Pan American Silver Corp NQ (NASDAQ: PAAS), een toonaangevend zilverwinningsbedrijf, maakte op 6 november sterke financiële resultaten bekend voor het derde kwartaal van 2024. Het bedrijf rapporteerde een recordomzet van €716,1 miljoen en een operationele kasstroom van €235,8 miljoen.
Pan American Silver sloot het kwartaal af met €469,9 miljoen aan liquide middelen en kortetermijninvesteringen, en verminderde zijn nettoschuld tot €376,2 miljoen. Het bedrijf kondigde een dividend aan van €0,10 per aandeel, met een nettowinst van €57,1 miljoen, ofwel €0,16 per aandeel. De aangepaste winst was hoger met €115,1 miljoen, of €0,32 per aandeel, als gevolg van een eenmalige belastingaanpassing.
Belangrijkste punten
- Recordomzet in Q3 van €716,1 miljoen en operationele kasstroom van €235,8 miljoen.
- Vermindering van de nettoschuld tot €376,2 miljoen met een verhoogde kaspositie van €469,9 miljoen.
- Aangekondigd dividend van €0,10 per aandeel, in totaal €109,1 miljoen voor het jaar tot nu toe.
- Zilverproductie van 5,5 miljoen ounces; goudproductie van 225.000 ounces.
- Wettelijke goedkeuring voor de verkoop van het La Arena-project in Peru voor €245 miljoen.
- Optimistische vooruitzichten voor Q4, traditioneel het sterkste kwartaal van het bedrijf.
Bedrijfsvooruitzichten
- Zilverproductie voor 2024 wordt verwacht aan de onderkant van de 21-23 miljoen ounce range te liggen.
- Voortgang op kapitaalprojecten zoals de Huaron-filterinstallatie en de Pace-fabriek bij Jacobina.
- Positieve exploratie-updates voor toekomstige goud- en zilverproductie, met name bij El Penon en La Colorada Skarn.
- Escobal-mijn blijft onder zorg zonder bevestigde herstartdatum.
Bearish hoogtepunten
- Eenmalige belastinguitgave had invloed op de nettowinst.
- Uitdagingen bij Cerro Moro en Minera Florida door weersomstandigheden en ontwikkelingsvertragingen.
- Aankondiging van partnerschap voor La Colorada Skarn-project niet verwacht vóór eind van het jaar.
- Een daling van 12% in goudgehaltes bij El Peñon en verwachte variabiliteit in goudgehaltes voor Q4.
Bullish hoogtepunten
- La Colorada zag een toename van 59% in zilverproductie.
- Jacobina bereikte een all-in sustaining cost van €1.195 per ounce voor goud.
- Sterke interesse in partnerschapsbesprekingen voor het La Colorada Skarn-project.
- CEO benadrukte de sterke positie van het bedrijf in de zilvermarkt en de gereedheid voor toekomstige transacties.
Tegenvallers
- Zilverproductie verwacht aan de onderkant van de voorspelde range.
- Variabiliteit in goudgehaltes blijft een zorg voor Q4.
Hoogtepunten Q&A
- CEO Michael Steinmann besprak de M&A-strategie, met focus op hoogwaardige zilveractiva met lange levensduur.
- Het bedrijf heeft de grootste reserves en middelen in zilver en geeft de voorkeur aan grotere, waardeverhogende transacties.
- Steinmann noemde de succesvolle integratie van recente overnames en een sterke balans.
- Jaarlijkse productie- en budgetprognoses voor 2025 worden in januari 2024 gedeeld.
Samenvattend heeft Pan American Silver Corp NQ een solide prestatie geleverd in Q3 2024 met aanzienlijke omzet, verminderde schuld en een gezonde kasstroom. Het bedrijf kijkt optimistisch uit naar het laatste kwartaal, dat historisch gezien hun beste is, en is van plan om uitgebreide productie- en budgetprognoses te delen in het nieuwe jaar. Ondanks enkele operationele uitdagingen en de voortdurende zorg voor de Escobal-mijn, blijven de vooruitzichten voor Pan American Silver positief met lopende kapitaalprojecten en exploratie-inspanningen die groeipotentieel signaleren.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van Pan American Silver Corp NQ in Q3 2024 worden verder belicht door recente gegevens van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 32,22% over de laatste twaalf maanden sluit aan bij de recordomzet in Q3 die in het kwartaalbericht werd gerapporteerd. Deze robuuste topline-groei wordt aangevuld door een indrukwekkende EBITDA-groei van 37,45% over dezelfde periode, wat wijst op verbeterde operationele efficiëntie.
InvestingPro Tips benadrukken dat Pan American Silver al 15 jaar op rij dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat de toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement onderstreept, zelfs in uitdagende tijden. Dit is vooral opmerkelijk gezien de recente dividendaankondiging van €0,10 per aandeel die in het kwartaalbericht werd genoemd.
Een andere relevante InvestingPro Tip suggereert dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Deze voorspelling sluit aan bij de positieve Q3-resultaten en het optimistische vooruitzicht van het management voor Q4, traditioneel het sterkste kwartaal van het bedrijf.
Het aandeel van het bedrijf heeft een aanzienlijk totaalrendement van 51,78% gezien over het afgelopen jaar, wat het vertrouwen van beleggers in de prestaties en toekomstperspectieven van Pan American Silver weerspiegelt. Dit substantiële rendement kan worden toegeschreven aan de sterke operationele resultaten van het bedrijf en strategische zetten, zoals de verkoop van het La Arena-project en lopende exploratiesuccessen.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro aanvullende tips en inzichten biedt voor Pan American Silver Corp NQ, die beleggers een uitgebreider beeld kunnen geven van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.