Op maandag heeft Canaccord Genuity zijn vooruitzichten voor Nerdy (NYSE: NRDY) aangepast, waarbij het koersdoel werd verlaagd van $3,00 naar $2,50, terwijl het Hold-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. Deze aanpassing volgt op het derde kwartaalrapport van Nerdy, dat gemengde resultaten opleverde.
Het bedrijf overtrof zijn recent aangepaste verwachtingen voor omzet en winstgevendheid, maar zag een daling in de consumentenomzet vanwege uitdagingen met zijn Learning Membership-aanbod.
Het management van Nerdy concentreert zich op het promoten van lidmaatschappen met hogere frequentie, die zijn ontworpen om consistentere wekelijkse bijlesgewoonten te creëren.
Ondanks de daling in consumentenomzet heeft Nerdy zijn bereik uitgebreid door gratis toegang tot Varsity Tutors for Schools te bieden aan nog eens 1,1 miljoen studenten.
De gemiddelde omvang van institutionele deals daalde echter in het derde kwartaal, aangezien het nieuwe verkoopteam van het bedrijf nog in het proces is om volledig operationeel te worden.
De richtlijn van het bedrijf voor het vierde kwartaal wijst op inkomsten en aangepaste EBITDA die aanzienlijk onder de marktverwachtingen liggen. Nerdy verwacht een tijdelijke daling van het aantal actieve leden op het Consumer-platform tijdens het vierde kwartaal, met een herstel verwacht in de eerste helft van 2025.
Ondertussen wordt verwacht dat de gemiddelde omzet per lid geleidelijk zal stijgen naarmate de invloed van lidmaatschappen met lagere frequentie afneemt. Ook wordt verwacht dat de institutionele inkomsten in het vierde kwartaal gematigd zullen blijven vanwege eerdere lagere boekingen en de lopende herziening van de go-to-market strategie.
Canaccord verwacht dat enkele van de huidige uitdagingen van Nerdy zullen aanhouden tot in de eerste helft van 2025. Desalniettemin voorziet het bedrijf een verbetering van de fundamenten in het komende jaar, wat een solide basis legt voor groei vanaf het boekjaar 2026. Het Hold-advies weerspiegelt de verwachting dat het enkele kwartalen kan duren voordat Nerdy terugkeert naar een groeibaan.
In ander recent nieuws heeft Nerdy, Inc. gemengde resultaten gerapporteerd voor het derde kwartaal van 2024. Het bedrijf zag een daling van 7% in de jaar-op-jaar omzet, met een totaal van $37,5 miljoen, ondanks een toename van het aantal actieve leden.
De strategische verschuiving van Nerdy, Inc. naar institutionele groei toont echter veelbelovende resultaten, waarbij 32% van de betaalde contracten en 22% van de totale boekingen afkomstig zijn van schooldistricten die overstappen van gratis naar betaalde diensten.
De Consumer Learning Memberships van het bedrijf genereerden $31,4 miljoen, goed voor 84% van de totale omzet. De omzet uit institutionele activiteiten daalde echter met 3% jaar-op-jaar tot $5,4 miljoen.
Ondanks deze uitdagingen is het bedrijf optimistisch over zijn vooruitzichten in de K-12 markt en is het van plan om de klantretentie en -betrokkenheid te verbeteren door middel van productverbeteringen.
Voor de toekomst verwacht Nerdy, Inc. een omzet in Q4 tussen $44 miljoen en $47 miljoen, met schattingen voor de jaaromzet variërend van $186 miljoen tot $189 miljoen.
De verwachte aangepaste EBITDA voor Q4 ligt tussen een verlies van $7 miljoen en een verlies van $10 miljoen. Deze recente ontwikkelingen wijzen op de toewijding van het bedrijf om marktuitdagingen te navigeren en zich te richten op duurzame groei.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Canaccord Genuity, onthullen InvestingPro-gegevens enkele aanvullende inzichten in de financiële situatie van Nerdy. Het bedrijf heeft momenteel meer contant geld dan schulden op zijn balans, wat enige financiële flexibiliteit zou kunnen bieden bij het navigeren door de huidige uitdagingen. Dit sluit aan bij een andere InvestingPro Tip die aangeeft dat Nerdy's liquide activa zijn kortlopende verplichtingen overtreffen, wat mogelijk een buffer biedt tijdens deze periode van strategische aanpassing.
Echter, in lijn met de uitdagingen die in het artikel worden geschetst, benadrukken InvestingPro Tips dat de aandelenkoers van Nerdy het afgelopen jaar aanzienlijk is gedaald en de laatste zes maanden een grote klap heeft gekregen. Deze prijsbeweging correleert met de recente prestatieproblemen van het bedrijf en de verlaagde richtlijn voor het vierde kwartaal die in het artikel wordt genoemd.
Het is vermeldenswaard dat Nerdy ondanks deze uitdagingen indrukwekkende bruto winstmarges behoudt, volgens InvestingPro Tips. Dit kan een positieve factor zijn terwijl het bedrijf werkt aan het verbeteren van zijn fundamenten en terugkeert naar een groeibaan, zoals verwacht door Canaccord Genuity.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor Nerdy, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.