Goldman Sachs (NYSE:GS) meldt een merkbare afname in de bereidheid van beleggers om hoge vergoedingen voor hedgefondsen met meerdere strategieën te accepteren. Volgens een recent rapport van een klant staat slechts 15% van de beleggers, waaronder family offices, staatsinvesteringsfondsen en pensioenfondsen, open voor het betalen van pass-through fees - een daling ten opzichte van de 20% van vorig jaar.
Het rapport, dat voortkomt uit een onderzoek onder meer dan 300 beleggers, onthulde dat de grootste multi-manager hedgefondsen die pass-through fees in rekening brengen nu meer dan de helft van de winst behouden, waardoor beleggers een gemiddeld rendement van 42% overhouden na aftrek van kosten en prestatievergoedingen. In de eerste helft van 2024 kenden deze fondsen hun hoogste uitstroompercentage, namelijk 1,5% van het beheerde vermogen.
Goldman Sachs suggereert dat schenkingen en stichtingen mogelijk fondsen weghalen bij hedgefondsen om toezeggingen op particuliere markten te dekken.
Voor het eerst hebben hedgefondsen private kredieten overtroffen als de favoriete beleggingscategorie. De belangstelling van beleggers voor private kredieten, een strategie waarbij bedrijven lenen van gespecialiseerde fondsen in plaats van via banken of obligatiemarkten, is afgenomen. Het aandeel van beleggers die hun blootstelling aan onderhands krediet willen verminderen, is bijna verdubbeld van 6% in 2023 naar 11%.
In de enquête werd ook een aanzienlijke daling van de belangstelling opgemerkt voor fondsen die voornamelijk longposities in obligaties innemen. De tevredenheid van beleggers over de prestaties van hedgefondsen heeft echter het hoogste punt bereikt sinds 2020, met meer dan 85% van de beleggers die melden dat hun hedgefondsportefeuilles dit jaar aan de verwachtingen hebben voldaan of deze hebben overtroffen, een aanzienlijke stijging ten opzichte van 67% in 2023.
InvesteringsPro-inzichten
Goldman Sachs (NYSE:GS) blijft een prominente speler in de kapitaalmarktindustrie, zoals blijkt uit haar recente rapport over hedgefondsvergoedingsstructuren en beleggersvoorkeuren. Beleggers die Goldman Sachs voor hun portefeuille overwegen, kunnen de volgende inzichten van InvestingPro bijzonder relevant vinden:
Consistentie dividend: Goldman Sachs heeft zijn dividend 12 jaar op rij verhoogd, wat duidt op toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders. Deze trend komt overeen met de geschiedenis van het bedrijf waarin het dividend al 26 jaar op rij wordt uitbetaald, wat beleggers met een focus op inkomsten kan aanspreken.
Financiële gezondheid: De liquide middelen van het bedrijf overtreffen de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een sterke liquiditeitspositie die beleggers kan geruststellen dat het bedrijf in staat is om aan de directe financiële verplichtingen te voldoen.
InvestingPro Data statistieken die een beleggingsbeslissing in Goldman Sachs kunnen beïnvloeden zijn onder andere:
Marktkapitalisatie: Met een aangepaste marktkapitalisatie van $162,54 miljard heeft Goldman Sachs een aanzienlijk gewicht in de financiële sector en vertegenwoordigt het een aanzienlijke beleggingskans.
Koers/Winst Verhouding: De koers-winstverhouding (koers-winstverhouding) van het bedrijf staat op 15,39 en wanneer deze wordt aangepast voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, is deze 13,98. Deze relatief lage koers-winstverhouding, in het licht van de winstgroei op de korte termijn, suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn in vergelijking met zijn winstpotentieel.
Rendementscijfers: In de afgelopen drie maanden heeft het bedrijf een sterk rendement van 16,32% laten zien, met een nog indrukwekkender zesmaands koers-totaalrendement van 30,64%. Deze prestaties wijzen op een robuuste groei op de korte termijn, wat een teken kan zijn van een positief momentum voor het aandeel van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en inzichten, biedt InvestingPro een uitgebreide lijst met aanvullende tips en datapunten. Op dit moment zijn er nog 14 InvestingPro Tips beschikbaar voor Goldman Sachs, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/GS. Deze tips kunnen verdere begeleiding bieden voor degenen die een investering in het bedrijf overwegen of de bredere context van de prestaties van het bedrijf in de kapitaalmarktsector willen begrijpen.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.