Oracle Corporation (NYSE: NYSE:ORCL) heeft van CFRA een herbevestigde hold-waardering gekregen, met een stabiel koersdoel van $150,00.
De waardering van het bedrijf is gebaseerd op een koers-winstverhouding van 22 keer de geschatte winst per aandeel (WPA) voor het kalenderjaar 2025 van $6,80, wat boven het historische gemiddelde van Oracle ligt, maar onder dat van sectorgenoten.
CFRA heeft zijn schatting voor de winst per aandeel voor het fiscale jaar 2025 (eindigend in mei) op $6,29 gehouden en zijn schatting voor het fiscale jaar 2026 op $7,08.
Oracle rapporteerde onlangs een winst per aandeel (WPA) van $1,39 voor het augustuskwartaal en overtrof daarmee de consensusraming van $1,33 en het cijfer van $1,19 van vorig jaar.
De omzet van het bedrijf steeg met 6,9%, gedreven door een groei van 10% in clouddiensten en licentieondersteuning, terwijl dalingen in hardware en diensten deze winst gedeeltelijk tenietdeden.
De cloudomzet van het bedrijf liet een robuuste groei zien van 21%, waarbij Infrastructure-as-a-Service (IaaS) steeg met 45%, een stijging ten opzichte van 42% in het kwartaal van mei. Cloud software-as-a-service (SaaS) groeide ook met 10%. IaaS, nu goed voor 17% van de omzet van Oracle, wordt benadrukt als een belangrijke groeimotor en zal naar verwachting meer dan verdubbelen in de komende twee jaar.
De groei zal naar verwachting versnellen tot het fiscale jaar 2025, ondersteund door Oracle's uitbreidingsplannen voor de cloud.
Na een MultiCloud-overeenkomst met Amazon Web Services (AWS) is Oracle klaar om extra groei te ervaren door samenwerkingsverbanden met de drie grootste cloudproviders in het afgelopen jaar.
De resterende prestatieverplichtingen (RPO) van het bedrijf stegen met 53% tot 99 miljard dollar, wat inzicht geeft in de omzetvooruitzichten van het bedrijf tot het boekjaar 2026.
De agressieve kapitaaluitgaven van Oracle, die naar verwachting zullen verdubbelen in boekjaar 2025, zullen samen met een nettoschuld van $74 miljard naar verwachting de groei van de vrije kasstroom (FCF) beperken, die naar verwachting zal dalen in boekjaar 2025 vergeleken met boekjaar 2024.
Ondertussen. TD Cowen heeft onlangs zijn positieve houding ten opzichte van Oracle herbevestigd en het koersdoel verhoogd van $165 naar $180, met behoud van een buy-rating.
Dit komt na Oracle's derde opeenvolgende kwartaal van aanzienlijke Recurring Profit Obligation (RPO) groeiversnelling en de leidraad van het management voor meer dan 10% omzetgroei en meer dan 50% Oracle Cloud Infrastructure (OCI) groei in het fiscale jaar 2025.
BMO Capital heeft het koersdoel van Oracle bijgesteld van $160 naar $173, met behoud van een Market Perform rating. Deze aanpassing volgde op de sterke kwartaalresultaten van Oracle, waaronder een groei van 52% op jaarbasis in RPO en een groei van 18% in Current Remaining Performance Obligations (CRPO).
Daarnaast heeft Piper Sandler zijn vertrouwen uitgesproken in het aanhoudende groeitraject van Oracle. Het koersdoel werd verhoogd van $150,00 naar $175,00 en de rating op het aandeel bleef gehandhaafd op Overweight.
Deze ontwikkelingen komen in het licht van Oracle's Q1 Fiscal Year 2025 Earnings Call, waarin een stijging van de totale omzet met 8% j-o-j werd gemeld tot $13,3 miljard. De cloudomzet van het bedrijf steeg met 22% naar $5,6 miljard, waarbij de omzet uit Infrastructure as a Service (IaaS) een opmerkelijke stijging van 46% liet zien.
De bedrijfsopbrengsten van Oracle stegen ook met 14% en de operationele marge bleef stabiel op 43%. Vooruitkijkend verwacht Oracle voor het komende tweede kwartaal een totale omzetgroei van 7% tot 9% en een stijging van de cloudomzet met 23% tot 25%.
Inzichten InvestingPro
De financiële cijfers en marktprestaties van Oracle Corporation (NYSE:ORCL) bieden waardevolle inzichten voor beleggers. Volgens real-time gegevens van InvestingPro heeft Oracle een marktkapitalisatie van $385,52 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de software-industrie weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 36,05, wat duidt op een hogere waardering dan het sectorgemiddelde. Dit komt overeen met een van de InvestingPro Tips dat Oracle wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, wat suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de aandelen, mogelijk vanwege de sterke positie en het groeipotentieel in clouddiensten.
Met een omzetgroei van 6,02% in de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2024 laat Oracle een gestage omzetstijging zien, wat beleggers kan geruststellen over zijn groeitraject. De brutowinstmarge van het bedrijf van 71,41% is bijzonder opmerkelijk, omdat het de efficiëntie van de activiteiten van Oracle en zijn vermogen om winstgevend te blijven aantoont. Bovendien benadrukken de Tips van InvestingPro dat Oracle al 16 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, wat een teken zou kunnen zijn van zijn toewijding aan het bieden van aandeelhouderswaarde, ondanks een hoge nettoschuld die van invloed is op de prognoses voor de vrije kasstroom.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Oracle zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, waaronder inzicht in de kortetermijnverplichtingen van het bedrijf, EBITDA-waardering en de winstgevendheidsvoorspellingen van analisten voor dit jaar. Met in totaal 15 extra tips op InvestingPro kunnen beleggers een uitgebreid inzicht krijgen in de financiële positie van Oracle en weloverwogen beslissingen nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.