New York Mortgage Trust (NYMT) heeft een aanzienlijke stijging van de inkomsten gerapporteerd voor het derde kwartaal van 2024, met een winst per aandeel van $0,36, gedreven door een strategische focus op consistente rente-inkomsten en een groeiende portefeuille. De activa van het bedrijf groeiden met 17% in het kwartaal, waarbij de aangepaste rente-inkomsten een stijging van 39% zagen sinds het begin van het jaar. Ondanks een kleine daling in de boekwaarde en macro-economische uitdagingen blijft New York Mortgage Trust optimistisch over zijn groeimogelijkheden voor 2025.
Belangrijkste punten
- De winst per aandeel voor NYMT steeg naar $0,36 in Q3 2024.
- De portefeuille van het bedrijf groeide met $1 miljard in het kwartaal, tot $6,9 miljard.
- De aangepaste rente-inkomsten stegen met 39% sinds het begin van het jaar, tot meer dan $100 miljoen.
- Zes meergezinswoningen werden verkocht, wat $34,7 miljoen aan netto-opbrengsten genereerde.
- De aangepaste boekwaarde per aandeel daalde licht naar $10,87.
- NYMT handhaafde een dividend van $0,20 per aandeel en heeft een liquiditeit van $408 miljoen.
- Meer dan $1 miljard werd geïnvesteerd in residentiële activa tijdens Q3 2024.
Vooruitzichten van het bedrijf
- NYMT is van plan om zijn BPL-verhuurprogramma en investeringspartnerschappen voor meergezinswoningen uit te breiden.
- Het bedrijf verwacht groei in zijn Agency RMBS-portefeuille ondanks een daling van 20% in het aankoopvolume van agencies.
- Verwachte toename van dealactiviteit voor meergezinswoningen begin 2025.
Bearish hoogtepunten
- De aangepaste boekwaarde per aandeel is met 1,4% gedaald ten opzichte van het vorige kwartaal.
- Macro-economische omstandigheden en rentevolatiliteit hebben de dealactiviteit voor meergezinswoningen vertraagd.
- Het aankoopvolume van agencies daalde met 20% kwartaal-op-kwartaal vanwege spreadvolatiliteit.
Bullish hoogtepunten
- Strategische verschuiving naar consistente rente-inkomsten heeft geleid tot een aanzienlijke stijging van de winst.
- Recordjaar voor uitgiftes met de voltooiing van zes securitisaties in 2024.
- Agency RMBS-portefeuille bereikte bijna $3 miljard, 42% van de totale activa.
Tegenvallers
- Aangepaste boekwaarde is 1% tot 2% gedaald, voornamelijk door volatiliteit in het joint venture-aandelenboek.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Het management is van plan actiever te worden in agency-investeringen na recente spreadverbreding.
- Een belangrijke joint venture-overeenkomst gericht op mezzanine-leningen is in ontwikkeling, potentieel ter waarde van $300 miljoen.
- Het bedrijf verwacht een opleving in dealactiviteit in januari en februari na een traditioneel rustig einde van het jaar.
De prestaties van New York Mortgage Trust in het derde kwartaal tonen een bedrijf dat bekwaam is in het navigeren van een volatiele markt, waarbij strategische investeringen de groei aandrijven. De toewijding van het bedrijf aan aandeelhoudersrendement blijkt uit het stabiele dividend, terwijl de plannen voor uitbreiding en actief beheer van activa wijzen op een proactieve benadering van toekomstige uitdagingen en kansen. Beleggers en marktvolgers kijken uit naar de resultaten van het vierde kwartaal en de prognoses voor 2025, die naar verwachting begin volgend jaar zullen worden gedeeld.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van New York Mortgage Trust (NYMT) sluiten aan bij verschillende belangrijke inzichten van InvestingPro. Het aanzienlijke dividendrendement van 14,29% van het bedrijf onderstreept zijn toewijding aan aandeelhoudersrendement, zoals benadrukt in de vermelding van het gehandhaafde dividend van $0,20 per aandeel in het artikel. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die opmerkt dat NYMT "een significant dividend uitkeert aan aandeelhouders" en al 21 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd.
Beleggers moeten echter rekening houden met de financiële uitdagingen van het bedrijf. De negatieve K/W-verhouding van -10,88 over de laatste twaalf maanden weerspiegelt de huidige onwinstgevendheid van het bedrijf, wat overeenkomt met een andere InvestingPro Tip die aangeeft dat NYMT de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend is geweest. Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel van macro-economische uitdagingen en rentevolatiliteit die de prestaties van het bedrijf beïnvloeden.
Een positief punt is dat de koers-boekwaarde verhouding van NYMT van 0,59 suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn boekwaarde, wat interessant kan zijn voor waardebeleggers. Deze metriek is vooral relevant gezien de bespreking van de aangepaste boekwaarde per aandeel van het bedrijf in het artikel.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrieken die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van NYMT. Er zijn 7 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor NYMT, die waardevol kunnen zijn voor beleggers die geïnformeerde beslissingen willen nemen in het licht van het recente kwartaalrapport van het bedrijf en de vooruitzichten voor 2025.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.