BofA Securities heeft zijn vooruitzichten voor Costco Wholesale (NASDAQ:COST) aangepast door het koersdoel te verhogen van €962 naar €972, terwijl het koopadvies voor het aandeel wordt gehandhaafd. De analisten van het bedrijf benadrukten Costco's potentieel om zijn marktaandeel uit te breiden nu consumenten geconfronteerd worden met hogere prijzen, waardoor de aantrekkingskracht van de waardepropositie van de retailer wordt vergroot.
Costco's ledendynamiek heeft positieve signalen laten zien, met een stijging van 7,3% jaar-op-jaar in het aantal huishoudens met een lidmaatschap, tot een totaal van 76,2 miljoen. Het bedrijf heeft wereldwijd een hoog verlengingspercentage van 90,5% gehandhaafd. Bovendien heeft het executive lidmaatschapsniveau een grotere penetratie gezien en vertegenwoordigt nu 46,5% van het totale aantal leden en 73,5% van de wereldwijde verkoop.
De aanpassing van het koersdoel naar €972 is gebaseerd op een 49-voudige multiple van de verwachte winst per aandeel (EPS) voor het fiscale jaar 2026, die naar boven is bijgesteld van €19,35 naar €19,60. Deze herziening weerspiegelt het vertrouwen in Costco's winstvisibiliteit, volgens de verklaring van BofA Securities.
De analist herhaalde zijn aanbeveling voor het koopadvies en verwacht dat Costco klanten zal blijven aantrekken met zijn waardeaanbiedingen. Dit is vooral relevant nu huishoudens zich aanpassen aan een omgeving van stijgende prijzen. De sterke ledentrends, met name de groei in executive lidmaatschappen, worden gezien als belangrijke indicatoren voor de robuuste prestaties van het bedrijf.
Samenvattend voorziet de bijgewerkte analyse van BofA Securities een gunstige vooruitzicht voor Costco, ondersteund door solide ledengroei en hoge verlengingspercentages, die naar verwachting zullen bijdragen aan de aanhoudende winstgroei en uitbreiding van het marktaandeel van het bedrijf.
In ander recent nieuws meldde Costco Wholesale Corporation een stijging van 9% in de nettowinst tot €2,354 miljard, en een stijging van 1% in de netto-omzet tot €78,2 miljard in zijn Vierde Kwartaal 2024 Earnings Call. Het bedrijf zag ook een aanzienlijke stijging van 18,9% in e-commerce verkopen. Deze ontwikkelingen maken deel uit van een bredere groeitrend, waarbij Costco van plan is om in het fiscale jaar 2025 29 nieuwe magazijnen te openen, gericht op zowel de Amerikaanse als internationale markten.
Ledengroei was een ander hoogtepunt, met een stijging van 7,3% jaar-op-jaar, waardoor het totaal op 76,2 miljoen betalende huishoudens kwam. Costco's toewijding aan het verbeteren van zijn e-commerce en technologie-aanbod werd benadrukt, met 3,5 miljoen app-downloads gerapporteerd in Q4.
Het bedrijf kreeg echter te maken met enkele uitdagingen, zoals licht stijgende SG&A-kosten en hogere lonen in de VS en Canada. Ondanks deze tegenwind blijft Costco optimistisch over zijn groeimogelijkheden, waarbij een evenwicht wordt gezocht tussen nieuwe winkelopeningen in internationale en binnenlandse markten in 2025.
InvestingPro Inzichten
Costco's sterke marktpositie, zoals benadrukt door BofA Securities, wordt verder ondersteund door InvestingPro-gegevens en tips. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende €392,72 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de Consumer Staples Distribution & Retail-industrie weerspiegelt. Costco's omzetgroei van 7,75% over de laatste twaalf maanden sluit aan bij de positieve vooruitzichten van de analist over het vermogen van het bedrijf om marktaandeel uit te breiden.
InvestingPro Tips geven aan dat Costco al 21 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat financiële stabiliteit en toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Dit is bijzonder opmerkelijk gezien het vermogen van het bedrijf om te navigeren in uitdagende economische omgevingen terwijl het investeerders blijft belonen.
Het hoge rendement van het aandeel over het afgelopen jaar, met een totaal koersrendement van 64,64%, ondersteunt de bullish houding van BofA Securities. Beleggers moeten echter opmerken dat Costco handelt tegen een hoge koers-winstverhouding van 54,8, wat de hoge verwachtingen van de markt voor toekomstige groei kan weerspiegelen.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in Costco's financiële gezondheid en marktpositie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.