H.B. Fuller, een wereldwijd bedrijf in lijmproducten, heeft de verkoop van zijn Flooring-divisie aan Pacific Avenue Capital Partners afgerond. De transactie zal naar verwachting ongeveer $80 miljoen opleveren.
In een strategische zet om zijn portfolio te versterken, heeft H.B. Fuller ook overeenstemming bereikt over de overname van twee bedrijven in medische lijmtechnologie, GEM en Medifill, voor een gecombineerd totaal van €180 miljoen.
Als onderdeel van zijn reorganisatie-inspanningen na de verkoop zal H.B. Fuller zijn bouw- en constructiesegmenten consolideren tot één entiteit genaamd de Building Adhesive Solutions unit.
Deze nieuw gevormde unit heeft voor het fiscale jaar 2024 een netto-omzet van ongeveer $850 miljoen en een aangepaste EBITDA van ongeveer $130 miljoen gerapporteerd.
De afstoting van de Flooring-activiteiten zal naar verwachting de jaarlijkse omzet van H.B. Fuller met ongeveer $160 miljoen en de aangepaste EBITDA met bijna $15 miljoen verminderen. Investeringsbank Harris Williams verleende adviesdiensten voor de verkoop van de Flooring-divisie.
In een afzonderlijke aankondiging meldde H.B. Fuller dat de gecombineerde activiteiten van GEM en Medifill naar verwachting een netto-omzet van €23 miljoen en een aangepaste EBITDA van €11,5 miljoen zullen genereren voor het jaar 2024. Deze overnames zullen worden opgenomen in de Hygiene, Health & Consumable Adhesives unit van het bedrijf.
De financiële cijfers van de overnames laten zien dat ze worden voltooid tegen een pre-synergie EBITDA-multiple van 15,5 keer, met een verwachte post-synergie EBITDA-multiple van 9,5 keer binnen drie jaar.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.