In het tweede kwartaal van 2024 rapporteerde United Microelectronics Corporation (UMC) een geconsolideerde omzet van NT$56,8 miljard, een stijging van 4% ten opzichte van het vorige kwartaal, met een brutomarge van 35,2%.
Het nettoresultaat voor aandeelhouders bedroeg NT$13,8 miljard, met een winst per aandeel van NT$1,1120. De waferverzending steeg met 2,5% tot 831.000 eenheden, terwijl de bezettingsgraad 58% bedroeg. President Jason Wang van UMC verwacht een verbeterde marktdynamiek in het komende kwartaal, met name in de communicatie- en computersegmenten, aangedreven door de 20 tot 28 nanometer-activiteiten.
Ondanks een verwachte toename in waferverzendingen en een bezettingsgraad van rond de 70%, voorziet het bedrijf margedruk door hogere afschrijvingen en utiliteitskosten. De investeringsuitgaven voor 2024 blijven stabiel op 3,3 miljard dollar, met belangrijke ontwikkelingen in technologieaanbiedingen en partnerschappen, waaronder een samenwerking met Intel voor 12 nanometerproductie die is gepland voor 2027.
Belangrijkste resultaten
- De geconsolideerde omzet over Q2 2024 steeg tot NT$56,8 miljard, met een brutomarge van 35,2%.
- De nettowinst voor aandeelhouders bedroeg NT$13,8 miljard; de winst per aandeel bedroeg NT$1,1120.
- De waferverzending steeg tot 831.000, met een kwartaal-op-kwartaal stijging van 2,5%.
- UMC verwacht dat de eindmarktdynamiek zal verbeteren, vooral in communicatie en computers.
- De 12A-capaciteit van het bedrijf zal in het derde kwartaal van 2024 de 1000 12-inch equivalente wafers overschrijden.
- De kapitaaluitgaven voor 2024 worden geschat op ongeveer $ 3,3 miljard.
- UMC handhaaft een consistente prijsstelling in lijn met zijn waardepropositie en richt zich op groei van het marktaandeel.
- De uitbreiding in Singapore ligt op schema en de productie start in januari 2026.
- De interposer-activiteiten hebben hun capaciteit verdubbeld en dragen minder dan 5% bij aan de omzet.
Bedrijfsvooruitzichten
- UMC voorspelt voor het derde kwartaal een stijging van de waferverzendingen met een percentage dat in de middenmoot ligt.
- De brutomarge zal naar verwachting rond het midden van de 30% liggen voor het volgende kwartaal.
- Het bedrijf werkt aan de ontwikkeling van speciale technologieën en ROI-gedreven capaciteitsuitbreiding.
Verlagende hoogtepunten
- Margedruk verwacht in de tweede helft van het jaar door gestegen kosten.
- De wereldwijde neergang in de halfgeleiderindustrie heeft geleid tot een daling van de inkomsten voor IDM-klanten.
- Voorraadniveaus blijven een punt van zorg, met een voorzichtig sentiment bij klanten.
Positieve punten
- UMC heeft vertrouwen in zijn 22 nanometer en 12 nanometer technologieaanbod.
- Het bedrijf breidt zijn ecosysteempartnerschappen uit en verkent AI-gerelateerde marktkansen.
- De samenwerking met Intel voor 12 nanometer-productie verloopt goed.
Missers
- Er werden geen specifieke missers genoemd in de samenvatting van de earnings call.
V&A hoogtepunten
- UMC's technologische vooruitgang gaat door met een gedisciplineerde ROI-capaciteitsuitrol.
- Het bedrijf heeft een 22 nanometer oplossing geleverd voor high-end OLED-schermen.
- Hoog-volume productie wordt verwacht in 2025, met een 14 nanometer oplossing in ontwikkeling.
- De vraag van de eindmarkt voor de auto-industrie blijft zwak, maar tegen het einde van het jaar worden voorraadverbeteringen verwacht.
- UMC wil beter presteren dan een vlakke adresseerbare markt in 2024.
Samengevat heeft UMC in het tweede kwartaal van 2024 solide prestaties laten zien en positioneert het bedrijf zich strategisch voor toekomstige groei door technologische vooruitgang, capaciteitsuitbreidingen en strategische partnerschappen. Het bedrijf blijft zich richten op specialistische technologieën en concurrentievermogen op de markt, ondanks de uitdagingen als gevolg van de wereldwijde neergang in de halfgeleiderindustrie en de voorraadniveaus bij klanten.
Inzichten van InvestingPro
United Microelectronics Corporation (UMC) heeft veerkracht getoond bij marktschommelingen, zoals blijkt uit de recente financiële prestaties. Met een focus op speciale technologieën en strategische partnerschappen is UMC klaar om door het dynamische landschap van de halfgeleiderindustrie te navigeren. Hier zijn enkele InvestingPro Insights die licht werpen op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf:
InvestingPro Data wijst op de robuuste financiële cijfers van UMC, waaronder een marktkapitalisatie van $19,32 miljard en een koers-winstverhouding van 11,21, wat iets boven de aangepaste koers-winstverhouding van de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 op 11,35 ligt. Dit suggereert dat beleggers het aandeel redelijk gewaardeerd zouden kunnen vinden in verhouding tot de winst. De omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 staat op $6,97 miljard, ondanks een omzetdaling van 17,27% in dezelfde periode, wat duidt op enkele recente uitdagingen in de omzetgroei.
UMC's dividendrendement van 4,71% vanaf medio 2023 is vooral opmerkelijk voor inkomstengerichte beleggers. Dit komt overeen met een van de InvestingPro Tips dat UMC een aanzienlijk dividend uitkeert aan aandeelhouders, wat benadrukt dat het bedrijf waarde wil teruggeven aan zijn beleggers. Bovendien heeft UMC al 15 jaar op rij consistente dividendbetalingen laten zien, wat de reputatie als betrouwbaar dividendbetalend aandeel versterkt.
Een andere InvestingPro Tip om te overwegen is dat analisten hun inkomsten voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat duidt op optimisme over de toekomstige prestaties van UMC. Bovendien worden de aandelen van het bedrijf over het algemeen verhandeld met een lage prijsvolatiliteit, wat beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit in hun portefeuille kan aanspreken.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer inzicht biedt InvestingPro aanvullende tips om beleggers te helpen weloverwogen beslissingen te nemen. Bezoek https://www.investing.com/pro/UMC voor een uitgebreide lijst met tips en statistieken die dieper ingaan op het beleggingspotentieel van UMC.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.