JBT Corporation (JBT), een wereldwijde aanbieder van technologische oplossingen voor hoogwaardige segmenten in de voedings- en drankenindustrie, rapporteerde sterke prestaties tijdens de presentatie van haar derdekwartaalcijfers, met een aanzienlijke jaar-op-jaar groei in omzet en aangepaste EBITDA. Het bedrijf besprak ook de aanstaande fusie met Marel en de strategische focus op de automated guided vehicle (AGV) activiteiten, waarvan wordt verwacht dat deze aanzienlijk zullen bijdragen aan de inkomstenstromen.
Belangrijkste punten
- De omzet van JBT in Q3 steeg naar €454 miljoen, een toename van 12,4% ten opzichte van vorig jaar.
- De aangepaste EBITDA voor het kwartaal bedroeg €82 miljoen, een stijging van 23% op jaarbasis.
- De aangepaste winst per aandeel van het bedrijf steeg naar €1,50 van €1,11 in Q3 2023.
- Voor het volledige jaar wordt een groei van de omzet en aangepaste EBITDA verwacht van respectievelijk 3% tot 5% en ongeveer 10%.
- JBT verwacht in Q4 ongeveer €30 miljoen aan niet-contante lasten vóór belastingen te maken vanwege pensioenregelingen, met nog eens €145 miljoen aan lasten verwacht in Q1 2025.
- Het bedrijf heeft een Term Loan B van €900 miljoen veiliggesteld voor de fusie met Marel, die naar verwachting eind 2024 zal worden afgerond.
- Sterke orders van in totaal €440 miljoen voor het kwartaal, met een aanzienlijk herstel van de vraag in de pluimveesector en groei in de AGV-activiteiten.
- Voor het AGV-segment worden hoge marges verwacht, met een doel van meer dan 20% voor het jaar.
- Noord-Amerika werd geïdentificeerd als het belangrijkste gebied voor ordersterkte, met een kwartaal-op-kwartaal toename in pluimveeorders.
Vooruitzichten van het bedrijf
- JBT verwacht aanhoudende groei tot in 2025, gedreven door haar gediversifieerde portfolio en strategische planning.
- Het bedrijf is goed gepositioneerd om te profiteren van cross-selling mogelijkheden binnen de AGV-activiteiten en magazijnautomatisering.
- Goedkeuringen van toezichthouders voor de fusie met Marel worden verwacht van de EU en Australië tegen eind november.
- Na de overname is JBT er zeker van €125 miljoen aan synergiën en verbeteringen in de eiwitmarkten te realiseren.
Negatieve punten
- JBT zal in de komende kwartalen aanzienlijke niet-contante lasten vóór belastingen moeten verwerken vanwege pensioenregelingen.
Positieve punten
- Van de AGV-activiteiten wordt verwacht dat ze dit jaar meer dan €150 miljoen aan omzet zullen genereren met hoge winstgevendheid.
- De aftermarket activiteiten vertoonden een groei van 5%, met verdere verbeteringen verwacht door de integratie met Marel.
Tegenvallers
- Er werden geen specifieke tegenvallers gerapporteerd tijdens de presentatie van de kwartaalcijfers.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Brian Deck nodigde uit tot vervolgvragen na het bespreken van de prestaties en strategieën van het bedrijf, waarbij hij het belang benadrukte van tijdige onderdelenlevering en klantrelaties via het digitale OmniBlu-platform.
De presentatie van de kwartaalcijfers van JBT schetste het beeld van een groeiend bedrijf, met sterke financiële resultaten en strategische manoeuvres die het goed positioneren voor toekomstige groei. De verwachte fusie met Marel is een belangrijke stap die waarschijnlijk de marktpositie en mogelijkheden van het bedrijf zal versterken. Met een focus op activiteiten met hoge marges zoals AGV en een stabiele groei in aftermarket verkopen, legt JBT de basis voor robuuste prestaties in de komende jaren.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van JBT Corporation in het derde kwartaal worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €3,59 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de sector van technologische oplossingen voor voeding en dranken weerspiegelt. De koers-winstverhouding (K/W) van JBT van 21,18 (aangepast voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024) suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de winsten van het bedrijf, mogelijk vanwege de groeiverwachtingen en strategische initiatieven zoals de fusie met Marel.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële stabiliteit en aandeelhoudersvriendelijke praktijken van JBT. Het bedrijf heeft 17 jaar op rij dividenden uitgekeerd, wat een toewijding aan het creëren van aandeelhouderswaarde aantoont. Dit sluit aan bij de gerapporteerde sterke financiële prestaties en positieve vooruitzichten van het bedrijf. Bovendien werkt JBT met een gematigd schuldniveau en heeft het liquide activa die de kortlopende verplichtingen overtreffen, wat financiële flexibiliteit biedt bij het nastreven van groeimogelijkheden en het navigeren door de aanstaande fusie met Marel.
De winstgevendheid van het bedrijf wordt onderstreept door het indrukwekkende rendement op activa van 21,83% over de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze efficiëntie in het gebruik van activa om winst te genereren ondersteunt JBT's vermogen om te investeren in snelgroeiende gebieden zoals de AGV-activiteiten, die door het management werden aangemerkt als een belangrijke bijdrage aan toekomstige inkomsten.
Het is vermeldenswaard dat JBT dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een aandelenkoers op 99,25% van zijn piek. Dit kan worden geïnterpreteerd als marktvertrouwen in de recente prestaties en toekomstperspectieven van het bedrijf, inclusief de verwachte synergiën van de fusie met Marel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten naast de hier genoemde. Er zijn zelfs 5 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor JBT, die waardevolle context kunnen bieden voor het begrijpen van de marktpositie en het potentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.