Huntington Bancshares (NASDAQ: HBAN) heeft sterke resultaten gerapporteerd voor het derde kwartaal van 2024, met een winst per gewoon aandeel van $0,33 en een rendement op het tastbare eigen vermogen (ROTCE) van 16,2%. De bank zag een versnelde kredietgroei en een toename van deposito's, terwijl de kredietprestaties solide bleven.
Belangrijkste punten:
• Winst per gewoon aandeel: $0,33
• Rendement op tastbaar eigen vermogen: 16,2%
• Kredietgroei: 3,1% jaar-op-jaar
• Deposito's: Toegenomen met $8,3 miljard (5,6%)
• Aangepaste common equity Tier-1 ratio: Verbeterd naar 8,9%
• Fee-inkomsten: 3% gestegen jaar-op-jaar
Vooruitzichten van het bedrijf:
• Verwachting van recordhoge netto rentebaten tegen 2025
• Verwachting van vlakke tot 1% groei in netto rentebaten voor Q4 2024
• Anticipatie op kredietgroei van 4-5% jaar-op-jaar voor Q4 2024
• Voorspelling van vergelijkbare groei in deposito's voor Q4 2024
• Streven naar positieve operationele hefboomwerking bij investeringen in groei-initiatieven
Positieve hoogtepunten:
• Kern fee-inkomsten stegen met 12%, gedreven door betalingen, vermogensbeheer en kapitaalmarkten
• Volledige filiaaluitbreiding naar de Carolinas
• Verbeteringen in merchant acquiring mogelijkheden
• Stabiele netto afschrijvingen en verminderde niet-presterende activa
• Sterke productieniveaus in autofinancieringen
Negatieve punten:
• Lichte daling van de netto rentemarge (NIM) naar 2,98%
• Verwachting van opeenvolgende daling in netto rentebaten voor Q4 2025
Hoogtepunten uit de Q&A:
• Management is vol vertrouwen over het handhaven van sterke kredietgroei tot in 2024
• Dynamisch beheer van activa-gevoeligheid, met plannen voor verdere vermindering
• Beschouwing van kredietrisico-overdrachten als opportunistisch in plaats van primaire strategie
• Betalingsachterstanden binnen historische normen
Huntington Bancshares rapporteerde een netto rentebaten van $1,364 miljard voor Q3 2024, een stijging van 2,9% ten opzichte van het vorige kwartaal. De strategie van de bank omvat het verlengen van de gemiddelde looptijd van nieuwe effectenaankopen en het verminderen van de activa-gevoeligheid. De kernkosten bedroegen $1,124 miljard, iets beter dan verwacht, met een prognose van 4,5% groei voor het volledige jaar.
Het management van de bank toonde zich vol vertrouwen over het handhaven van sterke kredietgroei tot in 2024, met name in commerciële en hypotheekdiensten. De fee-inkomsten stegen met 12% jaar-op-jaar, waarbij kapitaalmarkten aanzienlijk bijdroegen aan deze groei. Huntington Bancshares richt zich op organische winst- en kapitaalgroei, terwijl het een gedisciplineerde aanpak in financieel beheer handhaaft.
Vooruitkijkend verwacht de bank de groei in netto rentebaten te hervatten in de eerste helft van 2025, om uiteindelijk recordniveaus te bereiken op basis van de huidige rentecurve. Huntington Bancshares heeft een Investor Day gepland op 6 februari 2024 om haar strategieën en vooruitzichten verder te bespreken.
InvestingPro Inzichten
De sterke Q3 2024 resultaten van Huntington Bancshares worden aangevuld door verschillende positieve indicatoren uit InvestingPro data. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 14,44 suggereert een redelijke waardering ten opzichte van de winst, wat aansluit bij de gerapporteerde winst per aandeel van $0,33 voor het kwartaal. Deze waarderingsmaatstaf wordt bijzonder interessant wanneer men de robuuste prestaties en groeiprognoses van de bank in overweging neemt.
InvestingPro data laat zien dat Huntington Bancshares al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat getuigt van haar financiële stabiliteit en toewijding aan aandeelhoudersrendementen. Dit indrukwekkende track record ondersteunt de positieve vooruitzichten van de bank en de verwachte recordhoge netto rentebaten tegen 2025. Het huidige dividendrendement van 4,02% kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien de geschiedenis van consistente betalingen van de bank.
De marktkapitalisatie van het bedrijf van $22,42 miljard weerspiegelt haar significante aanwezigheid in de banksector. Deze omvang, gecombineerd met de gerapporteerde kredietgroei en toegenomen deposito's, positioneert Huntington Bancshares goed voor haar uitbreidingsplannen, waaronder de volledige filiaaluitbreiding naar de Carolinas die in het artikel wordt genoemd.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat aansluit bij de positieve Q3-resultaten van de bank en optimistische voorspellingen voor Q4 2024 en daarna. Bovendien bevestigt de tip die aangeeft dat Huntington Bancshares de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest, de sterke financiële prestaties die in het artikel worden gerapporteerd.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 6 aanvullende tips biedt voor Huntington Bancshares, waardoor beleggers een uitgebreidere analyse krijgen van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.