Portefeuillewaarde (GPV) zal naar verwachting ongeveer €1.343 miljoen bedragen, wat een lichte daling weerspiegelt ten opzichte van €1.379 miljoen per 31 maart 2024.
Molten Ventures heeft een toename gezien in realisaties, wat €76 miljoen aan contante opbrengsten heeft gegenereerd tijdens de periode. De verwachte afronding van de M-Files exit, in afwachting van goedkeuring door de toezichthouders, zou de totale bruto-opbrengsten voor het boekjaar op €124 miljoen brengen, ongeveer 9% van de GPV.
Investeringen vanuit Molten's balans bedroegen €51 miljoen tijdens de periode, met een extra €12 miljoen ingezet vanuit beheerde EIS en VCT fondsen. Een aandeleninkoopprogramma van €10 miljoen werd voltooid in september 2024, en het bedrijf keerde terug in de FTSE 250 index.
Het bedrijf kondigde een CEO-overgang aan, waarbij CFO Ben Wilkinson Martin Davis met onmiddellijke ingang opvolgt.
De totale GPV daalde met €35 miljoen in de zes maanden tot 30 september 2024, als gevolg van realisaties die de investeringen overtroffen en een bescheiden stijging van de reële waarde in de bestaande portefeuille, gecompenseerd door ongunstige wisselkoersbewegingen. De stijging van de reële waarde (exclusief valuta-effecten) bedroeg €20 miljoen, wat netto stijgingen van €110 miljoen weerspiegelt tegenover dalingen van €90 miljoen.
Realisaties tijdens de periode omvatten hoge multipliers op geïnvesteerd kapitaal van overnames zoals Endomag door Hologic en Perkbox door Great Hill Partners. Kapitaalinzet omvatte een secundaire investering van €19 miljoen om een meerderheidsbelang te verwerven in Connect Ventures Fund I.
Molten's portefeuillebedrijven hebben in de afgelopen 12 maanden meer dan €800 miljoen aan kapitaal opgehaald, waarbij kernbedrijven zoals ISAR Aerospace, ICEYE, RavenPack, Revolut en Riverlane kapitaal hebben opgehaald of transacties hebben uitgevoerd tegen verhoogde waarderingsrondes.
Molten blijft zich richten op hoogwaardige investeringen in disruptieve, snelgroeiende technologiebedrijven, waarbij realisaties het geïnvesteerde bedrag overtreffen. De balans is versterkt, met een kassaldo van €82 miljoen per 30 september 2024, en €44 miljoen beschikbaar uit beheerde fondsen. Een nieuwe schuldfaciliteit omvat een lening van €120 miljoen en een ongebruikte doorlopende kredietfaciliteit van maximaal €60 miljoen.
Ben Wilkinson, de nieuwe CEO, uitte zijn optimisme over de groei van het bedrijf en de mogelijkheden voor kapitaalinzet in het huidige economische klimaat.
Dit bericht is gebaseerd op een persbericht van Molten Ventures.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.