Square, Inc. (NYSE:SQ) heeft een robuuste prestatie gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, met aanzienlijke jaar-op-jaar stijgingen in brutowinst en aangepaste winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA). De brutowinst van het bedrijf steeg tot $ 2,23 miljard, een stijging van 20% ten opzichte van het voorgaande jaar.
Vooral de brutowinst van Cash App steeg met 23% j-o-j tot $ 1,3 miljard. De aangepaste EBITDA verdubbelde bijna tot 759 miljoen dollar en het aangepaste bedrijfsresultaat schoot omhoog naar 399 miljoen dollar, een stijging ten opzichte van de 25 miljoen dollar van vorig jaar. Daarnaast heeft Square de bruto winstverwachting voor het hele jaar 2024 verhoogd naar minimaal $8,89 miljard en een aandeleninkoopprogramma van $3 miljard aangekondigd.
Belangrijkste resultaten
- Square's brutowinst kwam uit op $2,23 miljard, een stijging van 20% op jaarbasis.
- De brutowinst van Cash App steeg met 23% naar $1,3 miljard.
- De aangepaste EBITDA verdubbelde bijna tot $759 miljoen.
- Het aangepaste bedrijfsresultaat bereikte $ 399 miljoen, een aanzienlijke stijging ten opzichte van vorig jaar.
- De bruto winstverwachting voor 2024 is verhoogd naar minimaal $8,89 miljard.
- Er is een aandeleninkoopprogramma van $3 miljard aangekondigd.
Bedrijfsvooruitzichten
- Square gaat over op een functionele organisatiestructuur om technologie, design en productontwikkeling te verbeteren.
- Het bedrijf verwacht dat de groei van de brutowinst zal aanhouden, waarbij Cash App een sterke groei zal realiseren en de groei van Square stabiel zal blijven.
- Aangepaste marges op het bedrijfsresultaat voor zowel Cash App als Square zullen naar verwachting in de buurt van de hoge tienen liggen.
Verlagende hoogtepunten
- Het bedrijf benadrukte geen specifieke uitdagingen of negatieve aspecten in de earnings call.
Positieve punten
- Square ziet een significante kans om marktaandeel te winnen onder Amerikaanse consumenten, met name die met een huishoudinkomen onder $150.000.
- Dankzij samenwerkingsverbanden van het bedrijf, zoals met US Foods, kan het nu tot 40% van de restaurants in de VS bedienen.
Missers
- Er waren geen specifieke missers tijdens de earnings call.
Hoogtepunten Q&A
- CEO Jack Dorsey besprak de product- en go-to-market-strategieën, met de nadruk op de vereenvoudiging van het aanbod en systeemverbeteringen.
- CFO Amrita Ahuja benadrukte het potentieel voor prijsverhogingen en de vereenvoudiging van het aanbod om meer marktaandeel te veroveren.
- Het bedrijf wil een diepere betrokkenheid bevorderen en zijn gebruikersbestand laten groeien, met een focus op Gen Z en millennials.
Square's CEO, Jack Dorsey, en CFO, Amrita Ahuja, gaven inzicht in de strategische richting en operationele focus van het bedrijf. Dorsey benadrukte de voortdurende inspanningen van het bedrijf om productprioriteiten te organiseren en de productaanpak te vereenvoudigen, wat volgens hem zal leiden tot betere resultaten en sterkere concurrentie. Ahuja besprak de kapitaalallocatiestrategie van het bedrijf en meldde dat naarmate de marges en vrije kasstroom verbeteren, Square ernaar streeft een 'Rule of 40'-bedrijf te worden en kapitaal terug te geven aan aandeelhouders door middel van aandeleninkoop.
De earnings call onthulde ook dat Square vooruitgang boekt in haar basisstrategie om Cash App te positioneren als de primaire financiële tool voor klanten, waarbij de instroom per actieve actief een sterk momentum ervaart. De product- en go-to-market-initiatieven van het bedrijf voor 2025 omvatten verbeteringen van de betrouwbaarheid van het platform, migratie van orders, onboarding-verbeteringen en één app voor een meer gepersonaliseerde ervaring. Square's Core Scientific deal werd benadrukt als een belangrijke zakelijke kans, met verwachtingen om een meerderheid van het marktaandeel in Bitcoin mining hardware-oplossingen te veroveren.
In termen van productgroei wees Dorsey op het succes van Cash App Pay, gedreven door het verkoopteam en de toevoeging van grote handelaren zoals Google Play. Square ziet ook potentieel in het verhogen van prijzen om hun marktaandeel te vergroten en het vereenvoudigen van hun aanbod. Met 57 miljoen maandelijkse actieve gebruikers op Cash App, een jaar-op-jaar groei van 5% en een focus op Gen Z en millennials, is Square klaar voor verdere expansie op de Amerikaanse markt.
InvesteringsPro Inzichten
Square, Inc. (SQ) blijft voortbouwen op zijn indrukwekkende financiële prestaties, zoals blijkt uit de laatste kwartaalresultaten. Beleggers en analisten houden verschillende belangrijke statistieken nauwlettend in de gaten die meer inzicht kunnen geven in de waardering en toekomstperspectieven van het bedrijf. Hier zijn enkele InvestingPro Insights die de analyse van het artikel aanvullen:
InvestingPro Data laat zien dat Square een marktkapitalisatie heeft van ongeveer $37,17 miljard, wat duidt op een robuust vertrouwen van investeerders in de marktpositie en het groeitraject van het bedrijf. De Price to Earnings (P/E) ratio, een kritische maatstaf voor de marktverwachtingen, staat op 55,39, wat aangeeft dat beleggers bereid zijn een premie te betalen voor de inkomsten van Square, waarschijnlijk vanwege het groeipotentieel en het innovatieve bedrijfsmodel. Bovendien is de omzet van het bedrijf met 19,36% gegroeid in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat aantoont dat het bedrijf in staat is om zijn financiële basis en marktbereik effectief uit te breiden.
InvestingPro Tips onthullen dat analisten optimistisch zijn over de toekomst van Square, met 13 analisten die hun inkomsten voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld. Deze consensus suggereert een positief vooruitzicht voor de winstgevendheid en operationele efficiëntie van het bedrijf. Bovendien wordt Square erkend als een prominente speler in de financiële dienstverleningssector, wat een cruciale factor zou kunnen zijn in zijn vermogen om te navigeren door de marktdynamiek en gebruik te maken van trends in de sector.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en aanvullende tips over Square, biedt InvestingPro een uitgebreide lijst met inzichten. Op dit moment zijn er nog 9 InvestingPro Tips beschikbaar die een diepgaande blik werpen op verschillende aspecten van Square's bedrijf en financiële gezondheid.
Nu Square haar brutowinst voor het hele jaar 2024 verhoogt en een aanzienlijk aandeleninkoopprogramma aankondigt, kunnen deze InvestingPro Insights beleggers helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen door zowel de recente prestaties van het bedrijf als de bredere financiële context die wordt geboden door real-time gegevens en analyses van experts in overweging te nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.