Mastercard Inc (NYSE: NYSE:MA) heeft sterke financiële resultaten gerapporteerd in het derde kwartaal van 2024, waarbij CEO Michael Miebach een stijging van 14% in netto-inkomsten en een toename van 13% in aangepaste nettowinst jaar-op-jaar benadrukte. De groei werd voornamelijk gedreven door een aanzienlijke stijging in consumentenbestedingen en grensoverschrijdend volume. Het bedrijf breidt zijn acceptatie van digitale betalingen uit en richt zich op commerciële betalingen. Mastercard kondigde ook belangrijke overnames aan om zijn cyberveiligheids- en abonnementsbeheerservices te verbeteren, en bereidt zich voor op een bijeenkomst met de investeringsgemeenschap op 13 november om toekomstige strategieën te bespreken.
Belangrijkste Punten
- De netto-inkomsten van Mastercard stegen met 14%, terwijl de aangepaste nettowinst met 13% steeg jaar-op-jaar.
- Het grensoverschrijdende volume groeide met 17%, en het wereldwijde bruto dollarvolume (GDV) zag een stijging van 10%.
- Het bedrijf is van plan Recorded Future en Minna Technologies over te nemen, met als doel de cyberveiligheid en het abonnementsbeheer te versterken.
- Mastercard kocht voor €2,9 miljard aan aandelen in, met een extra €983 miljoen ingekocht tot 28 oktober 2024.
- De vooruitzichten voor Q4 2024 voorzien een netto-inkomstengroei in de lage dubbele cijfers en een niet-GAAP belastingtarief van ongeveer 17%.
Bedrijfsvooruitzichten
- Mastercard richt zich op een netto-inkomstengroei in de lage dubbele cijfers op valuta-neutrale basis voor Q4 2024.
- De groei van de bedrijfskosten wordt verwacht aan de bovenkant van een laag dubbel cijferig bereik, voornamelijk door verhoogde reclame- en marketinguitgaven.
- Een bijeenkomst met de investeringsgemeenschap is gepland voor 13 november om verdere inzichten te geven in de strategie van het bedrijf.
Bearish Hoogtepunten
- Vroege oktober bestedingstrends kunnen beïnvloed zijn door eenmalige items, en voorzichtigheid wordt geadviseerd bij het projecteren voor 2025.
- Het bedrijf is zich bewust van het concurrentielandschap en is gericht op het handhaven van financiële discipline terwijl het volume wint.
Bullish Hoogtepunten
- De gezondheid van de consument blijft sterk, met positieve bestedingstrends ondersteund door aanhoudende werkgelegenheidssterkte en een lichte daling van de door de Fed gestuurde rentetarieven.
- Mastercard vangt extra B2B-stromen op via partnerschappen en heeft een groei van 11% gezien in commerciële volumes (valuta-neutraal) voor Q3.
- De waardetoevoegende diensten van het bedrijf, vooral op het gebied van cyberveiligheid en data-inzichten, blijven groeien en maken nu ongeveer 50% van zijn aanbod uit.
Missers
- Er werden geen specifieke missers gerapporteerd in de earnings call.
Q&A Hoogtepunten
- Mastercard Move, dat Mastercard Send en Cross-Border Services integreert, bereikt 95% van 's werelds banken en zag meer dan 40% transactiegroei in Q3.
- Het bedrijf merkte op dat verschillende factoren, waaronder geografische mix en FX-volatiliteit, invloed hebben op opbrengsttrends in transactie-inkomsten.
- Mastercard richt zich op de marktuitbreiding in China en is zich bewust van de potentiële impact van de DOJ antitrustzaak tegen Visa.
Samenvattend weerspiegelen Mastercard's derde kwartaalresultaten voor 2024 een bedrijf in robuuste financiële gezondheid, dat strategisch zijn diensten en marktaanwezigheid uitbreidt. De overnames van Recorded Future en Minna Technologies onderstrepen Mastercard's toewijding aan het verbeteren van cyberveiligheid en personalisatie in zijn aanbod. Met significante groei in belangrijke financiële metrieken en een duidelijke strategie voor het komende kwartaal, lijkt Mastercard goed gepositioneerd om zijn traject in de digitale betalingsruimte voort te zetten. De aankomende bijeenkomst met de investeringsgemeenschap in november zal investeerders waarschijnlijk een gedetailleerder beeld geven van de langetermijnplannen en initiatieven van het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
Mastercard's sterke financiële prestaties in Q3 2024 worden verder onderstreept door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een indrukwekkende €461,26 miljard, wat zijn dominante positie in de financiële dienstverleningssector weerspiegelt. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die Mastercard aanduidt als een "prominente speler in de financiële dienstverleningssector".
De omzetgroei van het bedrijf van 11,87% over de laatste twaalf maanden, zoals gerapporteerd door InvestingPro, weerspiegelt nauw de 14% stijging in netto-inkomsten genoemd in het earnings rapport. Dit consistente groeitraject wordt aangevuld door Mastercard's robuuste winstgevendheid, met een bruto winstmarge van 100% en een operationele inkomstenmarge van 58,31% voor dezelfde periode.
Investeerders moeten opmerken dat Mastercard handelt tegen een relatief hoge K/W-verhouding van 38,24, wat InvestingPro aanmerkt als "handelend tegen een hoge winstmultiple". Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat de markt hoge verwachtingen heeft van Mastercard's toekomstige groei, in lijn met de positieve vooruitzichten en strategische overnames genoemd in het earnings rapport.
Een andere InvestingPro Tip die het vermelden waard is, is dat Mastercard "zijn dividend voor 13 opeenvolgende jaren heeft verhoogd". Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een dividendgroeipercentage van 15,79% over de laatste twaalf maanden, onderstreept de toewijding van het bedrijf aan het terugbrengen van waarde naar aandeelhouders, wat aansluit bij de aandeleninkopen genoemd in het earnings rapport.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Mastercard, die diepere inzichten geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.