Goldman Sachs heeft zijn koopadvies voor Geron Corporation (NASDAQ:GERN) herhaald met een ongewijzigd koersdoel van $6,00. Het optimisme van de firma volgt op de vaststelling van een nieuwe declaratiecode door de Centers for Medicare & Medicaid Services (CMS) voor Geron's geneesmiddel Rytelo, ingaande 1 januari 2025. Deze ontwikkeling is in lijn met de eerdere communicatie van het bedrijf over het eerste kwartaal van 2025.
De nieuw toegewezen HCPCS Level II-code, J0870, zal het mogelijk maken om Rytelo-injecties van 1mg te declareren, wat naar verwachting de commerciële adoptie van het geneesmiddel zal verbeteren, vooral onder artsen in kleinere gemeenschapsziekenhuizen en privépraktijken. Het gemak van vergoeding wordt gezien als een belangrijke factor ter ondersteuning van de opname van het geneesmiddel.
Goldman Sachs uitte vertrouwen in het marktpotentieel van Rytelo, verwijzend naar recente analyses van lanceringen van hematologische geneesmiddelen, inzichten van belangrijke opinieleiders (KOLs) en gegevens van derden. Deze bronnen wijzen op een grote kans dat Rytelo de verwachtingen voor de omzet op korte termijn zal overtreffen.
De eerste verkoopkwartalen van Rytelo zullen naar verwachting bepalend zijn voor het verkooptraject van het geneesmiddel. Goldman Sachs heeft voorspeld dat Rytelo wereldwijd een piekverkoop van $1,2 miljard zou kunnen bereiken. De optimistische houding van de firma ten opzichte van het aandeel blijft ongewijzigd, aangemoedigd door Geron's commerciële uitvoering en het potentieel voor Rytelo in de markt.
In ander recent nieuws heeft Geron Corporation's nieuwe geneesmiddel Rytelo, goedgekeurd voor myelodysplastische syndromen met lager risico, veelbelovende vroege adoptietrends laten zien. Goldman Sachs bevestigde zijn koopadvies voor het bedrijf, waarbij sterke vraagtrends voor Rytelo in de eerste maanden na de lancering werden opgemerkt en de wereldwijde piekverkoop werd geschat op $1,2 miljard. Ook Leerink Partners begon de dekking met een Outperform-rating, met een voorspelling van piekverkopen van ongeveer $1,4 miljard in de Verenigde Staten.
Geron Corporation benoemde Jim Ziegler tot Executive Vice President, Chief Commercial Officer. Ziegler's uitgebreide ervaring in de biofarmaceutische industrie zal naar verwachting Geron's commerciële strategie versterken, met name voor Rytelo.
Geron Corporation is ook betrokken bij een fase 3 klinische studie voor imetelstat bij gerecidiveerde/refractaire myelofibrose, wat de focus op behandelingen voor bloedkanker verder versterkt. De financiële positie van het bedrijf blijft robuust, met €430 miljoen aan contanten en equivalenten medio 2024, en geprojecteerde operationele uitgaven voor 2024 geschat tussen €270 miljoen en €280 miljoen.
InvestingPro Inzichten
De recente ontwikkelingen van Geron Corporation, zoals benadrukt in Goldman Sachs' herhaalde koopadvies, worden verder ondersteund door belangrijke financiële cijfers en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €2,66 miljard, wat het vertrouwen van beleggers in het potentieel weerspiegelt.
InvestingPro Tips geven aan dat Geron meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat cruciaal is voor een biotechbedrijf in de commercialiseringsfase van een nieuw geneesmiddel zoals Rytelo. Deze sterke financiële positie sluit aan bij het optimisme van Goldman Sachs over Geron's commerciële uitvoeringscapaciteiten.
Bovendien verwachten analisten een omzetgroei voor Geron in het huidige jaar, wat de positieve vooruitzichten van Goldman Sachs over het marktpotentieel van Rytelo bevestigt. De omzetgroei van het bedrijf van 205,11% over de laatste twaalf maanden en een indrukwekkende kwartaalgroei van 2941,38% in Q2 2024 onderstrepen de aanzienlijke commerciële vooruitgang die Geron boekt.
Het is echter vermeldenswaard dat Geron momenteel wordt verhandeld tegen een hoge omzetwaarderingsmultiple, wat de hoge verwachtingen van de markt voor het succes van Rytelo kan weerspiegelen. Deze waardering moet worden beschouwd in het licht van Goldman Sachs' piekverkoopprognose van $1,2 miljard voor het geneesmiddel.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Geron Corporation, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.