Quest Diagnostics Incorporated (NYSE: DGX) rapporteerde sterke prestaties in het derde kwartaal van 2024, met een totale omzet van €2,49 miljard, een stijging van 8,5% op jaarbasis. De groei werd aangedreven door zowel organische expansie als strategische overnames, waaronder de opmerkelijke aankoop van LifeLabs, die de aanwezigheid van het bedrijf op de Canadese markt versterkte. Het bedrijf vernieuwde ook een belangrijke zorgverzekeringsovereenkomst met Elevance Health, wat bijdroeg aan de marktuitbreiding.
Ondanks verstoringen door het weer en operationele uitdagingen, gaf Quest een optimistische prognose voor het volledige jaar 2024 met een verwachte omzet tussen €9,8 miljard en €9,85 miljard en een aangepaste winst per aandeel (EPS) van €8,85 tot €8,95.
Belangrijkste punten
- Totale Q3-omzet van €2,49 miljard, een stijging van 8,5% op jaarbasis.
- Overnames, waaronder LifeLabs, drijven marktexpansie, met in totaal acht overnames voor het jaar.
- Omzet uit consumententests steeg met meer dan 40% door een hoger percentage terugkerende klanten.
- Financiële prognose voor 2024 omvat een omzet tussen €9,8 miljard en €9,85 miljard, en een aangepaste EPS van €8,85 tot €8,95.
- Het bedrijf verwacht een omzetimpact van €15 miljoen door orkaan Milton in Q4.
- Voortdurende integratie van overnames zoals PathAI en LifeLabs, met focus op kleinere outreach-deals.
- Streven naar een mid-single-digit omzet CAGR en high single-digit winst CAGR tot 2026.
Bedrijfsvooruitzichten
- Omzetprognose voor het volledige jaar 2024 vastgesteld op €9,8 miljard tot €9,85 miljard.
- Gerapporteerde EPS verwacht tussen €7,55 en €7,65, met aangepaste EPS van €8,85 tot €8,95.
- Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten verwacht rond €1,3 miljard, met kapitaaluitgaven voorspeld op ongeveer €420 miljoen.
- Omzetgroei verwacht hoger dan traditionele CAGR, gedreven door fusie- en overnameactiviteiten en een volledig jaar omzet van LifeLabs.
Negatieve punten
- Weerverstoringen en een Crowdstrike-storing hadden een negatieve impact op de marges van ongeveer 50 basispunten.
- De marges van LifeLabs liggen momenteel onder het gemiddelde van Quest, verwacht wordt dat dit aanvankelijk de operationele marges zal verwateren maar de winstgevendheid op termijn zal verbeteren.
- Orkaan Milton zal naar verwachting de Q4-omzet met €15 miljoen en de EPS met €0,08 beïnvloeden.
Positieve punten
- Sterke organische groei en overnames, met name LifeLabs, drijven de omzetgroei.
- Omzet uit consumententests steeg aanzienlijk, geholpen door een stijgend percentage terugkerende klanten.
- Geavanceerde diagnostiek in hersen- en vrouwengezondheid toont robuuste groei.
- Omzet uit laboratoriumdiensten voor artsen en ziekenhuizen groeide door nieuwe klanten en toegenomen vraag naar referentietests.
Tegenvallers
- Een jaar-op-jaar stijging van bijna €10 miljoen in DCP had een negatieve impact op de operationele marges voor het kwartaal.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Het middelpunt van de EPS-prognose blijft op €8,90, ondanks een tegenwind van €0,08 door orkaan Milton.
- Fusies en overnames droegen ongeveer €100 miljoen bij aan de omzet voor het kwartaal, waarbij LifeLabs goed was voor ongeveer €70 miljoen in de eerste vijf weken.
- Executives bespraken plannen om de operationele marges de komende twee tot drie jaar te verbeteren, gericht op EPS-accretie uit overnames.
- Het bedrijf maakt gebruik van automatisering en AI om arbeidskosten te compenseren en de operationele efficiëntie te verbeteren.
- Executives benadrukten de noodzaak voor hogere Medicare-tarieven en pleiten voor een nieuw gegevensverzamelingsproces om dit te rechtvaardigen via wetgevende betrokkenheid na de verkiezingen.
De prestaties van Quest Diagnostics in het derde kwartaal en de strategische zetten wijzen op een sterke koers voor het bedrijf, met focus op het integreren van overnames en het uitbreiden van de marktpositie. Ondanks enkele tegenwind blijven de vooruitzichten van het bedrijf positief, met een robuuste pijplijn voor groei en operationele verbeteringen in het verschiet.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Quest Diagnostics in Q3 2024 en de positieve vooruitzichten worden weerspiegeld in verschillende belangrijke metrics van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €17,55 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de sector van gezondheidszorgdiagnostiek onderstreept.
Een van de meest opvallende InvestingPro Tips is dat Quest Diagnostics zijn dividend gedurende 13 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont die in lijn is met de robuuste financiële prestaties van het bedrijf. Dit is vooral relevant gezien de sterke omzetgroei en positieve winstprognose voor 2024.
Daarnaast laat InvestingPro Data zien dat Quest Diagnostics een K/W-verhouding heeft van 21,02, wat relatief hoog is vergeleken met de winstgroei op korte termijn. Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat beleggers het groeipotentieel van het bedrijf inprijzen, inclusief de verwachte voordelen van recente overnames zoals LifeLabs.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg €9.346 miljoen, met een lichte omzetgroei van 2,52% in Q2 2024. Dit datapunt ondersteunt de vermelding in het artikel van de organische groei van het bedrijf en strategische overnames die de omzetstijgingen aandrijven.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat Quest Diagnostics dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, wat correleert met de positieve financiële resultaten en optimistische prognose gerapporteerd in het artikel. Dit suggereert dat de markt gunstig reageert op de prestaties en toekomstperspectieven van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Er zijn zelfs 5 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Quest Diagnostics, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.