Hancock Whitney Corporation (HWC) rapporteerde een nettowinst van €116 miljoen, of €1,33 per aandeel, voor het derde kwartaal van 2024, een stijging van €1 miljoen ten opzichte van het vorige kwartaal. De prestaties van het bedrijf werden gekenmerkt door een verbeterde netto rentemarge en beheerste operationele kosten.
Belangrijkste punten:
• Nettowinst van €116 miljoen, of €1,33 per aandeel
• Rendement op gemiddelde activa (ROA) van 1,32%
• Netto rentemarge (NIM) steeg naar 3,39%
• Operationele kosten daalden kwartaal-op-kwartaal
• €450 miljoen daling in leningen, voornamelijk door strategische vermindering van SNC-blootstelling
Vooruitzichten van het bedrijf
• Verwacht bescheiden groei in niet-rente-inkomsten en uitgaven voor Q4
• Verwacht dat de leningengroei zal stabiliseren naarmate nieuwe projecten zich aandienen
• Voorspelt bescheiden NIM-uitbreiding door herprijzing van vaste activa en aanpassingen in CD-portefeuille
• Richt zich op organische groei, met M&A-mogelijkheden in overweging maar niet gepland
Negatieve punten
• Deposito's daalden, maar mix van direct opvraagbare deposito's bleef stabiel op 36%
• Toename van bekritiseerde leningen, toegeschreven aan een recente SNC-inspectie
• Potentiële uitdagingen in verschillende sectoren, maar leidinggevenden geloven dat krediet passend is gewaardeerd
• Verwacht bescheiden daling in vergoedingsinkomsten voor Q4 vanwege niet-duurzame aard van sommige stijgingen in specialistische inkomsten
Positieve punten
• Sterke prestaties op het gebied van activakwaliteit in vergelijking met concurrenten
• Behoud van reserve van 1,46%
• Meer dan 300.000 aandelen ingekocht tijdens het kwartaal
• Sterke kapitaalratio's: materieel gewoon vermogen (TCE) van 9,56% en gewone Tier 1-ratio van 13,79%
• Aanzienlijke groei in specialistische vergoedingsinkomsten in Q3
Tegenvallers
• €450 miljoen daling in leningen, voornamelijk door strategische vermindering van SNC-blootstelling en hogere aflossingen in de commerciële vastgoedsector
• Hogere afschrijvingen in Q3 gekoppeld aan specifieke C&I-kredieten
Hoogtepunten uit de Q&A
• Leningaanpassingen voornamelijk termijn-gerelateerd, doorgaans verlengd in periodes van 90 tot 120 dagen
• Aanwervingsplannen worden in januari gedetailleerd, met focus op het aantrekken van talent in Texas en Florida
• Totale depositobèta's voor de huidige cyclus naar verwachting rond 37-38%, met rentedragende depositobèta's op 57-58%
• Fraudeverliezen zijn afgenomen in vergelijking met voorgaande jaren, toegeschreven aan verbeterde detectie-inspanningen
Hancock Whitney Corporation rapporteerde solide financiële prestaties in het derde kwartaal van 2024, met een nettowinst van €116 miljoen en een verbeterde netto rentemarge. De strategische beslissingen van het bedrijf, waaronder de vermindering van SNC-blootstelling en focus op organische groei, hebben het gepositioneerd om het huidige economische landschap te navigeren.
Ondanks een daling van €450 miljoen in leningen, voornamelijk door verminderde SNC-blootstelling en hogere aflossingen in de commerciële vastgoedsector, uitte de bank vertrouwen in solide productie en nieuwe kredietgroei. De activakwaliteit van het bedrijf bleef sterk in vergelijking met concurrenten, hoewel er een toename was in bekritiseerde leningen, toegeschreven aan een recente SNC-inspectie.
Vooruitkijkend verwacht Hancock Whitney een bescheiden groei in niet-rente-inkomsten en uitgaven voor het vierde kwartaal. De bank voorspelt een bescheiden NIM-uitbreiding door herprijzing van vaste activa en aanpassingen in de CD-portefeuille. Het management benadrukte echter de noodzaak van balansgroei om deze trend te handhaven.
De kapitaalpositie van het bedrijf blijft robuust, met een materieel gewoon vermogen van 9,56% en een gewone Tier 1-ratio van 13,79%. Hancock Whitney blijft zich richten op organische groei, terwijl het openstaat voor potentiële M&A-mogelijkheden.
Wat betreft kredietkwaliteit houdt de bank haar portefeuille nauwlettend in de gaten, met focus op risicoclassificatie. Hoewel er indicaties zijn van potentiële uitdagingen in verschillende sectoren, geloven de leidinggevenden dat het krediet passend is gewaardeerd.
Terwijl Hancock Whitney op 09.10.2024 haar 125-jarig bestaan vierde, herbevestigde de bank haar toewijding aan gemeenschapsdienst en herstelwerkzaamheden na recente orkanen, wat haar toewijding aan de regio's die ze bedient aantoont.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.