In het derde kwartaal van 2024 liet OneSpan (OSPN) een robuuste financiële prestatie zien met opmerkelijke groei in zijn Annual Recurring Revenue (ARR) en abonnementsinkomsten, ondanks een daling in de totale omzet voornamelijk door verwachte afnames in hardwareverkopen. De aangepaste EBITDA van het bedrijf bereikte €17 miljoen, wat 30% van de omzet vertegenwoordigt, en een 9% stijging in ARR naar €164 miljoen.
OneSpan rapporteerde ook een significante ommekeer met een GAAP nettowinst per aandeel van €0,21, vergeleken met een verlies in het voorgaande jaar. Het Digital Agreements-segment van het bedrijf werd voor het eerst winstgevend, en het Security-segment behield een hoge winstgevendheid met een verhoogde brutowinstmarge. De kasstroom uit bedrijfsactiviteiten was sterk met €14 miljoen voor het kwartaal, met €77 miljoen aan beschikbare liquide middelen.
Belangrijkste Punten
- OneSpan rapporteerde een 9% groei in ARR naar €164 miljoen.
- De totale omzet daalde 4% naar €56,2 miljoen, voornamelijk door een afname in hardware-omzet.
- De abonnementsinkomsten groeiden met 29% en vormen nu 60% van de totale omzet.
- De GAAP nettowinst per aandeel was €0,21, een significante verbetering ten opzichte van een verlies van €0,10 in het voorgaande jaar.
- Het bedrijfsresultaat steeg naar €11,3 miljoen, een stijging van €4,8 miljoen verlies jaar-op-jaar.
- De omzetverwachting voor het volledige jaar 2024 werd versmald naar €238 miljoen tot €242 miljoen, met een verhoogde aangepaste EBITDA-prognose van €65 miljoen tot €67 miljoen.
- De brutowinstmarge van het Security-segment steeg naar 75%, met een stijging van het bedrijfsresultaat naar €20,2 miljoen.
- De ARR van de Digital Agreements-unit groeide met 16% naar €60 miljoen, met een omzetstijging van 18% naar €15,4 miljoen.
- Geografische omzetverdeling: 40% EMEA, 39% Amerika's, 21% Azië-Pacific.
- OneSpan richt zich op het efficiënt en winstgevend laten groeien van de omzet en het opbouwen van zijn partnerecosysteem.
Vooruitzichten Bedrijf
- OneSpan versmalde zijn omzetverwachting voor het volledige jaar 2024 naar tussen €238 miljoen en €242 miljoen.
- Het bedrijf bevestigde zijn ARR-prognose van €166 miljoen tot €170 miljoen.
- De aangepaste EBITDA-verwachting voor het volledige jaar werd verhoogd naar €65 miljoen tot €67 miljoen.
Negatieve Punten
- De totale omzet daalde met 4%, voornamelijk door verwachte afnames in hardware-omzet.
Positieve Punten
- De abonnementsinkomsten stegen met 29% en vertegenwoordigen nu 60% van de totale omzet.
- Zowel het Digital Agreements- als het Security-segment toonden winstgevendheid, waarbij het laatste een brutowinstmarge van 75% behaalde.
Tegenvallers
- De brutowinstmarge in het Digital Agreements-segment zag een lichte daling naar 72%.
Hoogtepunten Q&A
- Jorge Martell voorspelde een stijging in aangepaste EBITDA voor 2024, met brutowinstmarges die naar verwachting zullen verbeteren naar de lage 70%.
- Sterke vraag naar authenticatie- en mobiele applicatieproducten dreef een significante sequentiële stijging in abonnementsinkomsten voor beveiligingsoplossingen.
- De abonnementsinkomsten voor beveiliging zullen naar verwachting voor het eerst in 2024 de hardware-inkomsten overtreffen.
- Het omzet break-even punt voor de beveiligingsoplossingen bedrijfsunit wordt geschat in de lage tot midden €20 miljoen range.
De Q3 2024 resultaten van OneSpan weerspiegelen een strategische verschuiving naar software-inkomsten met hogere marges en een focus op operationele efficiëntie en winstgevendheid. Met de nadruk van het bedrijf op het uitbreiden van zijn partnerecosysteem en de verwachte groei in abonnementsinkomsten voor beveiliging, positioneert OneSpan zich voor efficiënte en winstgevende omzetgroei in de toekomst.
InvestingPro Inzichten
De Q3 2024 resultaten van OneSpan (OSPN) sluiten aan bij verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. De sterke financiële prestatie van het bedrijf wordt weerspiegeld in zijn marktpositie, met een marktkapitalisatie van €627,52 miljoen. Deze waardering wordt ondersteund door OneSpan's robuuste omzetgroei en winstgevendheidsmetrieken.
InvestingPro Data laat zien dat OneSpan's omzet voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024 €247,53 miljoen bedroeg, met een omzetgroei van 8,99%. Deze groeitrend is consistent met de gerapporteerde 9% stijging in Annual Recurring Revenue (ARR) naar €164 miljoen in Q3 2024. De focus van het bedrijf op abonnementsinkomsten, die met 29% groeiden en nu 60% van de totale omzet vertegenwoordigen, drijft deze positieve trend.
De winstgevendheid van het bedrijf blijkt uit de brutowinstmarge van 69,43% voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wat aansluit bij de gerapporteerde hoge brutowinstmarges in zowel het Security- als het Digital Agreements-segment. Deze winstgevendheid wordt verder onderstreept door een InvestingPro Tip die aangeeft dat OneSpan winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden.
Een andere InvestingPro Tip benadrukt dat de nettowinst van OneSpan naar verwachting dit jaar zal groeien, wat consistent is met de gerapporteerde GAAP nettowinst per aandeel van €0,21 in Q3 2024, een significante verbetering ten opzichte van het verlies van het voorgaande jaar. Deze positieve trend wordt ook weerspiegeld in de verhoogde aangepaste EBITDA-verwachting voor het volledige jaar 2024.
InvestingPro biedt aanvullende inzichten, met 11 extra tips beschikbaar voor abonnees, die een uitgebreid beeld geven van OneSpan's financiële gezondheid en marktpositie. Deze tips kunnen waardevolle context bieden voor investeerders die OneSpan's potentieel overwegen in het licht van zijn recente prestaties en strategische focus op abonnementgebaseerde inkomsten en operationele efficiëntie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.