Dassault Systèmes (Euronext Paris: DSY.PA) rapporteerde een omzetstijging van 4% in het derde kwartaal van 2024, met een opmerkelijke stijging van 8% in de winst per aandeel (EPS) naar €0,29. Het bedrijf zag een aanzienlijke groei van 8% in abonnementsinkomsten en een stijging van 57% jaar-tot-datum in abonnementsinkomsten voor het 3DEXPERIENCE platform.
Ondanks uitdagingen in de automobielsector, met name in Europa en de VS, leverde Dassault Systèmes sterke prestaties in de Life Sciences en Consumer-industrieën. CEO Pascal Daloz bevestigde opnieuw de EPS-verwachting voor het volledige jaar van €1,27 tot €1,30 en voorspelde een versnelling van de omzetgroei voor Q4.
Belangrijkste Punten
- Dassault Systèmes rapporteerde een stijging van 4% in de totale omzet, die in Q3 uitkwam op €1.464 miljoen.
- De winst per aandeel steeg met 8% naar €0,29, met aanzienlijke groei in de Life Sciences en Consumer-industrieën.
- De EPS voor het volledige jaar zal naar verwachting binnen het bereik van €1,27 tot €1,30 blijven.
- Het bedrijf paste zijn prognose voor de totale omzetgroei aan naar 5-7%, een daling ten opzichte van de eerdere 6-8%.
- Er werden belangrijke partnerschappen aangekondigd, waaronder met BYD, Merck, en SNAM, waarbij gebruik wordt gemaakt van het 3DEXPERIENCE platform.
- De operationele marges zullen naar verwachting in Q4 tussen 31,8% en 32,2% liggen.
- De liquide middelen stegen aanzienlijk tot €3.658 miljoen, met een jaar-tot-datum operationele kasstroom die 6% hoger lag.
Vooruitzichten van het Bedrijf
- Het bedrijf verwacht dat de omzet in Q4 tussen €1.696 miljoen en €1.816 miljoen zal liggen.
- De software-omzet zal naar verwachting in 2024 met 5%-7% groeien.
- De operationele marges voor Q4 worden verwacht tussen 31,8% en 32,2% te liggen.
- Dassault Systèmes streeft ernaar zijn gediversifieerde geïnstalleerde basis en AI-mogelijkheden te benutten voor toekomstige groei.
Negatieve Hoogtepunten
- Krimp in de automobielsector in Europa en de VS heeft de besluitvorming beïnvloed.
- Lagere vooraf betaalde licentie-inkomsten, met een daling van 7%.
- Aangepaste prognose voor totale omzetgroei verlaagd naar 5-7% van 6-8%.
- Uitdagingen in de luchtvaart- en automobielsector door marktvolatiliteit.
Positieve Hoogtepunten
- Sterke groei in abonnementsinkomsten, vooral voor het 3DEXPERIENCE platform.
- Groei in Life Sciences, met name MEDIDATA, en Consumer-industrieën met CENTRIC PLM.
- Belangrijke partnerschappen en een robuuste pijplijn voor toekomstige groei.
- MEDIDATA zal naar verwachting aanzienlijke verlengingen zien van meerjarige klanten.
Tegenvallers
- De groei van de software-omzet was gematigd met 3%.
- Daling van de software brutomarges door lagere omzetbijdragen en kosten.
- Een daling van de kasconversieratio met 600 basispunten jaar-op-jaar.
Hoogtepunten Q&A
- Het management besprak de lichte prestatieterugval bij MEDIDATA en de dalingen in de brutomarge.
- Lopende M&A-discussies zijn gericht op transformatieve kansen.
- Het bedrijf blijft vertrouwen houden in het marktpotentieel van de autosector, ondanks concurrerende verschuivingen richting Azië.
De prestaties van Dassault Systèmes in het derde kwartaal tonen veerkracht in het licht van sectorspecifieke uitdagingen en onderstrepen de strategische focus van het bedrijf op het benutten van AI en datagestuurde platforms voor groei.
De toewijding van het bedrijf aan investeringen in innovatie en het optimaliseren van zijn productaanbod positioneert het goed voor het progressieve herstel dat in de komende jaren wordt verwacht. Met een sterke nadruk op klanttransformatie en strategische partnerschappen is Dassault Systèmes klaar om zijn traject van gestage groei en marktleiderschap voort te zetten.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van Dassault Systèmes, zoals gerapporteerd in de Q3 2024 earnings call, komen overeen met verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De omzetstijging van 4% en de EPS-stijging van 8% van het bedrijf weerspiegelen zijn veerkracht in een uitdagende marktomgeving.
Volgens InvestingPro-gegevens kan Dassault Systèmes bogen op indrukwekkende brutowinst marges, waarbij de laatste cijfers een brutowinstmarge van 83,66% laten zien voor de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024. Deze hoge marge onderstreept de efficiëntie van het bedrijf in het beheren van kosten en het handhaven van winstgevendheid, wat cruciaal is gezien de gerapporteerde uitdagingen in bepaalde sectoren zoals de automobielsector.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Dassault Systèmes al 28 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont, zelfs in fluctuerende marktomstandigheden. Deze consistentie sluit aan bij de stabiele financiële positie van het bedrijf, zoals blijkt uit het vermogen om voldoende kasstromen te genereren om rentebetalingen te dekken.
Beleggers moeten echter opmerken dat het aandeel momenteel wordt verhandeld tegen een hoge K/W-verhouding van 37,93, wat erop kan wijzen dat de markt hoge groeiverwachtingen heeft voor het bedrijf. Deze waarderingsmaatstaf is bijzonder relevant gezien de aangepaste omzetgroeiprognose van het bedrijf en de uitdagingen waarmee het wordt geconfronteerd in enkele van zijn belangrijkste markten.
Voor degenen die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 15 aanvullende tips voor Dassault Systèmes, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.