Tijdens de recente presentatie van de kwartaalcijfers maakte The Cheesecake Factory Incorporated (CAKE) een robuuste prestatie bekend in het derde kwartaal van 2024, met een aanzienlijke stijging van de winst en een positieve vooruitzicht voor toekomstige groei. CEO David Overton kondigde een stijging van 49% jaar-op-jaar aan in de aangepaste winst per aandeel, ondersteund door stabiele omzetgroei en operationele verbeteringen. The Cheesecake Factory ligt op schema om tegen het einde van 2024 tot 22 nieuwe restaurants te openen en heeft een doel gesteld van 24 openingen voor 2025.
Belangrijkste punten
- De totale omzet van The Cheesecake Factory in Q3 bereikte €865 miljoen, met een aangepaste verwaterde nettowinst per aandeel van €0,58.
- Vergelijkbare verkopen en bezoekersaantallen presteerden beter dan de sector, wat bijdroeg aan de sterke prestaties van het bedrijf.
- Vier nieuwe restaurants werden geopend in Q3, met een totaal van 17 openingen in 2024 en tot 24 gepland voor 2025.
- Het bedrijf voorspelt voor Q4 2024 een totale omzet tussen €905 miljoen en €915 miljoen, met een aangepaste nettowinstmarge van 4,8% tot 4,9%.
- De omzetprognoses voor het fiscale jaar 2025 zijn ongeveer €3,75 miljard, waarbij strategische openingen en operationele uitmuntendheid naar verwachting de groei en aandeelhouderswaarde zullen stimuleren.
Vooruitzichten van het bedrijf
- The Cheesecake Factory verwacht de groei te handhaven door strategische restaurantopeningen en operationele efficiëntie.
- De totale omzet voor het fiscale jaar 2025 wordt verwacht rond €3,75 miljard te liggen, rekening houdend met eencijferige inflatiecijfers.
- Voor 2025 wordt een nettowinstmarge van ongeveer 4,75% verwacht, met een belastingtarief van 10% tot 11%.
Negatieve punten
- Het bedrijf ervoer dalingen in bezoekersaantallen en mix van respectievelijk 0,8% en 2,1%.
- Er wordt een kleine negatieve mix-tegenwind van ongeveer 1% verwacht in Q4 2023.
Positieve punten
- Vier opeenvolgende kwartalen van sterke prestaties met stabiele verkopen en aanzienlijke winstgroei.
- Flower Child, een groeiconcept, presteert goed met mid single-digit vergelijkbare verkopen en breidt uit naar nieuwe markten.
- Nieuwe bakkerijovereenkomsten met supermarktketens worden verwacht de groei in dat segment te ondersteunen.
Tegenvallers
- Ondanks algemene groei merkte het bedrijf een lichte negatieve impact op de mix op, die naar verwachting relatief vlak zal blijven voor 2024.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Er werden geen aanvullende vragen gesteld door deelnemers tijdens de presentatie van de kwartaalcijfers.
De strategie van The Cheesecake Factory blijft gericht op het verbeteren van de klantervaring door middel van een succesvol beloningsprogramma en de implementatie van een reserveringssysteem dat betrokkenheid stimuleert zonder de tafelproductiviteit te beïnvloeden. De samenwerking van het bedrijf met DoorDash blijft sterke off-premise verkopen ondersteunen, vooral voor het Flower Child-merk, dat meer dan 50% aan off-premise verkopen realiseerde. Met verbeterde vergunningsprocessen en marktomstandigheden is het bedrijf vol vertrouwen over zijn uitbreidingsplannen en verwacht het een verbetering van 25 tot 35 basispunten in de marges op bedrijfsniveau in 2025. De toewijding van Cheesecake Factory aan operationele uitmuntendheid en strategische groei zal naar verwachting de komende jaren blijvende aandeelhouderswaarde opleveren.
InvestingPro Inzichten
De robuuste prestaties van The Cheesecake Factory in Q3 2024 en de optimistische vooruitzichten worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €2,38 miljard, wat zijn sterke positie in de restaurantindustrie weerspiegelt.
InvestingPro-gegevens tonen aan dat de K/W-verhouding (aangepast) van CAKE voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024 13,75 bedraagt, wat relatief laag is vergeleken met de indrukwekkende PEG-ratio van 0,35 voor dezelfde periode. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winstgroeipotentieel, in lijn met de positieve prognoses van het bedrijf voor 2025.
De omzetgroei van het bedrijf van 4,25% in Q3 2024 en een solide brutowinstmarge van 41,79% voor de laatste twaalf maanden eindigend in Q3 2024 onderstrepen de operationele efficiëntie en het vermogen om winstgevendheid te behouden te midden van uitbreidingsplannen.
InvestingPro Tips benadrukken dat CAKE aanzienlijke rendementen heeft opgeleverd, met een totaal koersrendement van 37,08% over de afgelopen zes maanden en een opmerkelijke 57,19% over het afgelopen jaar. Deze prestatie sluit aan bij de gerapporteerde winstgroei van het bedrijf en de succesvolle implementatie van strategische initiatieven.
Bovendien geeft een InvestingPro Tip aan dat CAKE opereert met een gematigd schuldniveau, wat de ambitieuze uitbreidingsplannen ondersteunt zonder de financiële structuur overmatig te belasten. Dit prudente financiële beheer complementeert de strategie van het bedrijf om tot 24 nieuwe restaurants te openen in 2025.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 12 aanvullende tips biedt voor CAKE, die investeerders een uitgebreide analyse van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf bieden. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en meer gedetailleerde metrics, kunt u overwegen het volledige aanbod van gegevens te verkennen op InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.