Stem, Inc. (STEM), een leider in slimme oplossingen voor energieopslag, rapporteerde over het tweede kwartaal een lager dan verwachte omzet van $34 miljoen. Het tekort wordt voornamelijk toegeschreven aan vertragingen in projecten als gevolg van financieringsproblemen en verlengde goedkeuringen voor interconnecties.
Ondanks deze tegenwind rapporteerde het bedrijf een stijging van de brutomarges op jaarbasis en blijft het zich inzetten om de operationele kasstroom te verbeteren. Stem herziet ook haar verwachtingen voor het hele jaar vanwege de projectvertragingen en heeft veranderingen in het leiderschap aangekondigd, waaronder een nieuwe CFO.
Belangrijkste resultaten
- Stem, Inc. rapporteerde een omzet van $34 miljoen in het tweede kwartaal, waarmee de verwachtingen niet werden gehaald als gevolg van vertragingen in projecten door vertragingen in de financiering en goedkeuring van interconnecties.
- De boekingen van het bedrijf voor het kwartaal bedroegen $25 miljoen.
- De brutomarges verbeterden jaar-op-jaar dankzij een strategische verschuiving naar software en diensten en lagere hardware-inkomsten.
- De aangepaste EBITDA bleef vrijwel gelijk op jaarbasis, ondanks de omzetdaling.
- Stem herziet de verwachtingen en heeft de omzet- en boekingsvooruitzichten voor het hele jaar verlaagd.
- Het bedrijf richt zich op het verbeteren van de operationele hefboomwerking en het genereren van kasstromen.
- Nieuwe functies en producten verbeteren de technologie van Stem.
- Wijzigingen in het management omvatten de benoeming van een nieuwe CFO en de start van een strategische bedrijfsherziening.
Bedrijfsvooruitzichten
- Stem onderneemt stappen om haar klantenbestand te diversifiëren en haar toeleveringsketen te verdiepen om financieringsen interconnectievertragingen aan te pakken.
- Het bedrijf streeft naar een positieve operationele kasstroom en beheersing van de operationele kosten.
- Er wordt gewerkt aan een strategische herziening van het bedrijf.
Punten van zorg
- Het bedrijf heeft de goodwill aangepast als gevolg van een daling van de marktkapitalisatie.
- De verwachtingen voor de nabije toekomst zijn verlaagd vanwege vertragingen in projecten en externe uitdagingen.
Positieve punten
- Stem behaalde de hoogste brutomarges in haar geschiedenis.
- De operationele kosten in contanten werden met 9% verlaagd, naast een daling van de vastgoedkosten en cloud/data com-kosten van het bedrijf.
- De jaarlijkse terugkerende inkomsten (ARR) uit zonne-energie en opslag groeien, met een CAGR van 19% voor software-inkomsten.
Missen
- De omzet uit opslaghardware daalde door een strategische verschuiving naar software en diensten.
- De omzet- en boekingsvoorspellingen voor het hele jaar zijn verlaagd door aanhoudende projectvertragingen.
Hoogtepunten V&A
- Bill Bush verduidelijkte dat minder dan een derde van de orderportefeuille van $1,6 miljard afhankelijk is van USDA-financiering.
- Het bedrijf heeft te maken met vertragingen in de interconnectie van 18-24 maanden in Texas.
- De vraag groeit in Europa en Japan, met een focus op zonneprojecten.
- De vraag naar opslagmogelijkheden neemt toe, zowel van bestaande klanten als van nieuwe locaties.
Stem, Inc. vaart door een uitdagende periode die wordt gekenmerkt door vertragingen en externe factoren. Desondanks biedt de strategische verschuiving van het bedrijf naar software en diensten, in combinatie met de focus op operationele efficiëntie en het genereren van kasstromen, een basis voor toekomstige groei.
Met herziene vooruitzichten en nieuw leiderschap positioneert Stem zich om zich aan te passen aan de huidige marktomstandigheden en tegelijkertijd te profiteren van kansen in de sectoren voor zonne-energie en opslag. De volgende earnings call staat gepland voor de herfst, waar verdere updates over de voortgang van het bedrijf zullen worden gegeven.
InvesteringsPro Inzichten
Het recente winstrapport van Stem, Inc. heeft verschillende uitdagingen en strategische verschuivingen binnen het bedrijf aan het licht gebracht. Terwijl beleggers de implicaties van deze ontwikkelingen overwegen, biedt InvestingPro aanvullende inzichten die relevant kunnen zijn:
InvestingPro Tip: Stem werkt met een aanzienlijke schuldenlast, wat een factor kan zijn in de projectvertragingen als gevolg van financieringsproblemen zoals gerapporteerd in de resultaten van het bedrijf. Het vermogen van het bedrijf om deze schuldenlast te beheren zal cruciaal zijn voor de financiële stabiliteit en de toekomstige groeivooruitzichten.
InvestingPro Tip: Analisten verwachten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat in lijn is met Stem's herziene verwachtingen voor het hele jaar en de gerapporteerde uitdagingen. Deze vooruitzichten kunnen het beleggerssentiment en de verwachtingen voor de prestaties van het bedrijf op de korte termijn beïnvloeden.
InvestingPro gegevens:
- Market Cap (aangepast): $161,17M, wat de huidige waardering van het bedrijf in de markt weerspiegelt.
- Inkomsten (laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024): $360,63M, wat de omvang van de activiteiten van Stem aangeeft ondanks de gerapporteerde omzetdaling.
- 1 Year Price Total Return: -84,15%, wat wijst op een aanzienlijke daling van de aandelenkoers in het afgelopen jaar, wat zorgwekkend kan zijn voor beleggers.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Stem, Inc. die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/STEM. Met in totaal 15 InvestingPro Tips kunnen beleggers een beter inzicht krijgen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.