Stellantis NV (STLA) rapporteerde een uitdagende eerste helft van 2024, waarbij CEO Carlos Tavares tijdens een earnings call de teleurstellende financiële resultaten van het bedrijf erkende. Tavares noemde hoge uitgaven voor R&D, CapEx en fusies en overnames, operationele problemen en slecht presterende marketingstrategieën in de VS als belangrijkste factoren die de prestaties beïnvloedden.
Ondanks deze tegenslagen sprak de CEO zijn vertrouwen uit in de veerkracht van het bedrijf en het strategische plan, dat een product blitz met 20 nieuwe modellen en een focus op betaalbare elektrische voertuigen (EV's) omvat. Het bedrijf werkt ook aan de aanpak van voorraadbeheerproblemen, met name in de VS, en is van plan om verbeterde go-to-market initiatieven te implementeren om de prestaties te verbeteren.
Belangrijkste resultaten
- Carlos Tavares, CEO van Stellantis, besprak de teleurstellende financiële resultaten van het bedrijf voor H1 2024.
- Hoge kosten, operationele gebreken en zwakke marketing in de VS droegen bij aan de slechte prestaties.
- Het bedrijf is van plan om 20 nieuwe modellen te lanceren, waaronder betaalbare EV's, om zijn marktpositie te versterken.
- Stellantis richt zich op operationele verbeteringen, kostenverlaging en het afstemmen van de productie op de marktvraag.
- Uitdagingen op de Noord-Amerikaanse markt en concurrentie van Chinese autofabrikanten worden aangepakt.
- De aangepaste verwaterde winst per aandeel van het bedrijf daalde met 35% ten opzichte van de voorgaande periode en de industriële vrije kasstroom was EUR0,4 miljard negatief.
- Stellantis herziet zijn bedrijfsmodel in het VK vanwege de impact van het ZEV-mandaat.
Bedrijfsvooruitzichten
- Stellantis streeft naar een industriële vrije kasstroom van ten minste EUR1 miljard in het tweede halfjaar van 2024.
- Het bedrijf streeft naar marges met dubbele cijfers en een positieve vrije kasstroom tegen 2030.
- Plannen om de situatie in Europa te stabiliseren en winstgevend aandeel te winnen met nieuwe productlanceringen.
Verlagende hoogtepunten
- Daling van de verwachtingen voor het hele jaar vergeleken met vorig jaar.
- Daling van geconsolideerde zendingen en netto-inkomsten en een daling van de AOI-marge.
- Negatieve industriële vrije kasstroom door lagere AOI, timing van investeringen en schommelingen in het werkkapitaal.
Hoogtepunten voor de toekomst
- Introductie van 20 nieuwe modellen, waaronder een middelgrote Jeep in 2025 en een opvolger voor de Renegade in 2026.
- Focus op multi-energie en software-gerelateerde technologieën, met een focus op elektrificatie.
- Vastberadenheid om operationele problemen op te lossen en marketingtactieken te verbeteren, vooral in de VS.
Mist
- Het bedrijf had te maken met lagere zendingen en inkomsten, voornamelijk in Noord-Amerika.
- Stellantis erkende de impact van commerciële fouten in de eerste helft, maar verwacht verbetering in de tweede helft.
Hoogtepunten Q&A
- CEO benadrukte het belang van prijszettingsvermogen en het behouden van een high-end positionering in prijsklassen.
- CFO Natalie Knight richtte zich op het behalen van een aangepaste operationele winstmarge van 10% in het tweede halfjaar.
- Het bedrijf gaf geen specifieke cijfers voor de vrije kasstroom in het tweede halfjaar of de kosten van commerciële fouten.
- Stellantis is comfortabel met zijn multi-energie platformstrategie en richt zich op het verminderen van structurele kosten.
Concluderend kan worden gesteld dat Stellantis door een periode van grote uitdagingen navigeert, maar strategische stappen neemt om zijn financiële prestaties te verbeteren en zijn marktpositie te versterken. De focus van het bedrijf op betaalbaarheid, technologische innovatie en operationele efficiëntie, in combinatie met de agressieve productlanceringsstrategie, is erop gericht het bedrijf goed te positioneren voor toekomstige groei en winstgevendheid.
InvesteringsPro Inzichten
Stellantis NV (STLA) heeft een moeilijke periode doorgemaakt, zoals blijkt uit de prestaties in de eerste helft van 2024, maar de gegevens en tips van InvestingPro bieden een diepere kijk in de financiële gezondheid en het aandelenpotentieel van het bedrijf.
Met een marktkapitalisatie van $ 66,98 miljard en een opmerkelijk lage koers-winstverhouding van 2,7 laat Stellantis een aanzienlijke onderwaardering zien als we kijken naar de winstgroei op de korte termijn. Dit wordt verder benadrukt door een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2023 van 3,11, wat suggereert dat het aandeel mogelijk wordt verhandeld tegen een korting ten opzichte van zijn winstcapaciteit.
Het dividendrendement van het bedrijf staat op een aantrekkelijke 6,88%, wat duidt op een commitment om waarde terug te geven aan aandeelhouders, zelfs in uitdagende tijden. Dit is een bijzonder belangrijke maatstaf voor inkomstengerichte beleggers en weerspiegelt het vermogen van het bedrijf om voldoende kasstroom te genereren om de dividenduitkeringen te ondersteunen.
Een InvestingPro Tip die het vermelden waard is, is dat Stellantis momenteel wordt verhandeld tegen een lage waarderingsmeervoud voor inkomsten, wat in combinatie met zijn positie als prominente speler in de auto-industrie kan wijzen op een potentiële investeringsmogelijkheid. Bovendien is onlangs vastgesteld dat het aandeel zich volgens de Relative Strength Index (RSI) in het oververkochte gebied bevindt, wat suggereert dat de recente sell-off overdreven kan zijn en dat er een opleving in het verschiet zou kunnen liggen.
Voor lezers die dieper willen ingaan op de financiële nuances van Stellantis en aanvullende inzichten willen ontdekken, zijn er nog 15 andere InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn via https://www.investing.com/pro/STLA. Vergeet niet de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+, die een uitgebreide analyse bieden om u te helpen bij uw beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.