In het derde kwartaal van 2024 rapporteerde Kimberly-Clark de Mexico (KCDMX) een omzetstijging van 3,8% naar MXN 13,2 miljard, gedreven door volumegroei en prijsstrategieën. CEO Pablo Gonzalez kondigde een stijging van de nettowinst aan van 9,2% naar MXN 1,8 miljard, met een winst per aandeel van $0,59. Het bedrijf zag een aanzienlijke groei in de export, met een stijging van 25%, en een opmerkelijke toename van 42,2% in de verkoop van harde rollen. Ondanks een uitdagende economische omgeving sprak Gonzalez zijn vertrouwen uit in het bereiken van verdere omzetgroei en kostenbesparingen tot in 2025.
Belangrijkste punten
- De omzet steeg met 3,8% naar MXN 13,2 miljard, met een stijging van de nettowinst van 9,2% naar MXN 1,8 miljard.
- De export groeide met 25%, waarbij de verkoop van harde rollen met een indrukwekkende 42,2% toenam.
- De EBITDA bereikte MXN 3,5 miljard, een stijging van 1%, met een EBITDA-marge van 26,3%.
- Het bedrijf is van plan om in het vierde kwartaal voor MXN 400 miljoen aan aandelen in te kopen.
- Kostenbesparingsinitiatieven hebben al MXN 400 miljoen aan besparingen opgeleverd, met meer verwacht voor volgend jaar.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Kimberly-Clark de Mexico verwacht een sequentiële omzetgroei in het vierde kwartaal.
- Het bedrijf streeft ernaar om meer innovaties te introduceren in 2025.
- Er wordt een sterk vierde kwartaal verwacht, waarbij de kostenbesparingen naar verwachting iets lager zullen uitvallen dan het voorgaande jaar, rond de $1,6 miljard.
Bearish hoogtepunten
- Het bedrijf merkte een lichte daling in marktaandeel op na het zomerse promotieseizoen, maar verwacht een mogelijk herstel.
- De groei in export, vooral in persoonlijke verzorging, kan in het vierde kwartaal vertragen vanwege vergelijkingen.
Bullish hoogtepunten
- Het bedrijf handhaaft een sterke kaspositie van MXN 16,7 miljard.
- De verkoop van consumentenproducten groeide met 0,6%, en het bedrijf realiseerde $1 miljard aan kostenbesparingen jaar-tot-datum.
- Investeringen in logistiek zullen naar verwachting de service verbeteren en de kosten verlagen vanaf volgend jaar.
Tegenvallers
- Er werd geen specifiek doel voor kostenbesparingen gegeven voor 2024, hoewel er vertrouwen werd uitgesproken in het overtreffen van de besparingen van dit jaar.
Hoogtepunten uit de Q&A
- CEO Pablo Gonzalez gaf aan dat er geen verdere regelgeving komt met betrekking tot moderne handel in Mexico, waardoor een concurrerende marktomgeving behouden blijft.
- Xavier Cortés Lascurain benadrukte de sterke kasstroomgeneratie en inspanningen om de balans te versterken.
- De pulpprijzen zullen naar verwachting dalen in het vierde kwartaal, met lagere gemiddelden verwacht voor 2025.
De recente earnings call van Kimberly-Clark de Mexico benadrukte een robuuste financiële prestatie ondanks economische tegenwind. De strategische prijsstelling, volumestijgingen en kostenbesparende maatregelen van het bedrijf hebben bijgedragen aan de groei, met een bijzonder sterke prestatie in de export. De vooruitzichten voor 2025 blijven positief, met verwachtingen voor aanhoudende omzetgroei en margeverbetering. De investeringen van het bedrijf in kapitaaluitgaven en logistiek zullen de efficiëntie en concurrentiekracht in de komende jaren verbeteren.
InvestingPro Inzichten
De recente financiële prestaties van Kimberly-Clark de Mexico (KCDMY) sluiten aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De gerapporteerde omzetstijging en nettowinst groei weerspiegelen de solide financiële positie van het bedrijf, zoals aangegeven door InvestingPro data.
Een van de meest relevante InvestingPro Tips voor beleggers die KCDMY overwegen, is dat het bedrijf "Een significant dividend uitkeert aan aandeelhouders." Dit wordt onderbouwd door het indrukwekkende dividendrendement van 6,42% volgens de meest recente gegevens. Bovendien heeft het bedrijf 32 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, wat een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont die in lijn is met de robuuste kaspositie die in het winstrapport wordt genoemd.
Een andere relevante InvestingPro Tip benadrukt dat KCDMY "Handelt tegen een lage winstmultiple," met een koers-winstverhouding van 13,16. Deze relatief lage waardering kan aantrekkelijk zijn voor beleggers, vooral gezien de gerapporteerde groei in omzet en nettowinst van het bedrijf.
De InvestingPro data tonen een omzet van $2,73 miljard voor de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024, met een omzetgroei van 2,01% over dezelfde periode. Deze bescheiden groei is consistent met de gerapporteerde 3,8% omzetstijging in het laatste kwartaal. Daarnaast weerspiegelt de operationele winstmarge van 22,22% het vermogen van het bedrijf om winstgevendheid te behouden ondanks economische uitdagingen.
Het is vermeldenswaardig dat InvestingPro 11 aanvullende tips biedt voor KCDMY, die beleggers een meer uitgebreide analyse van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf bieden.
De InvestingPro Fair Value schatting van $10,19 USD suggereert een potentiële stijging ten opzichte van de vorige slotkoers van $7,63 USD, wat interessant kan zijn voor waarde-georiënteerde beleggers. Deze fair value schatting, gecombineerd met de sterke dividendhistorie en lage winstmultiple van het bedrijf, kan de positieve vooruitzichten ondersteunen die het management heeft uitgesproken voor toekomstige groei en kostenbesparingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.