American Express (NYSE:AXP) heeft robuuste financiële resultaten gerapporteerd voor het derde kwartaal van 2024, met een winst per aandeel van $3,49 en een omzet van $16,6 miljard, een stijging van 8% op jaarbasis. Het bedrijf heeft zijn verwachting voor de winst per aandeel over het hele jaar verhoogd naar tussen $13,75 en $14,05, een stijging ten opzichte van de eerdere bandbreedte van $13,30 tot $13,80, met een verwachte omzetgroei van ongeveer 9%.
Belangrijkste punten:
- Q3 WPA: $3,49
- Omzet: $16,6 miljard (8% stijging op jaarbasis)
- Verwachting WPA volledig jaar verhoogd naar $13,75-$14,05
- Verwachte omzetgroei: ~9%
- 10e opeenvolgende kwartaal met recordomzet
Vooruitzichten bedrijf
- Verwacht 9% omzetgroei voor het volledige jaar
- Voorspelt dat Q4-trends vergelijkbaar zullen zijn met Q3-prestaties
- Verwacht geleidelijke toename in marketing- en technologie-uitgaven richting 2025
- Blijft focussen op productvernieuwingen en klantbetrokkenheid
Positieve hoogtepunten
- 10% groei op jaarbasis in totale leningen en vorderingen op kaarthouders
- Netto kaartvergoedingen stegen met 18% door succesvolle productvernieuwingen
- Netto rente-inkomsten stegen met 17%
- 3,3 miljoen nieuwe kaarten uitgegeven in Q3
- Sterke kredietprestaties met lage achterstandspercentages
- Afschrijvingspercentage daalde naar 1,9%
Negatieve punten
- Voorziening van ongeveer $1,4 miljard, inclusief een reserveopbouw van $264 miljoen
- Uitdagende macro-omgeving beïnvloedt organische bestedingen, vooral bij kleine bedrijven
Tegenvallers
- Uitgaven gerelateerd aan klantovereenkomsten en co-brandpartnerschappen groeien niet zoals verwacht door lagere facturatieniveaus
Hoogtepunten vraag- en antwoordsessie
- Klantmigratie tussen kaartniveaus toont verhoogde bestedingen met kaarten van hogere niveaus
- Dynamiek van netto rente-inkomsten besproken, met nadruk op lichte gevoeligheid voor verplichtingen
- Restaurantbestedingen blijven sterk, vooral onder millennials en Gen-Z
- Internationale reisboekingen bereikten pre-pandemieniveaus
De prestaties van American Express in Q3 2024 tonen aanhoudende groei en veerkracht in het licht van economische uitdagingen. De strategie van het bedrijf gericht op productvernieuwingen en focus op belangrijke uitgavencategorieën zoals horeca en reizen lijkt zijn vruchten af te werpen, met sterke groei in netto kaartvergoedingen en klantacquisitie.
Het succes van het bedrijf in het aantrekken van millennials en Gen-Z consumenten, vooral met de vernieuwde Gold Card, positioneert het goed voor toekomstige groei. De overnames van Resy en Tock zullen naar verwachting het horeca-aanbod verder verbeteren en premium klanten verbinden met handelaren.
Ondanks enkele tegenwind in de vorm van verhoogde voorzieningen en uitdagingen in de sector van kleine bedrijven, handhaaft American Express een positieve vooruitblik. De verhoogde verwachtingen voor het volledige jaar weerspiegelen het vertrouwen in het vermogen van het bedrijf om te navigeren in het huidige economische landschap terwijl het blijft investeren in marketing en technologie.
De focus van het bedrijf op het handhaven van sterke rendementen en het effectief beheren van uitgaven, gekoppeld aan robuuste kredietprestaties, suggereert een solide basis voor toekomstige groei. Terwijl American Express Q4 ingaat en zich voorbereidt op 2025, streeft het ernaar een balans te vinden tussen voortdurende investeringen en duurzame winstgroei.
InvestingPro Inzichten
De sterke prestaties van American Express in Q3 2024 worden verder ondersteund door gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende $197,36 miljard, wat het vertrouwen van beleggers in het groeitra
ject weerspiegelt. Dit sluit aan bij de verhoogde WPA-verwachtingen voor het volledige jaar en de robuuste omzetgroeiverwachtingen van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht en marktpositie van American Express. Het bedrijf heeft 54 jaar op rij dividenduitkeringen gehandhaafd, wat zijn toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont, zelfs in uitdagende economische omgevingen. Dit is vooral opmerkelijk gezien de huidige economische onzekerheden die in het kwartaalrapport worden genoemd.
Bovendien wordt American Express verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn, met een PEG-ratio van 0,58. Dit suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is gezien de groeiverwachtingen, wat aantrekkelijk kan zijn voor beleggers die kijken naar de verhoogde verwachtingen en positieve vooruitzichten van het bedrijf.
De omzetgroei van het bedrijf van 9,62% over de laatste twaalf maanden, zoals gerapporteerd door InvestingPro, sluit nauw aan bij de 8% stijging op jaarbasis die wordt genoemd in de Q3-resultaten en de geprojecteerde groei van 9% voor het volledige jaar. Deze consistentie in groeicijfers onderstreept het vermogen van American Express om zijn groeitraject te handhaven.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 12 aanvullende tips biedt voor American Express, waardoor beleggers een uitgebreidere analyse krijgen van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.