LivaNova PLC (LIVN), een wereldwijd medisch technologiebedrijf, heeft in zijn conference call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024 een omzetgroei van 11% gerapporteerd, wat het zevende opeenvolgende kwartaal van dubbelcijferige groei markeert.
CEO Vladimir Makatsaria benadrukte belangrijke groeifactoren zoals marktaandeelwinst in de segmenten cardiopulmonair en epilepsie, effectieve prijsstrategieën en de succesvolle lancering van de Essenz hart-longmachine. Het bedrijf heeft zijn omzetverwachting voor 2024 verhoogd naar 8,5%-9,5% en verwacht een aangepaste verwaterde winst per aandeel tussen €3,30 en €3,40. LivaNova verwacht ook een aangepast effectief belastingtarief van 21%-22% voor het jaar.
Belangrijkste punten
- De omzet van LivaNova in Q3 groeide met 11%, met een organische omzetgroei van 12% jaar-tot-datum.
- De omzet in de VS steeg met 15%, terwijl Europa en andere regio's een stijging van 9% zagen.
- De omzet uit cardiopulmonaire producten bedroeg €172 miljoen, een stijging van 15%, en de omzet uit epilepsieproducten steeg met 9%.
- De aangepaste verwaterde winst per aandeel verbeterde van €0,73 naar €0,90 jaar-op-jaar.
- Het kassaldo bereikte €346 miljoen met een totale schuld van €626 miljoen per 30.09.2024.
- Het bedrijf verhoogde zijn omzetverwachting voor 2024 naar 8,5%-9,5% en de verwachting voor de aangepaste verwaterde winst per aandeel naar €3,30-€3,40.
- LivaNova verwacht een toename van 10% in de productiecapaciteit van eind 2023 tot eind 2024.
- Het bedrijf is optimistisch over het behouden van momentum in 2025, met focus op operationele prestaties en marktaandeelwinst.
Bedrijfsvooruitzichten
- LivaNova streeft ernaar kernactiviteiten in epilepsie en cardiopulmonaire sectoren te maximaliseren.
- Plant verhoogde investeringen in innovatie en het aanpakken van marktbehoeften in sneller groeiende gebieden.
- Verwacht dat de margegroei de omzetgroei zal overtreffen in 2025, met een verwachte winstgroei per aandeel van meer dan 20% voor 2024.
- Streeft naar 100% penetratie van het Essenz-systeem binnen drie jaar.
Bearish hoogtepunten
- Verwacht een stijging in R&D en SG&A uitgaven in Q4 2024.
- Aangepast effectief belastingtarief steeg van 10% naar 23%, met een verwacht tarief tussen 24% en 25% voor 2025.
- Totale schuld steeg van €587 miljoen naar €626 miljoen door een private plaatsing van converteerbare senior notes.
Bullish hoogtepunten
- De Essenz hart-longmachine droeg ongeveer 400 basispunten bij aan de groei.
- Aangepast bedrijfsresultaat voor het ACS-segment steeg van €45 miljoen naar €64 miljoen.
- Aangepaste vrije kasstroom voor het kwartaal was €47 miljoen, een stijging van €26 miljoen.
Tegenvallers
- Er werden geen specifieke tegenvallers besproken tijdens de conference call.
Hoogtepunten uit de Q&A
- LivaNova verwacht een toename van 10% in de productiecapaciteit vanwege leveringsbeperkingen in de oxygenatormarkt.
- De aanvraag bij CMS voor het DTD-programma zal doorgaan na publicatie van de onderzoeksresultaten begin 2025.
- Potentiële impact van het bereiken van Level 6-betaling voor VNS-therapie zou het gebruik kunnen verbeteren en economische barrières kunnen aanpakken.
- In afwachting van klinische onderzoeksgegevens van zeven maanden voor OSA-technologie in november, met focus op concurrerende klinische resultaten.
- Plannen voor €20 miljoen aan kostenbesparingen vóór belastingen die in 2025 opnieuw geïnvesteerd zullen worden.
LivaNova PLC blijft sterke prestaties en groeipotentieel tonen terwijl het navigeert in het dynamische landschap van medische technologie. De strategische focus van het bedrijf op kernactiviteiten en innovatie, samen met effectieve prijsstrategieën en marktaandeelwinst, positioneert het gunstig voor de toekomst. Ondanks potentiële tegenwind op het gebied van belastingen en verhoogde operationele kosten, blijft de leiding van LivaNova vertrouwen houden in het groeitraject van het bedrijf en het vermogen om momentum te behouden in het komende jaar.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van LivaNova in Q3 2024 worden weerspiegeld in de financiële cijfers en marktpositie van het bedrijf. Volgens InvestingPro-gegevens bedroeg de omzet van LivaNova over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 €1,21 miljard, met een opmerkelijke omzetgroei van 11,52% over dezelfde periode. Dit sluit goed aan bij de gerapporteerde omzetgroei van 11% in Q3 en het zevende opeenvolgende kwartaal van dubbelcijferige groei.
De bruto winstmarge van het bedrijf van 67,95% over de laatste twaalf maanden eindigend in Q2 2024 onderstreept het vermogen om winstgevendheid te behouden ondanks uitdagingen. Deze robuuste marge ondersteunt LivaNova's strategie om investeringen in innovatie te verhogen en marktbehoeften in sneller groeiende gebieden aan te pakken, zoals beschreven in hun bedrijfsvooruitzichten.
InvestingPro Tips bieden aanvullende context voor de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van LivaNova. Een tip geeft aan dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, wat overeenkomt met de verhoogde verwachtingen van het bedrijf voor 2024 en de verwachte aangepaste verwaterde winst per aandeel van €3,30 tot €3,40. Een andere tip suggereert dat LivaNova opereert met een gematigd schuldniveau, wat consistent is met de gerapporteerde totale schuld van €626 miljoen per 30.09.2024.
Het is vermeldenswaard dat hoewel LivaNova over de laatste twaalf maanden niet winstgevend was, analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Dit sluit aan bij de bullish vooruitzichten van het bedrijf en de verwachte winstgroei per aandeel van meer dan 20% voor 2024.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten die een dieper begrip kunnen geven van LivaNova's financiële positie en groeipotentieel. Momenteel zijn er 6 aanvullende tips beschikbaar op het InvestingPro-platform voor LivaNova, die waardevolle perspectieven kunnen bieden voor degenen die overwegen te investeren in de medische technologiesector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.