Fiserv, Inc. (FISV) heeft een robuuste prestatie gerapporteerd in het derde kwartaal van 2024, met aanzienlijke stijgingen in de aangepaste winst per aandeel (EPS) en omzet. Het bedrijf maakte een aangepaste EPS bekend van €2,30, een stijging van 17%, en een toename van 7% in de aangepaste omzet tot €4,9 miljard. De aangepaste operationele marge verbeterde naar 40,2%, en de organische omzetgroei was een sterke 15%. De segmenten Merchant Solutions en Financial Solutions van Fiserv ervaarden substantiële organische groei, wat bijdroeg aan een vrije kasstroom van €1,9 miljard voor het kwartaal.
Strategische ontwikkelingen, zoals partnerschappen met DoorDash en Walmart, en de groei van het Clover-platform, hebben het bedrijf gepositioneerd voor aanhoudende groei. Fiserv verhoogde zijn verwachtingen voor de organische omzetgroei voor het volledige jaar naar 16%-17% en de verwachtingen voor de aangepaste EPS naar €8,73-€8,80.
Belangrijkste punten
- Aangepaste EPS steeg met 17% naar €2,30, en de aangepaste omzet groeide met 7% naar €4,9 miljard.
- De organische omzetgroei was sterk met 15%, waarbij de segmenten Merchant Solutions en Financial Solutions respectievelijk met 24% en 6% groeiden.
- De vrije kasstroom voor het kwartaal was aanzienlijk met €1,9 miljard.
- Strategische partnerschappen en productlanceringen, waaronder die met DoorDash, Walmart, en de uitbreiding van het Clover-platform, ondersteunen toekomstige groei.
- De verwachtingen voor organische omzetgroei en aangepaste EPS voor het volledige jaar zijn verhoogd.
- Aandeleninkoop gaat door, met €1,3 miljard teruggegeven aan aandeelhouders dit kwartaal.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Fiserv is van plan een uitgebreid MKB-productpakket te lanceren om klantenbetrokkenheid te verbeteren.
- Verwachtingen voor organische omzetgroei verhoogd naar 16%-17%.
- Verwachtingen voor aangepaste EPS verhoogd naar €8,73-€8,80 voor het jaar.
- Het bedrijf is goed gepositioneerd op het snijvlak van merchant en financiële oplossingen voor toekomstige groei.
Bearish hoogtepunten
- MKB-omzetgroei vertraagde tot 9%, beïnvloed door afnemende rugwind uit Argentinië en tegenwind van wisselkoersen.
Bullish hoogtepunten
- De lancering van nieuwe Clover-hardware is gericht op het behalen van de omzetdoelstelling van €4,5 miljard voor 2026.
- De verwachtingen voor de omzet van Financial Solutions zullen naar verwachting stijgen van 5-7% dit jaar naar 6-8% volgend jaar.
- Partnerschappen met grote bedrijven zoals Target, Desjardins en Verizon zullen naar verwachting de groei stimuleren.
Tegenvallers
- De overgang van oudere apparaten naar nieuwere zoals het Clover-station kan het verloop van handelaren verhogen.
Hoogtepunten uit de Q&A
- De voortdurende toewijding van het bedrijf aan R&D werd benadrukt, met een focus op het verbeteren van MKB-mogelijkheden.
- Internationale uitbreidingsplannen omvatten lanceringen in Brazilië en Mexico.
- De groeistrategie omvat voortdurende markttoetreding en verhoogde betrokkenheid van handelaren.
De resultaten van Fiserv in het derde kwartaal tonen een bedrijf in opkomst, met strategische partnerschappen en innovatieve initiatieven die de weg vrijmaken voor toekomstig succes. Het management van het bedrijf blijft vertrouwen houden in hun groeitraject, ondersteund door sterke prestatie-indicatoren en een duidelijke visie op expansie, zowel binnenlands als internationaal. Terwijl Fiserv doorgaat met het uitvoeren van zijn strategie, zal de markt nauwlettend toekijken hoe deze plannen zich ontvouwen in de komende kwartalen.
InvestingPro Inzichten
De robuuste prestatie van Fiserv in het derde kwartaal wordt verder onderstreept door belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een indrukwekkende €114,18 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de financiële dienstverlening weerspiegelt. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip dat Fiserv een "prominente speler in de financiële dienstverlening industrie" is.
De omzetgroei van het bedrijf van 7,2% over de laatste twaalf maanden, zoals gerapporteerd door InvestingPro, komt overeen met de 7% stijging in aangepaste omzet genoemd in het kwartaalrapport. Dit gestage groeitraject wordt aangevuld door een sterke bruto winstmarge van 60,96%, wat wijst op efficiënt kostenbeheer en prijszettingskracht.
De winstgevendheid van Fiserv blijkt uit zijn aangepaste operationele inkomen van €5,387 miljard en een operationele inkomstenmarge van 27,23% voor de laatste twaalf maanden. Deze robuuste winstgevendheid ondersteunt de InvestingPro Tip dat het bedrijf "winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden" en dat "analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn".
De prestatie van het aandeel is bijzonder opmerkelijk, met InvestingPro data die een totaalrendement van 72,38% over één jaar laat zien en een jaar-tot-datum rendement van 49,78%. Deze uitzonderlijke prestatie wordt gevangen in de InvestingPro Tip die het "hoge rendement over het afgelopen jaar" benadrukt en dat het aandeel "dicht bij het 52-weken hoogtepunt handelt", met de prijs op 98,98% van zijn 52-weken hoogtepunt.
Hoewel de K/W-verhouding van Fiserv van 34,14 suggereert dat het "handelt tegen een hoge winstmultiple", geeft de PEG-ratio van 0,72 aan dat het mogelijk ondergewaardeerd is in verhouding tot zijn groeiverwachtingen. Dit wordt verder ondersteund door de InvestingPro Tip dat Fiserv "handelt tegen een lage K/W-verhouding in verhouding tot de winstverwachtingen op korte termijn".
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor Fiserv, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.