Tijdens de onlangs gehouden conference call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024, schetste ASE Technology Holdings (ASX) een periode van groei en strategische expansie. Ken Hsiang, hoofd Investor Relations, maakte een volledig verwaterde winst per aandeel (EPS) bekend van TWD2,17, waarbij de geconsolideerde netto-inkomsten een sequentiële stijging van 14% en een stijging van 4% op jaarbasis lieten zien tot TWD164,4 miljard.
Het bedrijf benadrukte ook plannen voor aanzienlijke kapitaaluitgaven in geavanceerde verpakkingstechnologieën, waarbij verwacht wordt dat deze jaarlijks meer dan TWD1,9 miljard zullen bedragen, en voorspelde een sterke vraag naar geavanceerde producten.
Belangrijkste punten
- ASE Technology Holdings rapporteerde een volledig verwaterde EPS van TWD2,17 voor Q3 2024.
- De geconsolideerde netto-inkomsten stegen tot TWD164,4 miljard, met een sequentiële groei van 14% en 4% op jaarbasis.
- De brutowinst bereikte TWD26,4 miljard, en de brutomarge bedroeg 16,5%.
- Het bedrijf is van plan de kapitaaluitgaven voor geavanceerde verpakkingen aanzienlijk te verhogen.
- Er wordt een sterke vraag verwacht naar geavanceerde producten, terwijl de vooruitzichten voor EMS zwakker zijn.
- ASE verwacht kostendruk door de gevolgen van tyfoons, verhoogde energietarieven en een sterkere NT-dollar.
Vooruitzichten van het bedrijf
- ASE verwacht het vraag-en-antwoordformaat in earnings calls te handhaven, met twee vragen per deelnemer.
- Het bedrijf voorspelt een robuuste vraag naar AI- en high-performance computing producten.
- ASE streeft naar een agressieve capaciteitsuitbreiding in geavanceerde en testmogelijkheden, gericht op sterke resultaten in 2025.
Bearish hoogtepunten
- De EMS-omzet toonde een jaarlijkse daling van TWD0,3 miljard.
- Marges kunnen worden beïnvloed door kostendruk zoals gevolgen van tyfoons, verhoogde energietarieven en een sterkere NT-dollar.
- De eerste helft van 2024 kan zwakkere marges ervaren door investeringen die voornamelijk in het begin van het jaar plaatsvinden.
Bullish hoogtepunten
- De inkomsten uit ATM-activiteiten stegen zowel sequentieel als jaarlijks, met een brutomarge van 23,1%.
- Het bedrijf werkt samen met foundry-partners om de capaciteit uit te breiden, gericht op directe klantbehoeften.
- De verwachting is dat de brutomarges zullen verbeteren naarmate geavanceerde oplossingen een groter deel van de omzetmix vormen.
Tegenvallers
- De brutomarges in het huidige jaar presteerden onder verwachting door zwakke marktomstandigheden en afhankelijkheid van geavanceerde technologie, die nog steeds een klein omzetsegment vormt.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Executives benadrukten de samenwerking met foundry-partners om aan de groeiende vraag te voldoen.
- Investeringen in verschillende processen, waaronder chip-on-wafer en substraatassemblage, zijn gepland.
- Verwacht wordt dat geavanceerde testen volgend jaar een groter aandeel in de omzetmix zal krijgen.
De conference call over de resultaten van het derde kwartaal van 2024 van ASE Technology Holdings benadrukte de financiële gezondheid en strategische initiatieven van het bedrijf. Met toegenomen inkomsten en een sterke focus op geavanceerde verpakkings- en testmogelijkheden, positioneert ASE zich voor aanhoudende groei ondanks enkele kostendruk en marktuitdagingen. De executives van het bedrijf blijven optimistisch over de toekomst, met name met het oog op het verwachte herstel van de halfgeleidermarkt en de uitbreiding van het aanbod van geavanceerde technologie.
InvestingPro Inzichten
De recente earnings call van ASE Technology Holdings (ASX) sluit aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De focus van het bedrijf op groei en strategische expansie wordt weerspiegeld in zijn marktprestaties en financiële indicatoren.
Volgens InvestingPro-gegevens heeft ASX een marktkapitalisatie van $21,32 miljard USD, wat zijn belangrijke aanwezigheid in de Halfgeleiders & Halfgeleiderapparatuur industrie onderstreept. Dit sluit aan bij de gerapporteerde omzetgroei van het bedrijf en de geplande kapitaaluitgaven in geavanceerde verpakkingstechnologieën.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 21,39 suggereert dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de winst van ASX, mogelijk vanwege de groeiverwachtingen in geavanceerde producten en AI-gerelateerde vraag, zoals vermeld in de earnings call. Dit wordt verder ondersteund door een InvestingPro Tip die aangeeft dat ASX de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest, waarbij analisten voorspellen dat de winstgevendheid dit jaar zal aanhouden.
ASX's toewijding aan aandeelhouderswaarde blijkt uit twee InvestingPro Tips: het bedrijf heeft zijn dividend 3 jaar op rij verhoogd en heeft 7 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd. Dit is vooral opmerkelijk gezien de plannen van het bedrijf voor aanzienlijke kapitaaluitgaven, wat een evenwicht tussen herinvestering en aandeelhoudersrendement aantoont.
De omzet over de laatste twaalf maanden bedraagt $18.072,47 miljoen USD, met een bescheiden kwartaalomzetgroei van 2,91% in Q2 2024. Hoewel deze groei niet zo robuust is als de 14% sequentiële stijging gerapporteerd in de earnings call, duidt het nog steeds op een positieve momentum.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Momenteel zijn er 6 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor ASX, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.